Gần đây có nhiều người hỏi tôi về các tham số của MACD, đặc biệt là muốn biết cách thiết lập tham số tối ưu của MACD. Thật lòng mà nói, khi mới bắt đầu giao dịch tôi cũng từng bị vấn đề này làm phiền, sau đó mới hiểu rằng thực ra không có tham số tối ưu tuyệt đối, điều quan trọng là phải tìm ra thiết lập phù hợp với phong cách giao dịch của chính mình.

Trước tiên nói về bộ tham số MACD tối ưu tiêu chuẩn nhé. Hầu hết các nền tảng giao dịch đều đặt mặc định tham số 12-26-9, thực sự có những ưu điểm riêng, đường EMA nhanh (12) phản ánh động lực ngắn hạn, đường EMA chậm (26) bắt kịp xu hướng dài hạn, đường tín hiệu EMA (9) dùng để lọc nhiễu. Bộ tham số này phổ biến vì vì mọi người đều dùng, tạo thành một dạng nhận thức chung, khi có tín hiệu quan trọng sẽ thu hút nhiều nhà đầu tư chú ý hơn.

Nhưng điều đó không có nghĩa là 12-26-9 là lời giải tối ưu nhất. Tôi đã thử nhiều bộ khác nhau, ví dụ như 5-35-5 phản ứng nhanh hơn nhiều, đặc biệt phù hợp với trader ngắn hạn hoặc thị trường biến động mạnh. Năm ngoái tôi đã dùng bộ 5-35-5 để backtest dữ liệu hàng ngày của Bitcoin trong nửa năm (từ tháng 1 đến tháng 6 năm 2025), tần suất xuất hiện tín hiệu rõ ràng cao hơn, trong nửa năm có 13 lần tín hiệu rõ ràng, so với chỉ 7 lần của 12-26-9. Nhưng có một vấn đề là, tham số càng nhạy thì MACD càng dễ bị nhiễu, đôi khi tín hiệu đến nhanh rồi đi cũng nhanh, lợi nhuận vì thế bị thu hẹp lại.

Tôi đã tổng hợp một vài bộ tham số MACD tối ưu phổ biến để bạn tham khảo. 8-17-9 phù hợp với biểu đồ 1 giờ ngoại hối hoặc thị trường có biến động lớn, phản ứng nhanh nhưng nhiễu cũng nhiều. Nếu bạn quen với giao dịch trung dài hạn, 19-39-9 có thể giúp lọc bỏ phần lớn nhiễu, độ ổn định cao hơn. Nhà đầu tư dài hạn có thể thử 24-52-18, bộ này phản ứng chậm nhất nhưng xu hướng rõ ràng nhất, phù hợp để theo dõi tuần hoặc tháng.

Nói về việc điều chỉnh tham số MACD tối ưu, có một cái bẫy phổ biến cần tránh là quá phù hợp hóa (overfitting). Nhiều người khi backtest để làm cho tham số trông hoàn hảo, sẽ cố ý phù hợp với dữ liệu quá khứ, làm như vậy dù kết quả backtest đẹp đẽ nhưng thực tế thị trường thường không như vậy. Tôi đã gặp không ít người vì cái bẫy này mà biến các tham số tốt thành tham số rác.

Cách làm đúng là chọn một bộ tham số MACD rồi theo dõi lâu dài xem nó thể hiện thế nào trong chiến lược của bạn. Người mới nên bắt đầu từ giá trị mặc định 12-26-9, sau đó từ từ điều chỉnh phù hợp với khung thời gian và thói quen giao dịch của mình. Nếu phát hiện bộ tham số nào gần đây không còn hiệu quả, có thể thử chỉnh nhẹ, nhưng đừng thay đổi quá thường xuyên, kẻo MACD trở thành rối rắm trong phân tích của bạn.

Có người hỏi có thể dùng nhiều bộ MACD cùng lúc không. Được chứ, có trader dùng hai bộ MACD để lọc nhiễu, nhưng điều đó đồng nghĩa với việc tín hiệu nhiều hơn, việc xác định các điểm giao cắt chính xác sẽ đòi hỏi khả năng quyết đoán cao hơn.

Tóm lại, không có câu trả lời chuẩn xác cho việc chọn tham số MACD tối ưu, nó phụ thuộc vào thói quen giao dịch, khung thời gian và đặc điểm thị trường của bạn. Thay vì cứ mãi lo lắng tìm ra tham số hoàn hảo, hãy chọn một bộ rồi dành thời gian backtest, xem xét lại để xem nó có phù hợp với chiến lược của bạn không. Thị trường luôn biến đổi, việc điều chỉnh tham số cũng cần linh hoạt, nhưng điều kiện tiên quyết là bạn phải hiểu rõ logic đằng sau từng bộ tham số MACD, chứ đừng theo đuổi theo phong trào một cách mù quáng.