Lạm phát tại Mỹ gia tăng, bế tắc Mỹ-Iran kéo dài, thị trường chứng khoán Mỹ chịu áp lực, cổ phiếu chip kéo chỉ số Nasdaq đi xuống, dầu thô Mỹ tăng gần 5% trong phiên

Cổ phiếu chip AI giảm mạnh, dữ liệu lạm phát vượt dự kiến, bất đồng giữa Mỹ và Iran về việc tái khởi động đàm phán ngày càng rõ ràng hơn, áp lực kép cộng hưởng khiến thị trường Mỹ chậm lại.

Thứ Ba, chỉ số S&P 500 giảm nhẹ khỏi đỉnh cao lịch sử, chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm hơn 3% trong ngày. Giá dầu Mỹ vượt 102 USD, lợi suất trái phiếu Mỹ tăng.

（Diễn biến trong ngày của thị trường chứng khoán, trái phiếu, dầu mỏ Mỹ）

Theo Wallstreet, CPI tháng 4 của Mỹ tăng 3.8% so với cùng kỳ năm trước, mức cao nhất gần 3 năm, CPI lõi tăng lên 2.8%. Thị trường thay đổi kỳ vọng về chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.

Theo công cụ theo dõi lãi suất liên bang của CME, xác suất thị trường định giá tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 đã tăng lên hơn 30%, so với 21.5% của ngày giao dịch trước.

（Xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 12 tăng lên 30.6%）

Dự đoán lãi suất tăng đã đè nặng lên giá trái phiếu, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 5 điểm cơ bản lên 4.46%, lợi suất kỳ hạn 30 năm lại vượt trên 5%.

（Diễn biến trong ngày của lợi suất trái phiếu chính Mỹ theo kỳ hạn）

Skyler Weinand của Regan Capital cho biết:

Lạm phát đang tăng trở lại mạnh mẽ, chủ yếu do giá dầu cao dai dẳng, điều này sẽ chi phối xu hướng lạm phát trong phần còn lại của năm nay.

Giám đốc chiến lược lãi suất Bắc Mỹ của Natixis, John Briggs, nhận định:

Nếu chiến tranh không kết thúc, rủi ro lạm phát do giá dầu thúc đẩy lan sang các lĩnh vực khác sẽ ngày càng tăng, khả năng cắt giảm lãi suất sẽ tiếp tục giảm.

Chuyên gia kinh tế trưởng của Morgan Stanley Wealth Management, Ellen Zentner, cho biết:

Việc CPI lõi tăng cho thấy giá dầu cao đang truyền dẫn sang toàn bộ nền kinh tế, điều này không có nghĩa Fed sẽ chuyển sang tăng lãi suất, nhưng rõ ràng ban lãnh đạo mới của Fed sẽ không ngay lập tức chuyển sang lập trường ôn hòa.

Ngày hôm đó, Thượng viện Mỹ chính thức xác nhận ông Wosh làm thành viên Ủy ban Thị trường Mở Liên bang, thị trường dự đoán ông cũng không có nhiều dư địa nới lỏng.

Thị trường trái phiếu còn chịu tác động lan tỏa từ thị trường trái phiếu Anh. Thủ tướng Anh Stamer đối mặt khủng hoảng chính trị khi nhiều bộ trưởng từ chức, lợi suất trái phiếu 30 năm của Anh tăng lên mức cao nhất kể từ năm 1998, lợi suất trái phiếu 10 năm tăng 10 điểm cơ bản trong ngày lên 5.10%, tâm lý thị trường càng thêm bất ổn.

Giá dầu ngày hôm đó tăng 4.4%, WTI đóng cửa ở 102.35 USD/thùng, phản ánh mối lo ngại kéo dài về chiến tranh Iran ngày càng sâu sắc.

（Diễn biến giá dầu thô Mỹ trong 5 ngày giao dịch gần nhất）

Theo Wallstreet, theo báo cáo của Trung ương Đài truyền hình Trung Quốc, người phát ngôn Bộ Ngoại giao Iran, Ba Gha Ai, rõ ràng tuyên bố, chấm dứt chiến tranh và tháo dỡ phong tỏa eo biển Hormuz là điều kiện tiên quyết để đàm phán với Mỹ, đồng thời cáo buộc Mỹ yêu cầu Iran “đầu hàng triệt để” chứ không phải đối thoại thực sự.

Các nhà phân tích của Bloomberg, Dina Esfandiary và Becca Wasser, nhận định:

Sự bất đồng giữa Mỹ và Iran vẫn còn quá lớn, khó có thể đạt thỏa thuận, nếu hai bên không chịu nhượng bộ, hòa bình lâu dài sẽ còn xa vời, các đợt leo thang cục bộ và chiến tranh kéo dài sẽ là kịch bản khả thi nhất.

Wallstreet đề cập, thị trường đang phổ biến một thành ngữ giao dịch mới “NACHO” (Not A Chance Hormuz Opens), ý nói eo biển Hormuz hoàn toàn không thể mở lại.

Các nhà đầu tư bắt đầu xem xét khả năng kéo dài xung đột khiến nguồn cung dầu liên tục bị gián đoạn. Cấu trúc kỳ hạn dầu Brent giao ngay cho thấy chênh lệch giá kỳ hạn gần tăng rõ, lo ngại về nguồn cung ngắn hạn đang được định giá lại.

（Giá dầu Brent kỳ hạn tăng mạnh, vượt trội so với hợp đồng kỳ hạn gần）

Thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa thấp, sau đó các cổ phiếu chip kéo chỉ số Nasdaq giảm gần 2%, rồi lực mua bắt đáy giúp thị trường phục hồi phần nào, chỉ số Dow Jones tăng mạnh trở lại, giúp các cổ phiếu khác giảm bớt đà giảm.

（Diễn biến trong ngày của các chỉ số chính của thị trường Mỹ）

Khoảng 1 giờ chiều theo giờ Eastern, các chương trình định lượng bắt đầu hoạt động, kết hợp với việc mua mạnh các quyền chọn mua cực ngắn hạn, cố gắng bắt đáy tại điểm thấp này, tạo ra một “phản ứng V sâu” để thúc đẩy tâm lý thị trường.

Hoạt động này thường dẫn đến “ép gamma” (Gamma Squeeze), nếu các vị thế bán tháo phải đóng, giá cổ phiếu sẽ tăng vọt như tên lửa.

（Sau giờ trưa, lượng mua quyền chọn mua ngày đáo hạn 0 tăng đột biến）

Lực đẩy chính cho đợt tăng mạnh của cổ phiếu công nghệ lần này là nhóm chip, nhưng ngày hôm đó lại gặp cú sụp đổ.

（Chỉ số bán dẫn toàn bộ trong ngày giảm mạnh）

Wallstreet đề cập, các quan chức Hàn Quốc đã đưa ra cảnh báo về việc đánh thuế các doanh nghiệp AI, dù sau đó các phát biểu này nhanh chóng bị làm rõ, nhưng đã đủ để làm lung lay tâm lý thị trường. ETF Hàn Quốc (EWY) ngày hôm đó giảm hơn 7%, mức giảm lớn nhất kể từ đợt dịch COVID-19 tháng 3 năm 2020.

（ETF Hàn Quốc giảm hơn 7% trong ngày）

Chỉ số động lượng (Momentum Index) ngày hôm nay giảm mạnh, sau khi hôm qua đạt mức tăng tốt nhất trong 5 năm, mối liên hệ cao với ngành trí tuệ nhân tạo/chip bán dẫn khiến đà giảm càng thêm rõ rệt.

（Cổ phiếu năng lượng cao giảm trong ngày）

Nhóm cổ phiếu phần mềm tiếp tục giảm trong ngày thứ hai liên tiếp.

（Nhóm cổ phiếu phần mềm giảm liên tiếp hai ngày giao dịch）

Các nhà giao dịch của Goldman Sachs cho biết, hoạt động trong ngày đạt mức 4/10, áp lực bán ra của các tổ chức rõ rệt, tập trung bán ra các cổ phiếu công nghệ thông tin và tiêu dùng không thiết yếu.

Đồng USD mạnh lên, chỉ số USD spot quay trở lại vùng cao của tuần trước, euro giảm 0.4% xuống 1.1740 USD, bảng Anh giảm 0.5% xuống 1.3539 USD.

（Chỉ số USD quay lại mức cao của tuần trước）

Thứ Ba, thị trường chứng khoán Mỹ biến động không đồng nhất, ETF chip giảm 3.15%. Qualcomm giảm 11.3%, Intel giảm 6.8%, Strategy, Sandisk, Western Digital, NXP giảm trên 4%. JD tăng hơn 3% sau doanh thu quý 1 vượt dự kiến.

Chỉ số chính của thị trường Mỹ:

• S&P 500 giảm 11.88 điểm, giảm 0.16%, còn 7400.96 điểm.

• Dow Jones tăng 56.09 điểm, tăng 0.11%, còn 49760.56 điểm.

• Nasdaq giảm 185.93 điểm, giảm 0.71%, còn 26088.20 điểm.

• Russell 2000 giảm 0.92%, còn 2844.28 điểm.

• Chỉ số sợ hãi VIX giảm 2.23%, còn 17.97.

Các ETF ngành của Mỹ:

• ETF chip giảm 3.15%, ETF năng lượng mặt trời Mỹ giảm 2.20%, ETF robot AI giảm 1.43%, ETF dược phẩm S&P tăng 1.94%, tiêu dùng thiết yếu tăng 1.29%.

（Các ngành ETF của thị trường Mỹ ngày 12 tháng 5）

Bảy gã khổng lồ công nghệ:

• Chỉ số công nghệ Mỹ Magnificent 7 giảm 0.32%.

• Tesla giảm 2.60%, Amazon và Microsoft giảm 1.18%, Google A giảm 0.33%, Nvidia tăng 0.61%, Meta tăng 0.69%, Apple tăng 0.72%.

Cổ phiếu chip:

• Chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm 3.01%, còn 11717.26 điểm.

• ADR của TSMC giảm 1.80%, AMD giảm 2.20%.

Cổ phiếu Trung Quốc Mỹ:

• Chỉ số Nasdaq Golden Dragon China giảm 0.7%.

• Trong các cổ phiếu Trung Quốc phổ biến, Kingsoft Cloud giảm 6.1%, GDS giảm 4.7%, Baidu giảm 3.9%.

• JD tăng hơn 3% sau doanh thu quý 1 vượt dự kiến.

Các cổ phiếu khác:

• Circle giảm 6.03%.

• Cổ phiếu phần mềm giảm chung, Salesforce giảm hơn 3%, GitLab, công ty đang mở rộng AI đại lý, giảm khoảng 10%.

• GameStop, bị eBay từ chối mua lại, giảm 3.5%.

Chỉ số blue-chip khu vực Eurozone giảm khoảng 1.5%, trong đó cổ phiếu thành phần Prosus giảm hơn 6.3% thể hiện tệ nhất. Thị trường chứng khoán Đức giảm hơn 1.6%, chỉ số trung bình của Anh giảm 1.5%.

Chỉ số chứng khoán châu Âu:

• Chỉ số STOXX 600 của châu Âu giảm 1.01%, còn 606.63 điểm.

• Chỉ số STOXX 50 của Eurozone giảm 1.48%, còn 5808.45 điểm.

Chỉ số các quốc gia:

• Chỉ số DAX 30 của Đức giảm 1.62%, còn 23954.93 điểm.

• Chỉ số CAC 40 của Pháp giảm 0.95%, còn 7979.92 điểm.

• Chỉ số FTSE 100 của Anh giảm 0.04%, còn 10265.32 điểm.

（Kết quả các chỉ số chính của châu Âu và Mỹ ngày 12 tháng 5）

Chỉ số trái phiếu khu vực Euro giảm liên tiếp 4 ngày, thị trường dự đoán Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ tăng lãi suất 3 lần trong năm nay. Lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm của Anh tăng hơn 10 điểm cơ bản, lợi suất trái phiếu 50 năm của Anh lập đỉnh lịch sử.

Trái phiếu Mỹ:

• Cuối ngày, lợi suất trái phiếu chính 10 năm của Mỹ tăng 4.44 điểm cơ bản, lên 4.459%.

• Lợi suất trái phiếu 2 năm của Mỹ tăng 3.99 điểm cơ bản, lên 3.989%.

（Lợi suất trái phiếu chính Mỹ theo kỳ hạn）

Trái phiếu châu Âu:

• Cuối ngày, lợi suất trái phiếu 10 năm của Đức tăng 6.1 điểm cơ bản, lên 3.101%, trong phạm vi 3.076%-3.105% trong ngày, đã phản ánh đợt tăng tổng cộng 10.1 điểm cơ bản trong 4 ngày giao dịch gần nhất.

• Lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm của Anh tăng hơn 10 điểm cơ bản, lợi suất trái phiếu 50 năm của Anh tăng 7.5 điểm cơ bản, lên 5.310%, lập đỉnh lịch sử.

• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Pháp tăng 7.9 điểm cơ bản, lợi suất trái phiếu 2 năm của Pháp tăng 6.6 điểm cơ bản, trái phiếu 30 năm của Pháp tăng 6.2 điểm cơ bản.

Chỉ số USD hai ngày liên tiếp tăng, lên mức cao nhất trong một tuần, sau khi CPI Mỹ công bố, đà tăng mở rộng; đồng yên giảm hai ngày liên tiếp, nhưng trong phiên có lúc tăng nhẹ, có dấu hiệu can thiệp của Nhật Bản; nhân dân tệ offshore tạm thời tăng lên 6.79, gần mức cao 3 năm, rồi giảm trở lại; Bitcoin trong phiên giảm xuống dưới 80.000 USD, giảm hơn 2% so với đỉnh ngày.

Đồng USD:

• Cuối ngày, chỉ số USD ICE tăng 0.33%, lên 98.275 điểm, phạm vi giao dịch trong ngày 97.951-98.460 điểm.

• Chỉ số USD của Bloomberg tăng 0.29%, lên 1192.70 điểm, phạm vi giao dịch trong ngày 1188.72-1194.76 điểm.

（Chỉ số USD của Bloomberg）

Các đồng tiền khác:

• Cuối ngày, euro/USD giảm 0.32%, còn 1.1746; bảng Anh/USD giảm 0.49%, còn 1.3543; USD/CHF tăng 0.30%, còn 0.7803.

• Trong các cặp tiền hàng hóa, AUD/USD giảm 0.14%, NZD/USD giảm 0.18%, USD/CAD tăng 0.15%.

Yên Nhật:

• Cuối ngày, USD/JPY tăng 0.25%, lên 157.58 yên, phạm vi trong ngày 156.78-157.76 yên.

• EUR/JPY giảm 0.09%, còn 185.03 yên; GBP/JPY giảm 0.29%, còn 213.324 yên.

Nhân dân tệ offshore:

• Cuối ngày, USD/CNH (nhân dân tệ offshore) ở mức 6.7908, giảm 11 điểm so với cuối ngày thứ Hai, trong ngày giao dịch trong khoảng 6.7977-6.79.

Tiền điện tử:

• Trong phiên, Bitcoin giảm gần 2.5%, sau đó bật trở lại gần mức hỗ trợ 80.000 USD, giảm 1.4% trong ngày.

Xung đột Mỹ-Iran tiếp tục, giá dầu liên tục tăng trong ngày, tăng 3 ngày liên tiếp, đạt mức cao nhất trong một tuần, trong đó dầu Mỹ tăng gần 5%, dầu Brent tăng hơn 4% trong phiên.

Dầu thô:

• WTI tháng 6 đóng cửa tăng 4.11 USD, tăng 4.19%, lên 102.18 USD/thùng.

（Hợp đồng tương lai dầu WTI tháng 6）

• Dầu Brent tháng 7 tăng 3.56 USD, tăng 3.42%, lên 107.77 USD/thùng.

• Dầu Abu Dhabi Murban Trung Đông tăng 2.08%, lên 105.75 USD/thùng.

Khí tự nhiên:

• Hợp đồng khí tự nhiên NYMEX tháng 6 đóng cửa ở 2.8430 USD/ triệu BTU.

Vàng giao ngay giảm hơn 0.4%. Đồng London tăng giá do lực mua của quỹ, lập đỉnh 3 tháng, trong vài ngày giao dịch gần đây, giá đồng LME vượt qua các mức kỹ thuật quan trọng, tiến gần đỉnh lịch sử 14,527.50 USD trong ngày 29 tháng 1.

Vàng:

• Cuối ngày, vàng giao ngay giảm 0.45%, còn 4714.95 USD/oz, phạm vi giao dịch 4773.53-4638.61 USD.

（Giá vàng giao ngay）

• Hợp đồng vàng COMEX giảm 0.15%, còn 4721.00 USD/oz, phạm vi giao dịch 4783.40-4645.20 USD.

Bạc:

• Cuối ngày, bạc giao ngay tăng 0.57%, còn 86.5445 USD/oz, phạm vi 83.0565-87.2071 USD.

• Hợp đồng bạc COMEX tăng 1.42%, còn 87.165 USD/oz.

Các kim loại khác:

• Đồng COMEX tăng 2.24%, còn 6.6370 USD/lb.

• Bạch kim giao ngay giảm 0.10%, còn 2133.13 USD/oz; palladium giảm 0.94%, còn 1495.26 USD/oz.

• Đồng LME tăng 78 USD, lên 14,021 USD/tấn, do vấn đề nguồn cung và tín hiệu kỹ thuật tăng giá, các quỹ đặt cược đồng sẽ tiếp tục tăng giá.

• Nhôm LME giảm 18 USD, còn 3562 USD/tấn. Thiếc LME giảm 896 USD, còn 54,812 USD/tấn.