Thị trường chưa sụp đổ, tài khoản vẫn còn xanh, trong đợt thị trường 3.24 nghìn tỷ, tiền đã đi đâu?

Chốt phiên, hôm nay không phải vấn đề thua lỗ, mà là vấn đề kiếm được chỉ số mất tiền——Chỉ số Shanghai giảm 0.25% đóng cửa ở 4214.49 điểm, Chỉ số Shenzhen giảm 0.47%, Chỉ số创业板 tăng 0.15%, Chỉ số 科创50 tăng 0.41%。Giao dịch hai sàn đạt 3.24 nghìn tỷ, liên tục 5 ngày giao dịch trên 3 nghìn tỷ. Nhưng toàn thị trường có hơn 4000 cổ phiếu giảm giá, hơn 4000 cổ giảm trong sắc xanh, chỉ hơn 1300 cổ tăng, 57 cổ trần, 7 cổ sàn (không tính ST);

Giao dịch 3.24 nghìn tỷ, bạn thua lỗ không phải vì bạn không giỏi, mà là vì hôm nay không chọn đúng hướng;

I. Hôm nay ai đang tăng?

Quang học/quang module (đường chính mạnh nhất trong ngày)

Hướng giảm mạnh nhất toàn thị trường, Tongding Hùlián tăng 4 phiên liên tiếp, Zhongji Xuchuang trong phiên vượt qua mốc 1000 nhân dân tệ, trở thành cổ phiếu thứ hai trong lịch sử创业板 sau Aimee, tăng gần 970% trong một năm;
Khái niệm CPO hoạt động lại, Tông Quang Dây cáp buổi chiều tăng 20% trần, Dekeli tăng hơn 10% trong phiên, lập đỉnh mới, Khả Chuān Khoa học tăng trần, Yuán Jié Khoa học, Xinyi Sheng theo đà tăng.

Logic không đổi: Nhu cầu trung tâm dữ liệu quang liên tục mở rộng, chuỗi ngành quang bị căng thẳng trong sản xuất, đơn hàng đầy đủ, xu hướng ngành vẫn đang mở rộng.

Thiết bị lưới điện/Siêu cao áp (đi ngược xu hướng tăng mạnh)

Ngành thiết bị lưới điện hoạt động lại nhiều, Dàtáng Phát Điện tăng 5 phiên liên tiếp, Huadian Liáo Năng đạt đỉnh mới, Dalian Điện Nhiệt, Tàiyáng Cáp, Hàn Cáp cổ phần kiên quyết trần, lực mua theo thời gian rất mạnh. Chính sách phối hợp tính toán không chỉ được đề cập nhiều lần, dự kiến thiếu điện cho trung tâm dữ liệu AI đang dần chuyển từ câu chuyện sang cơ sở thực tế—từ góc độ này, mục tiêu ưu tiên không cao, nhưng logic không phải là điểm kết thúc.

Robot (đi ngược xu hướng hoạt động tích cực)

Khái niệm robot trong đợt giảm chung đã tạo điểm sáng cục bộ, Baita Jinggong trần, Weike Khoa học, Huazui Gǔfèn tăng hơn 10%, Jintuo Gǔfèn, Wanda Zhòuqiāng, Zhongda Lìdé, Qínchuān Jīchuáng theo đà tăng; Kế hoạch mua sắm trí tuệ nhân tạo của Tổng công ty điện lực quốc gia đã làm dày thêm logic đơn hàng, lộ trình ngành nghề ổn định hơn so với chủ đề thuần túy, có thể tiếp tục tăng mạnh trong thời gian tới.

Thiết bị bán dẫn (hồi phục nhẹ nhàng)

Hướng thiết bị bán dẫn phản hồi tích cực nhẹ, cổ phiếu chống giảm tương đối, ETF bán dẫn 科创 tăng hơn 3% dẫn đầu toàn thị trường, Jinhǎi Tōng trần, Xīn Yuán Wēi tăng hơn 12%. Một số dòng vốn chuyển từ lưu trữ tăng lớn sang thiết bị, toàn ngành tiếp nhận có trật tự.

CPO chip quang/cáp đồng kết nối tốc độ cao (bầu không khí hợp tác)

Hướng này trùng lặp cao với module quang, cảm xúc phản ánh theo thị trường Mỹ, trong sáng CPO dẫn đầu, một thời gian chuyển đổi, nhưng buổi chiều phản ứng chung khá bình thường.

II. Ai đang giảm?

Ngành hàng không thương mại đồng loạt điều chỉnh mạnh, quặng hiếm, ứng dụng AI, thuốc sáng tạo, cho thuê công suất tính toán đều giảm mạnh, ETF liên quan giảm mạnh, ngành thuốc sáng tạo yếu, phản hồi trong phiên chỉ là phản ứng kỹ thuật;

III. Tổng kết trong ngày

Phiên sáng chỉ số mở nhẹ, quang học và CPO dẫn đầu, Zhongji Xuchuang vượt mốc 1000 trở thành điểm nhấn thị trường. Nhưng gần giữa trưa, chỉ số đồng loạt giảm mạnh, Shanghai giảm 0.4% lúc cao nhất.

Dấu hiệu chuyển đổi phong cách rất rõ ràng: dòng tiền rút khỏi các hướng tăng quá lớn như hàng không thương mại, thuốc sáng tạo, quặng hiếm, chuyển sang các hướng có khả năng bứt phá như lưới điện, quang học, thiết bị bán dẫn, robot.
Chiều, Zhongji Xuchuang giữ vững trên 1000, dòng tiền quay trở lại các đường chính, số cổ sàn giảm về cuối phiên có phần thu hẹp, cho thấy thị trường không sụp đổ, chỉ là các ngành đang “đổi chỗ”.

Trump dự kiến thăm Trung Quốc từ 13 đến 15 tháng 5, sau khi áp lực bên ngoài giảm, chuỗi nội địa đã có phản hồi, một số dòng vốn cố gắng tranh thủ trước khi đàm phán chi tiết diễn ra trong ngày mai hoặc ngày kia.

IV. Dự kiến ngày mai

Phiên ngày mai, biến số lớn nhất là Trump thăm Trung Quốc. Hướng đàm phán trực tiếp ảnh hưởng đến dự đoán định giá chuỗi AI, hôm nay chuỗi nội địa đã bắt đầu phản hồi sớm;

Hướng quang học/CPO, Zhongji Xuchuang giữ vững trên 1000 là điểm quan sát then chốt, Tongding Hùlián mở rộng 4 phiên liên tiếp, các cổ theo đà trong ngành phân hóa không tránh khỏi, giữ vững mạnh, đừng theo đuổi cổ yếu trong thời kỳ rút lui;

Lưới điện/Siêu cao áp hôm nay tăng trần đầy đủ, nếu ngày mai ngành điện tiếp tục tăng, hướng này có thể trở thành điểm chốt mới cho sự chuyển đổi ngắn hạn;

Robot/Nguyên liệu công nghiệp được thúc đẩy bởi đơn hàng mua của Tổng công ty điện lực quốc gia, logic ngành chuyển từ chủ đề sang thúc đẩy theo đơn hàng, sau khi cảm xúc thị trường phục hồi, có thể tiếp tục xuất hiện sự bứt phá ở mức thấp, cần theo dõi tiếp;

Hướng hàng không thương mại, quặng hiếm, thuốc sáng tạo, hôm nay giảm mạnh, phần lớn cổ phiếu có tín hiệu phá vỡ, theo ngắn hạn cần ít nhất 3-5 ngày để đi ngang và củng cố, đừng vội vã bắt đáy—trước khi chộp lấy dao, hãy xem các cổ đang đứng trong danh sách giảm mạnh hôm nay;

Giao dịch 3.24 nghìn tỷ vẫn còn trong thị trường, nhưng phần lớn người thua lỗ là mua vào các hướng đã bước vào giai đoạn cuối của vòng xoay, không phải do chủ đạo thay đổi, mà là cấu trúc trong chủ đạo đang tự sàng lọc từ dưới lên trên, mua đuổi giá cao luôn là điều đáng sợ, điều đáng sợ là mua vào cuối chu kỳ ngắn hạn, bước tiến có thể chậm lại, lấy ổn định làm chính!