Chợt phát hiện ra điều thú vị – lý thuyết chu kỳ thị trường kéo dài 150 năm vẫn còn kỳ lạ phù hợp ngày nay. Một người tên Samuel Benner vào năm 1875 đã vẽ ra những khoảng thời gian để kiếm tiền, về cơ bản tạo ra một khung để hiểu khi nào thị trường tài chính hoảng loạn, bùng nổ hoặc sụp đổ.

Đây là ý tưởng cốt lõi: thị trường di chuyển theo các chu kỳ dự đoán được, khoảng mỗi 18-20 năm. Benner phân chia thành ba giai đoạn riêng biệt lặp lại.

Đầu tiên, là những năm hoảng loạn – 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, và sắp tới là 2035, 2053. Trong những giai đoạn này, khủng hoảng tài chính xảy ra dữ dội. Thị trường sụp đổ, hoảng loạn lan rộng. Lời khuyên ở đây rất đơn giản: đừng bán tháo hoảng loạn. Đây chính xác là thời điểm mọi người đưa ra quyết định tồi tệ nhất.

Tiếp theo là những năm bùng nổ. Đây là thời điểm giá phục hồi và tăng vọt – nghĩ đến 1928, 1943, 1953, 1960, 1973, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020, 2026, 2034, và cứ thế. Đây là các khoảng thời gian bạn nên chốt lời và bán ra. Thị trường mạnh, tâm lý tích cực, giá cả cao. Nếu bạn đã giữ qua những thời kỳ khó khăn, đây là lúc bạn rút lui.

Giai đoạn thứ ba là những năm suy thoái và giảm giá – 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023, 2032, 2040, 2050. Giá cả bị đẩy xuống thấp, tăng trưởng chậm lại. Đây thực sự là cơ hội mua vào tốt nhất. Khi mọi thứ trông ảm đạm và giá bị đè nén, đó là lúc dòng tiền thông minh tích trữ.

Chiến lược này rất tinh tế: mua khi mọi người sợ hãi (giai đoạn suy thoái), giữ qua cơn hỗn loạn (năm hoảng loạn), rồi bán khi niềm vui trở lại (năm bùng nổ). Nó về cơ bản là đầu tư theo kiểu đối nghịch, dựa trên một mô hình lịch sử.

Bây giờ, một cảnh báo quan trọng – đây không phải là chân lý tuyệt đối. Thị trường bị ảnh hưởng bởi chính trị, chiến tranh, chuyển đổi công nghệ, cú sốc kinh tế bất ngờ. Lý thuyết này cung cấp cho bạn một khung, không phải là một đảm bảo. Nhưng như một lăng kính để hiểu các chu kỳ thị trường dài hạn và thời điểm kiếm tiền, nó thực sự hữu ích.

Điều điên rồ là chúng ta hiện đang trong năm bùng nổ dự đoán (2026). Liệu điều đó có giữ vững hay bị gián đoạn bởi một sự kiện đen, ai mà biết. Nhưng đáng để ghi nhớ chu kỳ này khi đưa ra quyết định về danh mục đầu tư của bạn.