Gần đây trên cộng đồng có nhiều người hỏi về vấn đề phân kỳ của KD, tôi đã tổng hợp một số kinh nghiệm của mình sau nhiều năm sử dụng chỉ số này.

Thật lòng mà nói, nhiều người mới bắt đầu dùng chỉ số KD chỉ biết nhìn vàng giao cắt để mua vào, tử vong giao cắt để bán ra, nhưng cách này trong thị trường dao động chỉ là một cái bẫy. Sau này tôi mới hiểu, phân kỳ KD mới là tín hiệu thực sự đáng chú ý.

Giải thích đơn giản về phân kỳ là gì. Chỉ số vốn dùng để đo lường động lượng giá, trong điều kiện bình thường giá tăng thì chỉ số cũng phải tăng theo. Nhưng khi bạn thấy giá liên tục tạo đỉnh mới, trong khi chỉ số KD lại ngày càng thấp hoặc giảm, đó chính là phân kỳ đỉnh. Ngược lại, giá tạo đáy mới nhưng chỉ số không giảm mà còn tăng lên, đó là phân kỳ đáy. Cốt lõi logic là: giá và chỉ số bắt đầu đấu đá nhau.

Tại sao mọi người đều xem phân kỳ KD như tín hiệu cảnh báo chuyển đổi xu hướng? Bởi vì nó phản ánh sự suy yếu của động lượng. Bạn nghĩ xem, giá vẫn còn tăng nhưng chỉ số không đổi, chứng tỏ lực mua đằng sau đã cạn kiệt, dù vẫn còn tăng nhưng sức mạnh này đã không đủ để duy trì, có thể đảo chiều bất cứ lúc nào. Điều này không có nghĩa chắc chắn sẽ đảo chiều, mà là cảnh báo sớm: cẩn thận, động lượng đã bắt đầu yếu đi.

So với việc chỉ nhìn vào tín hiệu giao cắt, lợi thế của phân kỳ KD là nó là chỉ báo dẫn đầu. Tín hiệu giao cắt thường chỉ xuất hiện khi xu hướng đã hình thành, còn phân kỳ thường xuất hiện sớm hơn, cho bạn nhiều thời gian phản ứng hơn. Tuy nhiên, chính vì thế, nếu chỉ dựa vào một lần phân kỳ để vào lệnh thì tỷ lệ thắng không cao.

Cách xác định phân kỳ KD thực ra rất đơn giản, tôi sẽ nói rõ các bước:

Với phân kỳ đỉnh, trước tiên tìm hai đỉnh liên tiếp trên biểu đồ K, đỉnh thứ hai phải cao hơn đỉnh thứ nhất. Sau đó xem giá trị KD tại hai đỉnh này, nếu đỉnh thứ hai có giá trị KD thấp hơn đỉnh thứ nhất, đó là phân kỳ đỉnh. Phân kỳ đáy thì ngược lại, hai đáy liên tiếp, đáy thứ hai thấp hơn, nhưng giá trị KD tại đấy lại cao hơn.

Thành thật mà nói, phân kỳ KD đôi khi cũng thất bại, chủ yếu do một số lý do. Thường gặp nhất là xu hướng đơn chiều quá mạnh, chỉ số sẽ bị kẹt trong vùng quá mua hoặc quá bán trong thời gian dài, lúc này tín hiệu phân kỳ như tiếng ồn, không có giá trị tham khảo. Ngoài ra, thị trường crypto biến động cực đoan, giao dịch 24/7, các giao dịch lớn trong thời gian ngắn có thể đảo chiều giá và chỉ số, khiến tín hiệu phân kỳ thường xuyên thất bại. Thêm nữa, tâm lý thị trường dao động mạnh, FOMO và FUD cùng xuất hiện, dù chỉ số tốt đến đâu cũng khó tránh khỏi.

Vậy làm thế nào để nâng cao tỷ lệ thành công của phân kỳ KD? Theo kinh nghiệm của tôi, có ba điểm chính:

Thứ nhất, phải theo xu hướng. Nếu trên biểu đồ ngày là xu hướng tăng, thì phân kỳ đáy xuất hiện trên khung 4 giờ sẽ có tỷ lệ thành công cao hơn nhiều so với phân kỳ đỉnh, vì đó là làm theo xu hướng lớn. Ngược lại, bắt đỉnh dễ mắc bẫy hơn.

Thứ hai, vị trí phân kỳ xuất hiện còn quan trọng hơn chính phân kỳ. Nếu phân kỳ đỉnh xảy ra tại vùng kháng cự hoặc gần đỉnh trước, khả năng giảm giá sẽ cao hơn nhiều, vì thực tế có áp lực bán ở trên cao. Phân kỳ đáy xuất hiện tại vùng hỗ trợ hoặc gần đáy trước cũng tương tự, khả năng đảo chiều tăng rất cao.

Thứ ba, xem xét chỉ số KD có đã vào vùng cực đoan chưa. Nếu phân kỳ đỉnh xảy ra trong vùng quá mua (KD > 80), lực đảo chiều sẽ mạnh hơn. Phân kỳ đáy trong vùng quá bán (KD < 20) khả năng bật lên cũng cao hơn. Những vị trí cực đoan này xuất hiện phân kỳ thường có ý nghĩa hơn.

Nhiều người hỏi tôi phân kỳ KD trong crypto có chính xác không. Thật lòng, tỷ lệ sai của nó trong thị trường crypto cao hơn nhiều so với chứng khoán, chủ yếu do biến động quá lớn, giao dịch liên tục, cảm xúc chi phối quá sâu. Nhưng điều đó không có nghĩa là hoàn toàn vô dụng, quan trọng là phải dùng đúng cách. Tôi khuyên nên bắt đầu từ khung thời gian lớn, ví dụ như quan sát phân kỳ KD trên biểu đồ ngày, giá trị tham khảo sẽ lớn hơn nhiều so với khung 15 phút.

Ngoài ra, một mẹo là xác nhận nhiều chỉ số cùng lúc. Nếu phân kỳ KD và RSI cùng xuất hiện trong cùng một khoảng thời gian, khả năng xu hướng đảo chiều sẽ cao hơn rõ rệt. Chỉ số KD phản ứng nhanh, phù hợp bắt sóng biến động ngắn hạn, nhưng nhiều nhiễu. RSI ổn định hơn, phù hợp xem trung dài hạn, tín hiệu phân kỳ ít xuất hiện hơn nhưng thường có ý nghĩa hơn. Kết hợp hai chỉ số này sẽ cho kết quả tốt hơn.

Cuối cùng, muốn nói rằng phân kỳ KD giống như một cảnh báo của thị trường, báo hiệu có thể có nguy hiểm phía trước, nhưng không thể chính xác dự đoán thời điểm xảy ra rủi ro. Trong thực chiến, luôn nhớ kết hợp tín hiệu phân kỳ với xu hướng chính và các vùng hỗ trợ, kháng cự quan trọng, đừng chỉ dựa vào một tín hiệu để vào lệnh. Quá phụ thuộc vào một tín hiệu thường dẫn đến thua lỗ.