Gần đây trong cộng đồng thấy nhiều nhà đầu tư mới chỉ biết mua toàn bộ cổ phần một lần, rồi khi có một đợt điều chỉnh là bán tháo ngay lập tức. Nói thật, cách vận hành kiểu này thật sự rất thiệt thòi. Tôi muốn chia sẻ một kinh nghiệm tổng kết sau nhiều năm lăn lộn trong giới tiền điện tử — không thể xây dựng vị thế chỉ trong một lần duy nhất.

Tại sao lại nói vậy? Phân từng đợt xây dựng vị thế có lợi thế lớn nhất là giúp bạn mua vào ở mức giá thấp hơn. Tưởng tượng xem, nếu giá giảm mà bạn còn nhiều đạn dược để mua vào, có phải sẽ làm giảm trung bình giá không? Đồng thời, giảm dần vị thế theo từng đợt còn giúp bạn dần thu lợi trong quá trình tăng giá, vừa kiểm soát rủi ro vừa đảm bảo lợi nhuận. Ba điểm cốt lõi của cách làm này thực ra là: tránh bị dụ dỗ bắt đáy hoặc đẩy giá lên quá cao dẫn đến quyết định sai lầm, giảm trung bình chi phí xây dựng vị thế, và đồng thời kiểm soát rủi ro để khóa lợi nhuận.

Tất nhiên, xây dựng vị thế theo từng đợt không phải lúc nào cũng phù hợp. Phương pháp này chỉ phù hợp với thị trường tương đối ổn định, còn gặp phải các đợt tăng giảm mạnh hoặc sập giá đột ngột thì lại khác.

Nói về cách xây dựng vị thế cụ thể, trên thị trường hiện nay phổ biến có ba phương pháp chính. Phương pháp thứ nhất là phương pháp xây dựng theo chỉ số, đơn giản là giá giảm thì mua nhiều hơn, giá tăng thì dần giảm bớt. Ví dụ, nếu mục tiêu đang tăng nhưng có điều chỉnh, bạn có thể chia vốn thành 10 phần, lần đầu mua 1 phần, lần thứ hai mua 2 phần, lần thứ tư mua 4 phần, theo cấp số nhân tăng dần. Ngược lại, trong quá trình tăng giá, xây dựng vị thế bắt đầu từ 4 phần rồi giảm dần. Phương pháp này rất mạnh nhưng cũng rủi ro lớn, cần sử dụng cẩn thận.

Phương pháp thứ hai là phương pháp xây dựng theo hình kim tự tháp, nguyên lý tương tự nhưng mức độ khác nhau. Khi theo đuổi đỉnh giá, có thể là tăng dần 30%, 20%, 10%, còn khi điều chỉnh thì giảm dần 10%, 20%. Phương pháp này đặc biệt phù hợp để bắt các xu hướng nóng, đặc biệt là các mã có độ hot cao nhưng chưa phải là đầu tàu.

Phương pháp thứ ba là chia đều vốn, là cách nhẹ nhàng nhất. Sau khi chia đều vốn, khi thị trường có lợi nhuận theo xu hướng, tham gia theo từng phần, dự đoán thời điểm bổ sung vị thế cũng chia đều. Phương pháp này phù hợp với nhà đầu tư trung tính rủi ro hoặc bảo thủ hơn, trong thị trường dao động, mua bán chốt lời theo kiểu cao bán thấp mua sẽ hiệu quả nhất.

Trong quá trình xây dựng vị thế còn có một số điểm quan trọng không thể bỏ qua. Điểm cắt lỗ nhất định phải đặt dưới chi phí, dựa trên mức độ chịu đựng thua lỗ của bản thân, trong thị trường tăng thì có thể nới lỏng hơn, còn trong thị trường giảm thì cần thắt chặt lại. Điểm chốt lời là yếu tố then chốt để bảo vệ lợi nhuận, tránh tham lam dẫn đến thiệt hại, thường đặt ở giai đoạn mã có xu hướng chững lại hoặc điều chỉnh, phải luôn nằm trên chi phí. Hai điểm tham khảo dễ xác định nhất là đáy lịch sử và điểm chi phí, dựa vào biểu đồ xu hướng là rõ ràng.

Nói tóm lại, chiến lược xây dựng vị thế chính là để mỗi đồng vốn của bạn đều được sử dụng một cách hợp lý. Dù là DOGE hay ETH, dù thị trường có biến động thế nào, nắm vững phương pháp này còn đáng tin cậy hơn là theo đuổi đuổi bắt đỉnh hoặc bán tháo theo cảm tính. Gần đây dự đoán thị trường Giáng sinh rộn ràng, nhưng tôi vẫn khuyên các bạn giữ bình tĩnh, dùng phương pháp xây dựng vị thế khoa học để đối phó với biến động của thị trường.