Tôi gần đây đã chú ý đến một trường hợp giao dịch rất thú vị. Nhà giao dịch người Ý Fabio Valentini đã tích lũy hàng triệu đô la Mỹ thông qua chiến lược lướt sóng dựa trên luồng lệnh, anh chàng này đã bốn lần lọt vào top các nhà giao dịch hàng đầu trong cuộc thi Robbins World Cup Trading Championship, tổng lợi nhuận vượt quá 350%. Logic cốt lõi của anh ấy khá đơn giản: kết hợp luồng lệnh với phân tích khối lượng giao dịch và giá cả mới là chìa khóa để nâng cao trình độ giao dịch.

Điều ấn tượng nhất đối với tôi là anh ấy đã hoàn thành hơn 2000 giao dịch trong thời gian thi đấu. Phương pháp giao dịch với khối lượng lớn này có thể tạo ra đủ mẫu dữ liệu, rất hữu ích cho chiến lược lướt sóng có kỳ vọng tích cực của anh ấy. Nó giúp anh tăng đáng kể kỳ vọng lợi nhuận đồng thời duy trì mức giảm thiểu rút lui tổng thể tương đối thấp. Chủ yếu Fabio Valentini tập trung vào chiến lược lướt sóng ngắn hạn trên hợp đồng tương lai chỉ số NASDAQ.

Anh ấy đưa ra lời khuyên rất thực tế cho các nhà giao dịch: trước tiên phải tìm ra lĩnh vực chuyên môn của mình. Là cổ phiếu, hợp đồng tương lai, ngoại hối hay tiền điện tử? Là dài hạn, ngắn hạn hay arbitrage? Tìm lĩnh vực bạn thực sự hiểu rõ về biến động, có thể thu thập thông tin hiệu quả, và có thể áp dụng chiến lược phù hợp. Hiểu sâu về đặc tính của một tài sản, tính biến động và logic nền tảng gây ra biến động giá, từ đó phát triển cảm giác và trực giác thị trường. Anh ấy thẳng thắn nói rằng, khi giao dịch nhiều tài sản cùng lúc, anh không kiếm được tiền, chỉ khi tập trung vào một hoặc hai tài sản, trình độ giao dịch mới được nâng cao rõ rệt.

Về mặt vận hành cụ thể, anh sử dụng ba chỉ số để thực thi chiến lược. Bước đầu tiên là xác định vị trí quan trọng, dùng chỉ số biến đổi khối lượng giao dịch CVD để xác định hướng xu hướng. Vị trí quan trọng chủ yếu là vùng cung cầu, cũng có thể là phạm vi giá hoặc các dạng cấu trúc khác. CVD thực chất là bộ dò áp lực thị trường, liên tục theo dõi ai là người khởi xướng giao dịch trong phạm vi giá, sau đó tính toán khối lượng giao dịch tích lũy. Nếu CVD giảm liên tục trong khi giá lại tăng, cho thấy thị trường tích lũy áp lực bán lớn, tạo ra sự phân kỳ ngắn hạn giữa khối lượng và giá. Ngược lại, nếu CVD tăng nhưng giá giảm, cho thấy thị trường đang tích lũy áp lực mua. Thường thì khối lượng giao dịch đi trước giá, nên CVD có thể cung cấp tín hiệu sớm về khả năng đảo chiều thị trường.

Chỉ số thứ hai là chỉ số khối lượng giao dịch lớn, dùng để xác nhận xu hướng thực sự của dòng tiền lớn. Mặc dù Fabio Valentini không tiết lộ nguồn gốc chính xác của chỉ số này, bạn có thể dùng biểu đồ phân phối khối lượng theo chu kỳ của TradingView hoặc theo dõi các lệnh lớn hoặc chỉ số giao dịch lớn của AICoin, hiệu quả tương tự. Điều quan trọng là bắt tín hiệu hoạt động của dòng tiền lớn, xác nhận xem sự giảm của CVD có phải do các nhà đầu tư tổ chức lớn thực hiện hay không.

Điểm thứ ba là hành vi giá có phù hợp với tín hiệu khối lượng không. Chỉ khi giá phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng rồi bật trở lại gần các lệnh bán lớn, anh mới mở vị thế bán khống. Anh không đặt lệnh giới hạn chờ sẵn tại mức giá dự kiến, mà chờ đến khi giá đạt mục tiêu và gần các lệnh bán lớn mà không có các lệnh mua lớn bất thường mới xác nhận vào lệnh.

Sau khi vào lệnh, anh thiết lập lệnh dừng lỗ. Dừng lỗ của anh chủ yếu dựa trên luồng lệnh và cấu trúc thị trường quan trọng, như các cấu trúc chính, điểm cao thấp dao động hoặc gần các lệnh lớn. Nếu diễn biến giá không đúng dự đoán, anh sẽ nhanh chóng đưa lệnh dừng lỗ về điểm hòa vốn, đảm bảo ít nhất không lỗ hoặc thậm chí khóa lợi nhuận một phần.

Sau khi vào lệnh, anh liên tục theo dõi các giai đoạn của thị trường. Khi các lệnh lớn không còn đủ sức đẩy giá giảm nữa, ví dụ xuất hiện vài lệnh bán lớn nhưng giá không giảm như kỳ vọng, thị trường bước vào giai đoạn khác, xu hướng có thể tạm dừng hoặc chuyển sang tích lũy. Lúc này, anh sẽ quyết đoán đóng vị thế. Tỷ lệ lợi nhuận trên rủi ro của anh vượt quá 3:1 hoặc cao hơn, là một giao dịch rất thành công.

Quản lý rủi ro linh hoạt là trọng tâm trong chiến lược giao dịch của Fabio Valentini. Anh không dùng rủi ro cố định cho mỗi giao dịch, mà phân loại thành ba cấp A, B, C. C cấp có rủi ro thấp nhất, mức lỗ tiềm năng chỉ khoảng 1000 đến 1500 euro; B cấp rủi ro trung bình, tối đa thua lỗ 2000 euro; A cấp là mức anh cho là có lợi thế thống kê lớn nhất, tất cả tín hiệu đều phù hợp, rủi ro khoảng 2500 đến 3000 euro. Mỗi ngày, anh bắt đầu với vị thế rủi ro thấp, rồi dần tăng dần rủi ro khi lợi nhuận tích lũy. Cách làm này giúp dù sau đó có thua lỗ, cũng chỉ là mất lợi nhuận, giảm thiểu áp lực tâm lý đáng kể.

Anh còn quy định tối đa thua lỗ ba lần trong một ngày rồi phải dừng giao dịch ngay, điều này cho thấy điều kiện thị trường ngày đó không phù hợp với chiến lược của anh. Đây là kết quả tối ưu dựa trên phân tích dữ liệu lớn và kinh nghiệm thực chiến.

Để học theo phương pháp này, cần trải qua ba giai đoạn. Đầu tiên là backtest, dùng chức năng phát lại của TradingView và dữ liệu lịch sử để xác định các công cụ và khung thời gian có lợi thế thống kê; sau đó là giao dịch mô phỏng hoặc giao dịch nhỏ để kiểm tra hiệu suất chiến lược trong điều kiện thị trường thực, kiểm tra khả năng kiểm soát rút lui và độ ổn định; cuối cùng là giao dịch thực tế. Mọi tối ưu hóa chiến lược đều cần thận trọng, kể cả việc thêm bớt chỉ số, điều kiện, thay đổi sản phẩm hoặc khung thời gian, đều phải xác nhận qua hai giai đoạn đầu mới thực hiện. Đây là quá trình xây dựng và xác minh chiến lược giao dịch cần thiết.

Anh có một câu nói đáng để tất cả mọi người suy ngẫm: Dữ liệu quá khứ không thể đảm bảo kết quả tương lai, nhưng không có dữ liệu thì chắc chắn thất bại trong tương lai.