Chỉ số Hồng Kông vượt mốc 4200 điểm, khối lượng giao dịch cổ phiếu A vượt 3,5 nghìn tỷ

Hỏi AI · Làm thế nào để ảnh hưởng đến chiến lược đầu tư trong nửa sau của thị trường bò?

Giá trị giao dịch của cổ phiếu A đạt 3,57 nghìn tỷ nhân dân tệ, liên tục vượt mốc 3 nghìn tỷ trong 4 ngày giao dịch liên tiếp.

Ngày 11 tháng 5, tâm lý thị trường cổ phiếu A sôi động, chỉ số Shanghai Composite tăng 1,08%, đạt 4225,02 điểm, chỉ số Chứng khoán khởi nghiệp tăng 3,03%, cả hai đều lập đỉnh mới trong gần 11 năm. Các cổ phiếu A tăng giảm đan xen, hơn 3100 cổ phiếu tăng giá, nhưng số cổ phiếu tăng trần đạt 136.

Xét theo ngành, toàn bộ chuỗi ngành bán dẫn và chip bùng nổ. Các lĩnh vực bộ nhớ, GPU dẫn đầu mức tăng, vượt quá 5%. Các cổ phiếu khái niệm như đất hiếm, mô-đun quang, phần mềm giao dịch chứng khoán cũng hoạt động sôi nổi. Ngược lại, các ngành vận tải biển, kim loại quý, hóa chất tiêu dùng, hàng không, du lịch và ẩm thực giảm mạnh.

Trong khi đó, phóng viên của Beike Finance phát hiện, tính đến ngày 11 tháng 5, tổng giá trị thị trường của toàn bộ cổ phiếu A của Wind đạt 134,65 nghìn tỷ nhân dân tệ, lập kỷ lục mới trong lịch sử.

Chuyên gia kinh tế trưởng của Quanhai Open Fund, Yang Delong phân tích, hôm nay, hai thị trường Thượng Hải và Thâm Quyến tiếp tục xu hướng tăng sau kỳ nghỉ lễ, cùng với việc xung đột Trung Đông gần kết thúc, kỳ vọng thị trường cổ phiếu A sẽ tiếp tục hoặc bổ sung đà tăng mùa xuân, khả năng cao sẽ xuất hiện “Tháng Năm Đỏ”. Nhìn chung, thị trường cổ phiếu A hiện đang bước vào một đợt tăng tốc, hiệu quả sinh lời của thị trường thu hút nhiều nhà đầu tư phân bổ cổ phiếu hoặc quỹ cổ phiếu A, nhịp chuyển dịch tiết kiệm sang thị trường vốn dự kiến sẽ tăng tốc, hiệu quả sinh lời của thị trường cũng sẽ dần được củng cố.

“Cổ phiếu A bước vào nửa sau của thị trường bò.” Chuyên gia phân tích chiến lược cấp cao của CITIC Construction Investment, Xia Fanjie nói, nhìn về năm 2026, đà tăng của thị trường bò cổ phiếu A vẫn sẽ tiếp tục. Từ nhịp điệu thị trường và đặc điểm thị trường, nửa sau của thị trường bò sẽ khó khăn hơn trong việc mở rộng định giá, chỉ số toàn bộ A có thể sẽ chậm lại, và sẽ xuất hiện đặc điểm phân hóa cấu trúc. Dự kiến, cổ phiếu A sẽ diễn ra một đợt tăng trưởng chậm mang tính cấu trúc, thúc đẩy bởi sự phồn thịnh cấu trúc và nhóm vốn đầu tư tập trung, đề xuất nhà đầu tư theo đuổi chiến lược “phồn thịnh theo hướng” và tập trung vào hai chủ đề chính là “bò công suất tính toán” và “bò phục hồi”.

Ông chỉ ra, qua phân tích bốn chu kỳ thị trường bò tiêu biểu kể từ năm 2005, hiện tại, chủ đề AI về công suất tính toán vẫn chưa bước vào giai đoạn bong bóng toàn diện, thị trường sẽ không dễ dàng rút lui khỏi ngành công nghệ do định giá quá nóng, mà sẽ mở rộng phồn thịnh dựa trên việc xác nhận liên tục xu hướng ngành, theo ba logic: thiếu hàng, tăng giá, khai thác nhu cầu mới và đẩy mạnh sản xuất. Đề xuất tập trung chú ý vào mô-đun quang, PCB, vải điện tử/CCL, đóng gói tiên tiến, CPU, chip lưu trữ, làm mát bằng dung dịch, cung cấp điện trung tâm dữ liệu, cho thuê công suất tính toán và dịch vụ đám mây.

Phân tích của Quản lý quỹ Trung Âu cho rằng, so với việc phân bổ cân đối giữa công nghệ và năng lượng như trước, việc nâng cấp công nghệ trong lĩnh vực công nghệ và hướng dẫn dự báo của các nhà máy đám mây Bắc Mỹ thúc đẩy các yếu tố cơ bản của lĩnh vực công nghệ trở nên mạnh mẽ hơn, đề xuất chú ý đến làn sóng công nghệ, và dần dần chuyển hướng phân bổ cân đối sang chủ đề chính của công nghệ trong các biến động tiếp theo của thị trường. Có thể tập trung chú ý vào phần cứng tính toán, bao gồm các lĩnh vực hưởng lợi từ mở rộng nhu cầu AI nhưng vẫn bị hạn chế bởi năng lực sản xuất như lưu trữ, truyền thông quang học và hạ tầng tính toán đi kèm, cùng các chính sách và mức độ phồn thịnh cao của tính toán nội địa.

Báo Bắc Kinh, phóng viên Beike Finance, Hu Meng

Biên tập viên Vương Jin Yu

Hiệu đính Liu Baoqing