Gần đây tôi đã nói chuyện với bạn bè về giao dịch, phát hiện nhiều người hoàn toàn không hiểu rõ ý nghĩa của việc cắt lỗ, thậm chí có người đã mất sạch vốn rồi mới hối hận. Thay vì để chuyện này tiếp tục xảy ra, tốt hơn hết là hiểu rõ chiến lược chốt lời và cắt lỗ này.

Trước tiên nói về chốt lời, đó là khi bạn đã kiếm được tiền thì quyết đoán bán ra, khóa lợi nhuận. Nhiều người gặp vấn đề là thấy xu hướng tăng vẫn muốn tiếp tục, kết quả là bị kẹt lại. Ý nghĩa của cắt lỗ là ngược lại, khi giá giảm đến mức bạn có thể chịu đựng được thua lỗ thì chấp nhận thua lỗ để thoát ra, tránh thua lỗ nhiều hơn nữa. Hai cơ chế này kết hợp sử dụng mới có thể thực sự bảo vệ vốn của bạn.

Tại sao lại quan trọng như vậy? Bởi vì kẻ thù lớn nhất của giao dịch chính là bản năng con người. Nếu không có chốt lời và cắt lỗ, bạn sẽ bị tham lam và sợ hãi chi phối, đưa ra hàng loạt quyết định tồi tệ. Sau khi thiết lập mức giá kích hoạt, hệ thống tự động giúp bạn giao dịch, hoàn toàn cách ly cảm xúc. Tôi đã thấy quá nhiều người vì tâm lý sụp đổ mà thua lỗ, thực ra chính là thiếu cơ chế này.

Xét về số liệu cũng rõ ràng. Giả sử bạn mua một đồng coin với 1000元, muốn kiếm 200元, thì đặt chốt lời ở 1200元. Nếu tối đa có thể thua 100元, thì nên đặt cắt lỗ ở 900元. Nhưng có một chi tiết ở đây — khái niệm về giá kích hoạt. Nếu đặt lệnh bán ngay tại 900元, khi giá hiện tại là 1000元 thì sẽ lập tức giao dịch, điều này không phải điều bạn muốn. Vì vậy, cần đặt giá kích hoạt là 900元, rồi giá cắt lỗ là 890元, như vậy mới chờ đến khi giá thực sự giảm xuống 900元 thì mới tạo lệnh bán.

Còn có một cách chơi nâng cao gọi là theo dõi cắt lỗ, không dùng giá cố định mà dùng tỷ lệ tương đối để điều chỉnh. Ví dụ đặt theo dõi cắt lỗ là -200元, nếu giá từ 1000元 tăng lên 2000元, thì giá cắt lỗ sẽ tự động theo đó mà tăng lên 1800元. Như vậy vừa có thể bảo vệ lợi nhuận, vừa không bị giới hạn bởi con số cứng nhắc.

Nhiều nền tảng giao dịch đã tích hợp chức năng này, bạn có thể cài đặt luôn khi đặt lệnh, tiết kiệm công sức thao tác sau này. Lệnh thị trường và lệnh giới hạn đều có thể kết hợp với chốt lời và cắt lỗ, khác nhau là lệnh thị trường sẽ khớp ngay lập tức, còn lệnh giới hạn chỉ khớp khi đạt giá mục tiêu. Lựa chọn cái nào tùy thuộc vào phong cách giao dịch của bạn.

Thành thật mà nói, nắm vững tỷ lệ lợi nhuận rủi ro mới là tư duy của người chơi nâng cao. Trước khi vào lệnh đã tính rõ, ví dụ nếu xác suất thắng 80% kiếm 10%, còn thua 20% mất 30%, thì vì 80×10 > 20×30, giao dịch này đáng để làm. Ngược lại, nếu không tính ra kỳ vọng tích cực, thì không nên vào.

Cách thiết lập tỷ lệ chốt lời và cắt lỗ tốt nhất là gì? Không có câu trả lời tuyệt đối, vì mỗi người chịu đựng thua lỗ khác nhau. Gợi ý của tôi là đặt chốt lời ở mức “bạn cảm thấy đủ hài lòng với lợi nhuận”, còn cắt lỗ là “mức thua mà bạn cảm thấy đau lòng”. Có người dựa vào các mức hỗ trợ kháng cự, có người xem đường trung bình động, đều được, quan trọng là phải có kỷ luật thực hiện.

Xét về lâu dài, thực hành chốt lời và cắt lỗ sẽ giúp bạn phát hiện xem chiến lược giao dịch của mình có hiệu quả hay không. Nếu sau nửa năm vẫn lỗ, thì nên điều chỉnh chiến lược hoặc thừa nhận phương pháp này không phù hợp với bạn. Điều này còn hợp lý hơn nhiều so với việc giao dịch mù quáng rồi đổ lỗi cho thị trường không công bằng.