Báo cáo kết quả kinh doanh quý 1 của dịch vụ tài chính ngân hàng được công bố: Sau khoản lợi nhuận khủng 1619 tỷ, ai đã tăng tốc vượt trội?

Mặc dù đối mặt với việc giảm lợi nhuận trong những năm gần đây, sự ổn định và an toàn vẫn là điểm tựa lớn nhất của các sản phẩm quản lý tài chính ngân hàng.

Báo cáo từ Trung tâm đăng ký và ủy thác quản lý tài chính ngân hàng cho thấy, vào cuối quý 1 năm 2026, quy mô tổng của các sản phẩm quản lý tài chính ngân hàng vẫn đạt tới 31,91 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 9,51% so với cùng kỳ năm trước, trong khi giảm 4,1% so với cuối năm 2025.

Đồng thời, các số liệu thống kê liên quan cũng cho thấy, trong quý 1 năm 2026, các sản phẩm quản lý tài chính đã tạo ra lợi nhuận tổng cộng 161,9 tỷ nhân dân tệ cho nhà đầu tư. Trong đó, các công ty quản lý tài chính ngân hàng đã tạo ra lợi nhuận 142,2 tỷ nhân dân tệ, phần còn lại do các tổ chức ngân hàng tạo ra.

Vậy trong số hàng loạt các sản phẩm quản lý tài chính, những sản phẩm nào đang kiếm tiền nhiều nhất năm nay?

Là các sản phẩm liên quan đến cổ phần, theo xu hướng trí tuệ nhân tạo và kinh tế số? Hay là các sản phẩm cố định truyền thống? Hoặc là các sản phẩm kết hợp cố định +?

Có rất nhiều thông tin đáng chú ý.

Lợi nhuận cao nhất trong năm gần 30%

Theo thống kê của WIND về các sản phẩm quản lý tài chính ngân hàng, tính đến cuối tháng 4 năm 2026, các sản phẩm có lợi suất cao trong số các sản phẩm quản lý tài chính ngân hàng đã đạt gần 30% lợi nhuận.

Mức này thực sự khiến người ta phải trầm trồ.

Trong đó, Sản phẩm quản lý tài chính Huaxia Tian Gong Ri Kai 5 (Chỉ số công suất AI) trong năm nay đã đạt lợi nhuận vượt quá 29,69%, trở thành một trong những sản phẩm quản lý tài chính dẫn đầu trong năm (loại trừ các loại quỹ cổ phần tư nhân).

Ngoài ra, các chỉ số như Huaxia Tian Gong Ri Kai 24 (Chỉ số kim loại nhỏ) và Huaxia Tian Gong Ri Kai 49 (Chỉ số vật liệu mới nổi) cũng đạt mức tăng lợi nhuận trong năm lần lượt là 21,97% và 19,80%, đứng ở vị trí khá dẫn đầu trong ngành.

Thêm vào đó, Sản phẩm quản lý tài chính Hangyin Hạnh Phúc 99 Jin Hang Cổ Phần Kỹ Thuật Số Kinh Tế 180 ngày và Sunshine Red Preferred 500 Index Enhanced C của Guangda cũng có lợi nhuận vượt quá 15% kể từ đầu năm.

Các sản phẩm quản lý tài chính ngân hàng nêu trên, chỉ cần nhìn tên đã có thể thấy, hướng đầu tư chủ yếu tập trung vào các lĩnh vực công nghệ và trí tuệ nhân tạo đang rất hot trong những năm gần đây.

Sản phẩm cố định và cố định + cũng có lợi nhuận trên 10%

Ngoài ra, các sản phẩm quản lý tài chính ngân hàng dạng cố định cũng mang lại lợi nhuận khá tốt.

Ví dụ, Nongyin Anxin Lingdong 120 ngày O của Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn, là một sản phẩm cố định, đạt hiệu suất 14,26% từ đầu năm, đứng trong top 10 các sản phẩm quản lý tài chính, điều này không dễ dàng.

Theo trang giới thiệu sản phẩm, dòng sản phẩm Nongyin Anxin Lingdong 120 ngày thuộc dạng cố định +, với tỷ lệ tài sản cố định vượt quá 80%, tỷ lệ cổ phần trong danh mục là dưới 20%, phần còn lại có thể là các tài sản có an toàn cao như cổ phiếu có bảo đảm hoặc trái phiếu chuyển đổi, nhằm tăng thêm lợi nhuận.

Theo mức trung bình ngành, hiện nay, phần lớn các sản phẩm quản lý tài chính ngân hàng thuần cố định có trung vị khoảng 1,52%, cao hơn quỹ tiền tệ nhưng mức tăng không nhiều.

Ưu tiên phân bổ tài sản cổ phần vào công nghệ

Các tổ chức có thành tích tương đối dẫn đầu trong năm chủ yếu đến từ việc phân bổ vào cổ phiếu công nghệ.

Ví dụ, sản phẩm quản lý tài chính Huaxia Tian Gong Ri Kai 5 (Chỉ số công suất AI), có hiệu suất nổi bật nhất trong năm, lợi nhuận đạt 29,69%, chỉ cần nhìn tên đã thấy hướng về các cổ phiếu AI và trí tuệ nhân tạo.

Theo đó, chỉ số chuẩn của sản phẩm này là Chỉ số AI Công suất của Huaxia. Chỉ số này chủ yếu theo dõi hiệu suất của các công ty niêm yết trong chuỗi ngành AI như chip tính toán, mô-đun quang và máy chủ.

Hiệu suất gần đây của chỉ số này rõ ràng vượt xa mức trung bình của toàn thị trường cổ phiếu.

Các tài sản ngoài công nghệ cũng khá mạnh

Ngoài ra, các sản phẩm quản lý tài chính ngân hàng tập trung vào kim loại nhỏ và vật liệu mới nổi cũng có lợi nhuận khá tốt trong năm, một số sản phẩm của Huaxia Tian Gong Series đạt lợi nhuận khoảng 20% trong năm.

Tuy nhiên, các thành phần chính của các sản phẩm này chủ yếu nằm trong chuỗi ngành công nghiệp AI và công nghệ, có thể nói, chiến lược phân bổ như vậy cũng gián tiếp bắt kịp xu hướng sản xuất công nghệ và chu kỳ tài nguyên.

Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư ưa thích sự ổn định, cần hiểu rõ rằng các sản phẩm dẫn đầu liên quan chặt chẽ đến các cổ phiếu công nghệ, và nếu các chỉ số liên quan có biến động, giá trị ròng của các sản phẩm này cũng sẽ dao động theo.

“Mượn” quỹ chất lượng cao để đạt lợi nhuận vượt trội

Ngoài việc chủ động phân bổ vào các tài sản cổ phần, còn có một số sản phẩm quản lý tài chính ngân hàng có thành tích tốt bằng cách chọn lựa các quỹ mở để đạt lợi nhuận.

Ví dụ, tính đến ngày 29 tháng 4, sản phẩm Sunshine Red Preferred 500 Index Enhanced C đã tăng khoảng 15% trong năm, trong khi cùng kỳ, chỉ số CSI 500 chỉ tăng chưa đến 12%. Một sản phẩm quản lý tài chính ngân hàng đã vượt qua các quỹ chỉ số mở.

Vậy, sản phẩm này đạt được mức tăng cường như thế nào?

Báo cáo quý 1 của sản phẩm cho thấy, các tài sản trong top 10 sau khi phân tích đều gồm các quỹ mở chất lượng hoặc ổn định. Ví dụ, Guotai Haitong CSI 500 Index Enhanced A, Bodao Wubai Zhihang Stock A, GF CSI 500 ETF, Guojin Quantitative Multi-strategy A và Nanfang CSI 500 ETF đều nằm trong danh sách.

Trong đó, các đội ngũ của Bodao, Guotai Haitong, GF, Guojin, Nanfang đều có đội ngũ tốt trong ngành. Đặc biệt, các sản phẩm định lượng của Bodao, trong những năm gần đây, có quy mô khá lớn trong ngành, việc ngân hàng quản lý tài chính xây dựng các sản phẩm tăng cường chỉ số chất lượng cao để vượt trội so với chỉ số là chiến lược khá đáng tin cậy.

Lựa chọn quỹ chỉ số cũng là phương án tốt

Ngoài các sản phẩm định lượng, các tổ chức quản lý tài chính ngân hàng có khả năng phân bổ ngành rõ ràng thường chọn các quỹ chỉ số phù hợp với chiến lược của mình.

Ví dụ, sản phẩm quản lý tài chính của Hangyin, như Huaxia Xingfu 99 Jin Hang Cổ Phần Kỹ Thuật Số 180 ngày, trong báo cáo quý 1, danh sách các tài sản trong top 10 đầu tư còn có nhiều quỹ mở, bao gồm ETF chứng khoán toàn ngành của Guotai, ETF bán dẫn của Huaxia, ETF ngành công nghiệp chip của Jiashi, ETF ngành công nghiệp công nghệ cao của ICBC và ETF ngành bán dẫn của Guotai.

Chiến lược phân bổ này rõ ràng phản ánh quan điểm của tổ chức về ngành, sử dụng chiến lược phân tán để vừa hưởng lợi từ các lĩnh vực đầu tư trong thị trường cổ phiếu, vừa vượt ra khỏi khả năng quản lý của từng quỹ đơn lẻ.

Trái phiếu chuyển đổi cũng có đóng góp

Trong lĩnh vực cố định truyền thống, thường được xem là lợi nhuận thấp, Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn đã mang lại kết quả ấn tượng trong năm nay.

Các sản phẩm thuộc dòng “Anxin” và “Shunxin” của họ thể hiện khá mạnh mẽ, ngoài việc “Anxin Lingdong 120 ngày O” đạt lợi nhuận 14,26% trong năm, còn có 5 sản phẩm trong dòng “Anxin” và “Shunxin” có lợi nhuận trên 10% trong năm, phá vỡ ấn tượng về “lợi nhuận thấp” của các sản phẩm cố định.

Báo cáo quý 1 của Nongyin Anxin Lingdong 120 ngày O cho thấy, tài sản lớn nhất trong danh mục cuối kỳ là ETF trái phiếu chuyển đổi và trái phiếu hoán đổi của Boshi, chiếm tỷ lệ 2,17%, ngoài ra, phần lớn các tài sản được phân bổ là trái phiếu niêm yết.

Điều này phần nào phản ánh khả năng đầu tư của quỹ Boshi về trái phiếu chuyển đổi, đồng thời cũng không loại trừ khả năng trong giai đoạn này, họ đã từng nắm giữ các loại tài sản có tính chất cổ phần khác, mang lại lợi nhuận tốt hơn.

Rủi ro cảnh báo và điều khoản miễn trừ

Thị trường có rủi ro, đầu tư cần thận trọng. Bài viết này không cấu thành lời khuyên đầu tư cá nhân, cũng chưa xem xét các mục tiêu, tình hình tài chính hoặc nhu cầu đặc biệt của từng người dùng. Người dùng nên cân nhắc xem các ý kiến, quan điểm hoặc kết luận trong bài có phù hợp với tình hình của mình hay không. Đầu tư theo đó, tự chịu trách nhiệm.