Tôi gần đây đã suy nghĩ về cách đánh giá chính xác hiệu suất đầu tư của mình theo thời gian. Và tôi đã gặp khái niệm CAGR, cái mà tôi thấy khá hữu ích.

Đó là tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm. Về cơ bản, đó là con số cho bạn biết khoản đầu tư của bạn sẽ tăng trung bình mỗi năm như thế nào nếu tăng trưởng đều đặn. Ưu điểm là nó tính đến cả hiệu ứng lãi kép - tức là lợi nhuận được tái đầu tư và tiếp tục tăng trưởng.

Tại sao điều này hữu ích? Bởi vì nó cung cấp cho bạn một bức tranh rõ ràng hơn so với chỉ nhìn vào các con số. Nó cho phép bạn so sánh các khoản đầu tư khác nhau ở cùng một mức độ và thấy được khoản nào đã giúp bạn tiến xa hơn trong dài hạn.

Công thức không phức tạp: bạn lấy giá trị cuối cùng, chia cho giá trị ban đầu, nâng nó lên lũy thừa một chia cho số năm, rồi trừ đi một. Sau đó nhân kết quả với 100 để có phần trăm.

Nhưng điều quan trọng là phải hiểu rằng CAGR không phải là tỷ lệ chính xác của những gì thực sự đã xảy ra mỗi năm. Nó chỉ là một con số đại diện - mô tả mức tăng trung bình hàng năm nếu mọi thứ đều tăng đều đặn. Trong thực tế, có những năm mọi thứ tăng nhiều hơn, và có những năm giảm xuống.

Đó chính là lý do tại sao CAGR là một chỉ số hữu ích. Khi bạn muốn có cái nhìn tổng quan về hiệu suất đầu tư trong quá khứ hoặc muốn đánh giá một cơ hội mới, CAGR cung cấp cho bạn một công cụ đơn giản để so sánh. Đặc biệt đối với lập kế hoạch dài hạn, đó là một yếu tố then chốt.