Tôi đã tìm thấy một mảnh lịch sử thị trường vô cùng thú vị, thực sự khiến bạn phải suy nghĩ về thời điểm trong thị trường tiền điện tử và thị trường truyền thống. Samuel Benner, một nhà kinh tế học từ thế kỷ 19, đã vẽ ra các mô hình lặp lại trong các chu kỳ tài chính mà thật sự khá rùng rợn khi bạn xem xét cách chúng đã diễn ra.

Vì vậy, đây là khung cơ bản mà ông ấy xác định: thị trường di chuyển qua ba giai đoạn rõ rệt, lặp lại xấp xỉ mỗi 18-20 năm. Hiểu được các giai đoạn này để kiếm tiền là chìa khóa mà hầu hết các nhà giao dịch bỏ lỡ.

Đầu tiên, có những năm hoảng loạn (A) – nghĩ đến 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, và nếu mô hình đúng, thì 2035 và 2053. Đây là những năm mọi thứ đi chệch hướng. Các cuộc khủng hoảng tài chính xảy ra, thị trường sụp đổ, hoảng loạn lan rộng. Lời khuyên của Benner? Đừng bán tháo hoảng loạn. Chỉ cần sống sót và chờ đợi.

Tiếp theo là những năm bùng nổ (B) – những cửa sổ vàng khi giá tăng mạnh và thị trường đang phục hồi mạnh mẽ. Những năm như 1928, 1943, 1953, 1960, 1973, 1980, 1989, 2000, 2007, 2016, 2020, và đặc biệt là 2026 (điều này khá thú vị về mặt thời gian). Đây là thời điểm bạn thoát ra. Đây là lúc bạn bán các vị trí của mình và chốt lời. Thị trường đang làm phần lớn công việc cho bạn.

Giai đoạn thứ ba là những năm suy thoái (C) – những thời điểm khó khăn khi giá bị đè nén và nền kinh tế trì trệ. 1924, 1931, 1942, 1951, 1958, 1969, 1978, 1985, 1996, 2005, 2012, 2023, 2032, 2040, 2050, 2059. Đây là các cửa sổ mua vào. Khi mọi người sợ hãi và giá ở mức thấp nhất, đó là lúc bạn tích trữ. Sau đó, bạn giữ và chờ đợi sự bùng nổ trở lại.

Chiến lược đơn giản là: mua khi thị trường giảm và tâm lý tiêu cực, giữ qua giai đoạn phục hồi, bán khi năm bùng nổ đến và giá đã tăng cao. Rồi lặp lại.

Bây giờ, đây là một điều cần lưu ý – đây không phải là chân lý tuyệt đối. Các chu kỳ của Benner dựa trên các mô hình lịch sử, nhưng thị trường ngày nay bị ảnh hưởng bởi rất nhiều yếu tố: địa chính trị, đột phá công nghệ, chính sách tiền tệ, chiến tranh, các sự kiện bất ngờ. Lý thuyết này cung cấp cho bạn một khung để suy nghĩ về thời điểm dài hạn trong thị trường, nhưng không phải là quả cầu pha lê.

Tuy nhiên, nó vẫn đáng để ghi nhớ khi bạn đang nghĩ về chiến lược của riêng mình. Những giai đoạn để kiếm tiền này đã diễn ra một cách khá nhất quán trong 150 năm, điều này cho thấy có điều gì đó thực sự về cách thị trường dao động qua các trạng thái sợ hãi và tham lam. Dù là tâm lý, yếu tố cấu trúc, hay chỉ là trùng hợp, mô hình vẫn tồn tại nếu bạn biết nơi để tìm.