Gần đây tôi đã đọc xong một cuốn sách về phương pháp giao dịch của Wyckoff, cảm xúc rất sâu sắc. Hệ thống lý thuyết này đã tồn tại gần một trăm năm, tôi mới tiếp xúc, chứng tỏ khi bước vào thị trường tôi thực sự quá nóng vội, chưa làm đủ bài tập mà đã nghĩ đến việc kiếm tiền nhanh, thua lỗ là điều tất yếu.

Trước tiên cần nhận thức rằng trong thị trường thực sự tồn tại những người thao túng. Đây là điểm xuất phát của lý thuyết Wyckoff. Vốn đầu tư hướng tới lợi nhuận, chỉ cần thị trường có thể kiếm tiền, chắc chắn sẽ thu hút các nguồn vốn cạnh tranh. Trong trò chơi không hoàn toàn thắng thua, có người thắng thì tất nhiên sẽ có người thua, bên nắm giữ lợi thế về nguồn lực sẽ có khả năng chiến thắng cao hơn. Chiêu trò của người thao túng chủ yếu gồm ba loại: một là tiêu hao về mặt thời gian, nhà đầu tư nhỏ lẻ không chịu nổi đáy giá sẽ bán cắt lỗ, rồi sau đó giá lại tăng; hai là gây nhiễu về mặt không gian, lực lượng chính tạo ra các cú phá vỡ giả để lừa nhà đầu tư nhỏ lẻ bắt đáy, rồi sau đó tự thoái lui; ba là gây rối về mặt thông tin, các tin đồn và bài viết nhỏ tạo ra cảm xúc trái chiều với lực lượng chính.

Những nhà đầu tư nhỏ thông minh làm thế nào để nhận ra những chiêu trò này? Wyckoff dạy chúng ta, chìa khóa là hiểu mối quan hệ giữa khối lượng và giá cả. Đừng để các chỉ số kỹ thuật, tin tức làm mờ mắt, lực lượng chính chỉ quan tâm đến ba thứ: giá, khối lượng giao dịch và tốc độ biến đổi. Phương pháp của tôi hiện nay là xây dựng chiến lược giao dịch dựa trên mối quan hệ cung cầu, phân tích sức mạnh của hai bên mua bán, qua các biến đổi nhỏ của giá và khối lượng để nhận diện trạng thái cung cầu của thị trường tại thời điểm đó. Chỉ khi khối lượng và giá phù hợp mới hình thành xu hướng thực sự, sự phân kỳ giữa chúng thường báo hiệu sự bất thường xảy ra.

Lý thuyết năm giai đoạn của Wyckoff giúp tôi nhiều nhất. Trong quá trình chuyển từ thị trường giảm sang tăng, gồm có: giảm tốc, đi ngang rung lắc, giảm nhanh rồi hồi phục, xuất hiện sức mạnh ban đầu, cuối cùng là bước vào vùng tăng chính. Mỗi giai đoạn đều có đặc điểm về khối lượng và giá cả tương ứng. Hiện tại tôi quen kéo dài chu kỳ thời gian, quan sát vị trí của cổ phiếu trong toàn bộ chu trình vận hành, rồi so sánh với các giai đoạn của Wyckoff để đưa ra nhận định. Cách này giúp xây dựng nền tảng cấu trúc cho các thao tác của mình.

Trong thực tế, điều tôi thu nhận lớn nhất là nhận thức rõ hơn về các hiện tượng như bán tháo hoảng loạn, các điểm hỗ trợ kháng cự then chốt, hiệu ứng lò xo. Trước đây thấy vùng kháng cự là vội vàng xông vào, giờ thì kiên nhẫn chờ đợi xác nhận phá vỡ. Khi vào vùng rung lắc cũng không còn dám đổ hết vốn vào một lần nữa, mà chia nhỏ vị thế, chờ đến khi xuất hiện các lần kiểm tra đáy thứ hai, thứ ba rồi mới dần dần tăng thêm. Việc kiểm soát thời gian giữ cổ phiếu và tỷ lệ vốn đầu tư cũng tốt hơn nhiều.

Tuy nhiên, lý thuyết Wyckoff cũng không phải là thần thánh. Các đợt bán tháo hoảng loạn, các lần kiểm tra thứ hai có thể không xuất hiện, hoặc là lần thứ ba, thứ tư. Vì vậy cần linh hoạt trong sử dụng, đặt lý thuyết trong bối cảnh thời gian và không gian để ứng dụng phù hợp. Điều quan trọng nhất là quản lý rủi ro tốt, mỗi lần mua vào đều phải đặt mức cắt lỗ, khi nhận định sai thì phải nhanh chóng thoát ra. Chính khả năng thực thi này mới là cách quản lý rủi ro thực sự.

Giao dịch cuối cùng là cuộc thi giữa sự kiên trì, bền bỉ và tầm nhìn. Phương pháp Wyckoff đã cho tôi một góc nhìn mới, nhưng chỉ khi không ngừng nâng cao nhận thức và kỹ năng giao dịch, tôi mới có thể đứng vững trên thị trường. Cùng cố gắng.