Vây thành trì nghìn tỷ: Nhận vé ngân hàng quan trọng hệ thống

Securities Times phóng viên Ma Chuanmao

Tại sao việc mở rộng quy mô tài sản lại quan trọng đối với một số ngân hàng? Cạnh tranh thị trường, hiệu ứng phân chia chi phí, khả năng chống chịu rủi ro là những lý do cốt lõi được công nhận.

Trong cuộc phỏng vấn gần đây của phóng viên Securities Times, nhiều chuyên gia trong ngành đã chỉ ra lý do thúc đẩy sâu xa hơn: quy mô không chỉ là kết quả của hoạt động ngân hàng phát triển, mà còn là biến số trung tâm trong khung khổ thể chế. Từ ngưỡng tiếp cận giấy phép đến cơ chế bảo đảm ngầm của thị trường, các thiết kế thể chế liên quan đã định hình sâu sắc động lực thúc đẩy ngân hàng chủ động mở rộng quy mô.

Cuộc cạnh tranh gia nhập

Danh sách ngân hàng quan trọng hệ thống

Liệu có thể gia nhập danh sách ngân hàng quan trọng hệ thống hay không luôn được xem như một ranh giới phân chia phát triển then chốt trong ngành.

“Một số ngân hàng gần đây mở rộng quy mô lớn trong hai năm qua, phần nào là để chen chân vào ‘khu thành trì’ này.” Một chuyên gia trong ngành phân tích, việc được chọn vào danh sách đồng nghĩa với yêu cầu vốn bổ sung cao hơn và tiêu chuẩn quản lý chặt chẽ hơn, nhưng đi kèm là lợi ích rõ ràng và tiềm ẩn.

Lợi ích rõ ràng thể hiện qua ưu thế về giấy phép và năng lực hoạt động. Dù là công ty con quản lý tài chính, cho thuê tài chính, giấy phép tài chính tiêu dùng, hay tư cách tham gia phát hành trái phiếu chính, phần lớn dựa vào quy mô tài sản của ngân hàng mẹ. Các chuyên gia trong ngành thẳng thắn nói rằng, nếu quy mô ngân hàng không đủ lớn, rất khó để đạt được điều kiện gia nhập các lĩnh vực này.

Lợi ích tiềm ẩn đến từ hiệu ứng thương hiệu. Việc được chọn vào danh sách ngân hàng quan trọng hệ thống tương đương với việc nhận được một dạng “sự bảo chứng”, giúp nâng cao xếp hạng tín dụng, giảm chi phí vay vốn. Nhiều ngân hàng sau khi lọt vào danh sách còn tăng cường hoạt động quảng bá thương hiệu, thúc đẩy mở rộng các dịch vụ huy động vốn và hoạt động khác.

Tuy nhiên, quy mô không phải là điều kiện đủ để gia nhập “khu thành trì”. Theo “Phương pháp đánh giá ngân hàng quan trọng hệ thống”, hệ thống xác định bao gồm bốn tiêu chí: quy mô, mức độ liên kết, khả năng thay thế, độ phức tạp, trong đó trọng số của quy mô chỉ chiếm 25%.

Lấy ví dụ về ngân hàng thương mại thành phố, trong số các tổ chức đã vượt qua ngưỡng quy mô nghìn tỷ, hiện có 5 ngân hàng là Ngân hàng Ninh Ba, Ngân hàng Giang Tô, Ngân hàng Bắc Kinh, Ngân hàng Nam Kinh, Ngân hàng Thượng Hải, còn 9 ngân hàng thành phố khác như Ngân hàng Hàng Châu, Ngân hàng Trùng Khánh vẫn chưa được chọn.

Ngân hàng được chọn

Đối mặt với hạn chế quản lý vốn chặt chẽ hơn

Việc gia nhập danh sách ngân hàng quan trọng hệ thống đồng nghĩa với việc chịu sự quản lý chặt chẽ hơn, điều này thể hiện rõ nhất trong quản lý vốn.

Ngân hàng quan trọng hệ thống cần phải trích lập vốn bổ sung, điều này có nghĩa là sau khi được chọn, mỗi bước mở rộng đều phải chịu tiêu hao vốn cao hơn. Trong bối cảnh lợi nhuận biên thu hẹp liên tục và tốc độ tăng trưởng lợi nhuận chậm lại, áp lực bổ sung vốn của ngân hàng ngày càng lớn.

Một số ngân hàng thành phố đã vượt qua ngưỡng nghìn tỷ có tỷ lệ vốn cấp 1 đủ tiêu chuẩn dài hạn dưới 9%, khoảng cách với giới hạn đỏ của quản lý là rất nhỏ. Điều này có nghĩa là, nếu không thể nhanh chóng bổ sung vốn qua lợi nhuận giữ lại hoặc huy động bên ngoài, tốc độ mở rộng quy mô sẽ buộc phải chậm lại.

Chất lượng tài sản là một giới hạn khác. Một số lãnh đạo ngân hàng thành phố cho biết, trong giai đoạn mở rộng nhanh, các khoản tín dụng được cấp ra có rủi ro tiềm ẩn, thường phải mất hai đến ba năm mới thể hiện rõ trên báo cáo tài chính. Đối với các ngân hàng thành phố đã liên tục vượt qua ngưỡng nghìn tỷ trong thời gian gần đây, việc kiểm tra áp lực thực sự về chất lượng tài sản có thể mới bắt đầu.

“Chúng tôi đã từng gặp phải tổn thất lớn nhất, đi qua những con đường vòng lớn nhất, chính là do không đủ ‘ổn định’.” Một chủ tịch ngân hàng thành phố nhấn mạnh tại cuộc họp nội bộ, rằng cần rút ra bài học từ lịch sử.

Cũng có lãnh đạo của các ngân hàng thành phố nghìn tỷ đưa ra một khung nhìn thận trọng khi đánh giá sự mở rộng của các ngành cùng ngành: “Họ vốn có phong cách khá thận trọng, mở rộng chút ít cũng có thể chịu đựng được, quy mô kinh tế của thành phố này cũng đủ để hỗ trợ một ngân hàng thành phố mở rộng.”

Người đến sau

Cửa sổ mở rộng quy mô đang thu hẹp?

Trước đó, Hội nghị công tác tài chính trung ương đã nhấn mạnh “ngăn chặn mở rộng không có trật tự”, chủ đề chính của các tổ chức tài chính nhỏ và vừa là “giảm quy mô, nâng cao chất lượng” và “dựa vào địa phương để phát triển các hoạt động đặc trưng”. Điều này ảnh hưởng như thế nào đến các người đến sau vẫn còn nhiều ý kiến khác nhau trong thị trường.

Một quan điểm cho rằng, cửa sổ đang thu hẹp. Các tổ chức đầu ngành đã có lợi thế ban đầu, người đến sau không chỉ phải đối mặt với môi trường quản lý chặt chẽ hơn mà còn phải cạnh tranh trong một sân chơi ngày càng đông đúc để giành lấy các nguồn lực hạn chế.

“Những ngân hàng thành phố có nền kinh tế trung tâm bình thường, việc mở rộng theo kiểu đuổi bắt đồng nghĩa với chi phí nợ cao hơn và quyền định giá tài sản yếu hơn.” Một lãnh đạo ngân hàng thành phố nói với phóng viên Securities Times.

Chủ nhiệm Phòng thí nghiệm Phát triển Tài chính Thượng Hải Zeng Gang cho rằng, trước chu kỳ ngành hiện tại, các ngân hàng nhỏ và trung bình có tầm nhìn dài hạn thực sự cần chuyển trọng tâm hoạt động từ việc theo đuổi quy mô “lớn” sang “tối ưu” về cấu trúc tài sản và nợ phải trả.

Một quan điểm khác lại cho rằng, sự phân hóa về quy mô tài sản vốn là trạng thái bình thường. Một số nhà nghiên cứu trong ngành cho biết, cùng là ngân hàng thành phố nghìn tỷ, giá trị thị trường đã có sự phân hóa rõ rệt từ mức cao đến thấp — thị trường đang phân biệt theo cách của riêng mình ai có sự tăng trưởng dựa trên nền kinh tế khu vực, ai dựa vào đòn bẩy tài chính. Thực tế, phần bù an toàn chưa bao giờ là giấy phép phát hành không điều kiện, mà phụ thuộc vào khả năng của ngân hàng chứng minh rằng mở rộng quy mô phù hợp với khả năng quản lý rủi ro của mình.