Chỉ mới phát hiện ra điều gì đó thú vị về chu kỳ thị trường đã lan truyền trong cộng đồng crypto gần đây. Có một lý thuyết cũ của Samuel Benner từ những năm 1870 về dự đoán các đợt bùng nổ và sụp đổ tài chính – về cơ bản ông đã vẽ ra các khoảng thời gian lặp lại để kiếm tiền và khi nào nên giữ nguyên.

Cách hoạt động của nó khá đơn giản. Ông phân chia lịch sử thị trường thành ba giai đoạn lặp lại. Đầu tiên, là những năm hoảng loạn – những giai đoạn tàn khốc khoảng 18-20 năm một lần khi mọi thứ sụp đổ và bán tháo hoảng loạn chiếm ưu thế. Nghĩ đến 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019. Lời khuyên ở đây rất đơn giản: đừng bán tháo trong những thời điểm này, chỉ cần giữ và chờ đợi.

Sau đó là những năm bùng nổ, và thành thật mà nói, đây là thời điểm phần lớn mọi người nên nghĩ đến việc chốt lời. Thị trường hồi phục, giá tăng vọt, mọi thứ cảm thấy tuyệt vời. Những năm như 1928, 1935, 1960, 1973, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020 – đây là những giai đoạn bạn có thể kiếm tiền bằng cách bán ra và khóa lợi nhuận. Đó là lúc các nhà đầu tư thông minh rút lui.

Giai đoạn thứ ba là điều tôi thấy thú vị nhất đối với các nhà đầu tư dài hạn. Những năm suy thoái và giảm giá – 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 2005, 2012, 2023. Giá bị đè nén, tâm lý tiêu cực, nhưng đây chính là cơ hội mua vào tốt nhất. Đây là lúc bạn tích trữ, dù là cổ phiếu, crypto hay tài sản thực. Bạn giữ qua cơn hoảng loạn, rồi chờ đợi nó tăng lên đến đợt bùng nổ tiếp theo.

Vậy chu kỳ cơ bản là: mua rẻ trong thời kỳ suy thoái, giữ qua các năm hoảng loạn, bán ra trong các đợt bùng nổ. Lặp lại liên tục.

Bây giờ điều này – đây không phải là chân lý. Thị trường ngày nay phức tạp hơn nhiều với chính trị, gián đoạn công nghệ, các sự kiện toàn cầu, đủ loại biến số. Nhưng như một khung lý thuyết dài hạn để hiểu tâm lý thị trường và chu kỳ? Nó thực sự khá hữu ích. Dù bạn giao dịch trên Gate hay bất cứ nơi nào khác, hiểu các mô hình rộng hơn này giúp bạn tránh các quyết định cảm tính.

Kỹ năng thực sự là nhận biết được giai đoạn chúng ta đang ở và hành động phù hợp. Đó là lúc các thời điểm kiếm tiền thực sự quan trọng.