Giá lithium carbonate trở lại mức 200.000 nhân dân tệ, hiệu suất và giá cổ phiếu của các công ty hàng đầu về pin lithium cùng tăng

【Thông tin tổng hợp về tài chính của Global Times】Kể từ tháng 5 năm 2026, giá cả thị trường và hợp đồng tương lai của lithium carbonate liên tục vượt qua các mốc số nguyên quan trọng, sau hơn hai năm trở lại mức 20 vạn nhân dân tệ/tấn. Sau kỳ nghỉ lễ “Ngày 1/5”, giá thị trường của lithium carbonate cấp pin gần đạt 19,5 vạn nhân dân tệ/tấn, hợp đồng tương lai chính trong ngày đã chạm mức 20,15 vạn nhân dân tệ/tấn, mức cao nhất trong hơn hai năm. Các cổ phiếu trong ngành pin lithium của thị trường A đã ngay lập tức tạo ra làn sóng tăng trần, nhiều cổ phiếu như Wenzhou Hongfeng, Ke Lan Tian, Lingyun Shares đều tăng trần, ngành lithium trở thành lĩnh vực nóng nhất trên thị trường thứ cấp.

Đông Phương IC

Làn sóng tăng giá lithium này chủ yếu do nhu cầu lưu trữ năng lượng bùng nổ và sự co lại của nguồn cung. Báo cáo mới nhất của UBS cho thấy, dự báo nhu cầu lithium toàn cầu năm 2026 sẽ tăng 16% so với cùng kỳ, đạt 1,97 triệu tấn tương đương lithium carbonate, trong đó nhu cầu pin lưu trữ năng lượng (ESS) tăng tới 60%, trở thành động lực chính thúc đẩy điều chỉnh tăng giá lần này; còn về phía cung, lệnh cấm xuất khẩu quặng lithium của Zimbabwe càng làm giảm nguồn cung, dự báo cung cấp theo rủi ro của UBS chỉ tăng khoảng 13% lên 1,91 triệu tấn LCE, tạo ra khoảng cách cung cầu khoảng 65.000 tấn LCE.

Giá lithium thoát khỏi đáy, trực tiếp thúc đẩy lợi nhuận của các doanh nghiệp khai thác phía trên tăng vọt. Quý I năm 2026, lợi nhuận ròng của Ganfeng Lithium đạt 1,837 tỷ nhân dân tệ, tăng 616,34% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng của Tianqi Lithium đạt 1,876 tỷ nhân dân tệ, tăng 1699,12%; lợi nhuận ròng của Salt Lake Shares đạt 3,027 tỷ nhân dân tệ, tăng 154,78%; Shengxin Lithium Energy đã chuyển từ lỗ sang có lãi, tăng gần 400%. Nhà sản xuất lithium lớn nhất thế giới, Albemarle, trong quý I lợi nhuận ròng tăng hơn 547% so với cùng kỳ, doanh thu từ hoạt động lithium tăng 70%. Kể từ tháng 7 năm ngoái, cổ phiếu của Ganfeng Lithium trên thị trường A đã tăng hơn 150%, giá trị thị trường của Salt Lake Shares vượt 200 tỷ nhân dân tệ, ngành khai thác lithium đã phản ứng toàn diện từ đáy đến đỉnh.

Morgan Stanley dự đoán rằng năm 2026 sẽ có khoảng trống cung ứng lithium carbonate, nhu cầu lưu trữ năng lượng cộng với tỷ lệ thâm nhập của xe điện sẽ thúc đẩy giá lithium lên tới 25 vạn nhân dân tệ/tấn. Trong khi đó, Goldman Sachs lại giữ quan điểm thận trọng, dự báo trong nửa cuối năm 2026, thị trường lithium toàn cầu sẽ dư thừa khoảng 20% đến 22% nguồn cung, và giá sẽ giảm về mức chi phí biên trong nửa cuối năm đến năm 2028. Phía UBS cho biết, giá cổ phiếu ngành lithium của Trung Quốc hiện ẩn chứa mức giá khoảng 17 vạn nhân dân tệ/tấn, thấp xa so với giá thị trường hiện tại, nếu dự báo về giá lithium thành hiện thực, các cổ phiếu liên quan có khả năng được định giá lại đáng kể. (Thủy Thủ)