Gần đây tôi đang suy nghĩ về một hiện tượng giao dịch thú vị, đó là tại sao chúng ta luôn cố gắng giữ vững khi nên cắt lỗ, ngược lại lại vội vàng thoát ra khi nên nắm giữ. Thực ra, đằng sau đó có một thứ tâm lý gọi là hiệu ứng sở hữu, nó ảnh hưởng sâu sắc đến quyết định của từng trader.

Hãy nói về hiệu ứng sở hữu trước nhé. Nói đơn giản, đó là chúng ta thường đánh giá quá cao giá trị của những thứ mình đã sở hữu. Ví dụ, bạn mua một cổ phiếu, dù thị trường giảm giá, bạn vẫn cảm thấy nó không tệ đến mức phải bán. Đây không phải là phân tích lý trí, mà là một dạng sự gắn bó về mặt tâm lý.

Hiện tượng này thực ra bắt nguồn từ nỗi sợ mất mát của chúng ta. Con người sinh ra đã sợ thiệt hại, mức độ sợ này thường mạnh hơn nhiều so với niềm vui khi có lợi nhuận. Vì vậy, khi chúng ta nắm giữ một tài sản nào đó, ý nghĩ mất đi nó sẽ khiến chúng ta cảm thấy bất an, và vô thức chúng ta sẽ gắn cho nó một giá trị cao hơn.

Có một ví dụ rất đời thường để minh họa sức mạnh của hiệu ứng sở hữu. Bạn có thể sẽ quyết định mua một sản phẩm dùng thử miễn phí, dù thực tế bạn không cần. Đó là vì trong khoảnh khắc thử nghiệm, tâm lý của bạn đã cảm thấy như mình đã “sở hữu” nó rồi, nên bạn sẵn lòng trả tiền cho nó hơn. Cùng logic đó cũng áp dụng trong giao dịch.

Trader thường xuyên đánh giá quá cao giá trị của vị thế hiện có, cao hơn nhiều so với giá thị trường thực tế. Điều này dẫn đến nhiều quyết định phi lý — rõ ràng thị trường nói bạn nên bán, nhưng bạn vẫn không nỡ, vì về mặt tâm lý, bạn đã gán quá nhiều giá trị cho vị thế đó. Ngược lại, với các cơ hội đầu tư mới, bạn lại do dự vì nghĩ rằng những thứ hiện tại còn quý giá hơn.

Vậy làm thế nào để tránh rơi vào bẫy của hiệu ứng sở hữu? Theo kinh nghiệm của tôi, có vài điểm mấu chốt. Thứ nhất, bắt buộc phải nhìn vào giá thị trường thực tế, chứ không phải giá bạn muốn thấy. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng làm được điều này thực sự cần kỷ luật.

Điểm thứ hai là phải rõ ràng về mục tiêu giao dịch của mình. Biết rõ lý do mua, mong muốn đạt được mức lợi nhuận nào, để khi đối mặt với vị thế, bạn không bị cảm xúc chi phối. Lập một kế hoạch giao dịch rõ ràng, bao gồm điểm vào, cắt lỗ, chốt lời cụ thể, rồi tuân thủ nghiêm ngặt, ngay cả khi thị trường biến động.

Điểm thứ ba, đa dạng hóa danh mục đầu tư thực sự rất quan trọng. Khi vốn của bạn phân bổ vào nhiều loại tài sản khác nhau, sẽ ít bị gắn bó quá mức về mặt tâm lý với một vị thế đơn lẻ. Điều này cũng giúp bạn khách quan hơn trong việc đánh giá xem mỗi vị thế còn đáng để nắm giữ hay không.

Việc thường xuyên xem xét lại danh mục đầu tư cũng là điều cần thiết. Kiểm tra định kỳ các vị thế, xem chúng còn phù hợp với mục tiêu của bạn, còn có tiềm năng tăng trưởng không. Thói quen này giúp bạn kịp thời phát hiện tín hiệu rủi ro, chứ không bị hiệu ứng sở hữu làm mù mắt.

Cuối cùng, tôi khuyên nên luyện tập qua giao dịch mô phỏng. Như vậy, bạn có thể thử nghiệm chiến lược của mình mà không phải mạo hiểm bằng tiền thật. Rất nhiều quyết định sai lầm của chúng ta thực ra bắt nguồn từ thiếu kinh nghiệm, và qua giao dịch mô phỏng, bạn có thể tích lũy nhanh kỹ năng, đồng thời nhận thức rõ hơn về ảnh hưởng của hiệu ứng sở hữu đến bản thân.

Nói tóm lại, giao dịch chính là đấu tranh với chính tâm lý của mình. Nhận thức được sự tồn tại của hiệu ứng sở hữu, hiểu tại sao nó lại ảnh hưởng đến quyết định, rồi có hành động cụ thể để chống lại nó, đó mới là chìa khóa để trở thành trader lý trí hơn.