Vừa mới gặp phải phân tích lịch sử thú vị này từ Samuel Benner năm 1875 về việc xác định thời điểm kiếm tiền trên thị trường. Người này về cơ bản đang cố gắng giải mã chu kỳ kinh tế – và thành thật mà nói, khung phân tích của ông vẫn đáng để hiểu ngày nay.

Ông chia các biến động thị trường thành ba giai đoạn rõ ràng. Đầu tiên là những năm hoảng loạn – những giai đoạn hỗn loạn khi khủng hoảng tài chính xảy ra và mọi người bán tháo trong sợ hãi. Nghĩ đến 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, và dự kiến đến 2035. Mẫu hình lặp lại khoảng mỗi 18-20 năm. Trong những thời điểm này, bạn cần cực kỳ cẩn thận và chắc chắn tránh bán tháo hoảng loạn.

Tiếp theo là những năm bùng nổ – những thời điểm để kiếm tiền bằng cách chốt lời. Thị trường đang phục hồi mạnh mẽ, giá cả tăng cao, mọi thứ cảm giác lạc quan. Đây là các cửa sổ thoát: 1928, 1943, 1953, 1960, 1968, 1973, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020, và dự kiến đến khoảng 2026, 2034, 2043. Nếu bạn đang nắm giữ tài sản, đây là những năm để xem xét bán ở đỉnh.

Giai đoạn thứ ba là thời kỳ suy thoái – những thời điểm khó khăn khi giá cả bị đẩy xuống thấp và kinh tế gặp khó khăn. Điều này ngược lại với trực giác, khi tiền thông minh bắt đầu rót vào. 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023 (mà chúng ta vừa trải qua), và các năm tương lai như 2032, 2040. Đây là cơ hội mua vào nếu bạn có thể chịu đựng được nỗi sợ.

Chiến lược đơn giản một cách lừa đảo: mua rẻ trong thời kỳ suy thoái, giữ qua cơn hỗn loạn, rồi bán vào các đợt bùng nổ. Bỏ qua việc bán hoảng loạn khi sợ hãi đạt đỉnh. Nó về cơ bản là hiểu nhịp điệu tự nhiên của thị trường.

Bây giờ, vấn đề là – điều này không phải là chân lý tuyệt đối. Thị trường bị ảnh hưởng bởi chính trị, chiến tranh, công nghệ, các cú sốc bất ngờ. Nhưng như một khung tư duy dài hạn để nghĩ về thời điểm kiếm tiền? Đó là một mô hình tâm lý vững chắc đã tồn tại khá tốt trong hơn 150 năm. Rất đáng để ghi nhớ trong túi khi bạn nghĩ về việc chọn thời điểm vào thị trường.