JPMorgan Nhắm vào Thị trường $250B Stablecoin Với Việc Ra mắt Quỹ Ngân khố Dựa trên Ethereum

Những điểm chính:

• Trong một ứng dụng cho Ethereum, JPMorgan vừa đề cập ở trên đang cố gắng thành lập một quỹ thị trường tiền tệ token hóa với mã ticker JLTXX.
• Quỹ này dành cho các nhà phát hành stablecoin muốn sử dụng tài sản trong dự trữ của họ để tuân thủ Đạo luật GENIUS.
• JLTXX sẽ đầu tư vào trái phiếu Kho bạc Mỹ ngắn hạn và các thỏa thuận mua lại trong khi sử dụng hạ tầng giao dịch dựa trên blockchain.

JPMorgan đã củng cố hơn nữa bước tiến vào lĩnh vực tài chính token hóa bằng cách ra mắt một quỹ thị trường tiền tệ cho thị trường stablecoin đang phát triển nhanh chóng hoạt động trên blockchain Ethereum. Gã khổng lồ Phố Wall đã nộp đơn xin phê duyệt từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), đánh dấu một bước ngoặt nữa trong việc đưa các sản phẩm tài chính truyền thống trở thành phổ biến trên chuỗi.

Đọc thêm: Morgan Stanley Tích lũy 83,6 triệu USD Bitcoin

Mục lục

• JPMorgan Ra mắt Quỹ Kho bạc Token hóa dựa trên Ethereum
• Cách Công nghệ Blockchain Hỗ trợ JLTXX
  • Kinexys Digital Assets Xử lý Hạ tầng Onchain
  • Nhu cầu Stablecoin Tiếp tục Thúc đẩy Tăng trưởng Token hóa

JPMorgan Ra mắt Quỹ Kho bạc Token hóa dựa trên Ethereum

Sản phẩm mới, được gọi là Quỹ Thị trường Tiền tệ Thanh khoản OnChain-Token, có mã JLTXX. Quỹ này tạo ra thu nhập hiện tại, duy trì giá trị ròng (NAV) ổn định ở mức 1 đô la và tính thanh khoản.

JLTXX sẽ tập trung hoàn toàn vào các thỏa thuận mua lại với trái phiếu Kho bạc hoặc tiền mặt làm tài sản thế chấp, các trái phiếu ngắn hạn, trái phiếu và chứng khoán của Kho bạc Mỹ. Cấu trúc này gần như giống với các quỹ thị trường tiền tệ chính phủ truyền thống, nhưng có tích hợp chức năng blockchain vào quy trình giao dịch.

Tài liệu nộp cho biết quỹ được thiết kế để đáp ứng các tiêu chuẩn tài sản dự trữ theo Đạo luật GENIUS, luật pháp mới về stablecoin của Mỹ. Vị trí này có thể làm cho sản phẩm trở nên hấp dẫn đối với các nhà phát hành stablecoin đang tìm kiếm các giải pháp dự trữ sinh lời phù hợp quy định.

Các cổ phần loại Token có mức đầu tư ban đầu tối thiểu là 1 triệu đô la. JPMorgan đã liệt kê tỷ lệ chi phí hoạt động ròng hàng năm là 0,16% sau các khoản miễn giảm phí.

Đọc thêm: Morgan Stanley Ra mắt ETF Bitcoin với phí 0,14%

## Cách Công nghệ Blockchain Hỗ trợ JLTXX

Kinexys Digital Assets Xử lý Hạ tầng Onchain

Bộ phận blockchain của JPMorgan, Kinexys Digital Assets, sẽ vận hành hạ tầng token hóa đằng sau quỹ.

Thay vì thay thế các hồ sơ sở hữu truyền thống, lớp blockchain sẽ hoạt động như một hệ thống phối hợp giao dịch. Sổ đăng ký cổ đông chính thức vẫn do đại lý chuyển nhượng kiểm soát, trong khi số dư token trên Ethereum phản ánh quyền sở hữu cổ phần quỹ theo tỷ lệ 1:1.

Theo hồ sơ, ví blockchain và hợp đồng thông minh có thể được áp dụng để cho phép các nhà đầu tư được phê duyệt thực hiện yêu cầu mua lại và chuyển nhượng, tất cả đều liên kết với cổ phần quỹ. Tất cả các giao dịch đều được thực hiện trong một hệ thống có quyền, tồn tại trên nền tảng Ethereum công cộng – chỉ các địa chỉ ví được danh sách trắng mới có thể tương tác với blockchain.

Ngoài ra, JPMorgan còn bổ sung rằng quỹ này không phải là một khoản đầu tư vào tiền điện tử hoặc tài sản kỹ thuật số bản địa, mà chỉ sử dụng blockchain để thực hiện các giao dịch và lưu trữ hồ sơ dưới dạng token hóa.

Nhu cầu Stablecoin Tiếp tục Thúc đẩy Tăng trưởng Token hóa

Với việc token hóa các tài sản thế giới thực ngày càng trở nên phổ biến trong cả lĩnh vực crypto lẫn tài chính truyền thống, hồ sơ của JPMorgan cũng theo xu hướng này. Các sản phẩm token hóa trái phiếu kho bạc là một trong những phân khúc tài sản kỹ thuật số phát triển nhanh nhất.

Ngân hàng lưu ý rằng cổ phần JLTXX có thể được sử dụng như tài sản dự trữ của các nhà phát hành stablecoin hỗ trợ một đồng tiền pháp định. Tuy nhiên, hồ sơ vẫn nhấn mạnh rằng quỹ này không phải là “stablecoin” và không có chính sách bảo hiểm của chính phủ hoặc FDIC bảo vệ.