Gần đây thấy ngày càng nhiều người nói về giao dịch định lượng, thành thật mà nói tôi khá bất ngờ. Các hệ thống giao dịch định lượng mà nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể tiếp cận phần lớn đều là mua các ứng dụng hoặc mã script đã có sẵn của người khác, logic trong đó thực ra rất đơn giản — nếu ai đó tự làm giao dịch định lượng mà thực sự có thể kiếm tiền ổn định, thậm chí cam kết luôn thắng, thì tại sao họ còn phải vất vả bán bộ công cụ này làm gì? Câu hỏi này đáng để suy nghĩ.

Lấy ví dụ về Huyền Phương Quản Lý, đây là công ty định lượng hàng đầu trong ngành, sáng lập viên Lương Văn Phong có ra ngoài bán hệ thống định lượng cho nhà đầu tư nhỏ lẻ không? Không. Dịch vụ của họ chủ yếu là quản lý tài sản, hoàn toàn khác biệt về cách thức hoạt động. Điều này cho thấy một hiện tượng: các tổ chức giao dịch định lượng thực sự làm tốt, căn bản không dựa vào việc bán công cụ cho người thường để kiếm lợi.

Vậy giao dịch định lượng là gì? Nói đơn giản là sử dụng mô hình toán học để thúc đẩy chiến lược giao dịch, qua thuật toán tự động nhận diện cơ hội, tạo tín hiệu, thực hiện mua bán, toàn bộ quá trình dựa trên dữ liệu và quyết định hệ thống, chứ không dựa vào phán đoán chủ quan của con người. Nghe có vẻ cao cấp, nhưng thực ra chính là giao dịch tự động.

Ưu điểm cốt lõi của giao dịch định lượng là nó có thể loại bỏ ảnh hưởng cảm xúc, dựa trên dữ liệu lịch sử để tìm quy luật, dùng mô hình thống kê dự đoán hành vi thị trường, rồi nghiêm ngặt thực thi kiểm soát rủi ro. Về lý thuyết nghe có vẻ hoàn hảo, nhưng thực tế tồn tại một vấn đề chí tử: tất cả các mô hình đều dựa trên dữ liệu lịch sử, một khi thị trường xảy ra sự kiện đen (black swan), hoặc chiến lược quá tối ưu dẫn đến “quá khớp” (overfitting — hiệu suất tốt trong quá khứ nhưng thất bại trong thực tế), toàn bộ hệ thống có thể sụp đổ.

Hiện nay, giao dịch định lượng mà mọi người nói đến thực ra khác rất nhiều so với các tổ chức lớn. Nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể tiếp cận chủ yếu là các công cụ tự động hóa giao dịch giảm thiểu rào cản — dùng nền tảng sẵn có hoặc robot, dựa trên các quy tắc đơn giản (như giao cắt trung bình, giao dịch lưới — grid trading) để tự động tạo tín hiệu giao dịch. Nói là giao dịch định lượng cũng đúng, nhưng thực chất chỉ là công cụ tự động, không phải mô hình toán học phức tạp gì.

So với giao dịch truyền thống, truyền thống dựa vào kinh nghiệm và trực giác, còn giao dịch định lượng hoàn toàn dựa trên dữ liệu. Trong các thị trường trưởng thành toàn cầu, hơn 70% giao dịch do phần mềm điều khiển, các tổ chức sử dụng rộng rãi, nhà đầu tư nhỏ lẻ cũng có thể bắt đầu qua API. Nhưng điều này không có nghĩa là nhà đầu tư nhỏ lẻ dùng giao dịch định lượng sẽ giàu có. Chìa khóa thành công vẫn là chiến lược chất lượng, dữ liệu đầy đủ và tối ưu liên tục, những điều này chính là điểm yếu lớn nhất của phần lớn nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Tôi phải nói thật, phần lớn hệ thống giao dịch định lượng trên thị trường đều là lừa đảo. Nhưng khách quan mà nói, nếu bạn có thể tìm được công cụ đáng tin cậy, ví dụ như robot giao dịch tích hợp sẵn của các sàn giao dịch chính thống, thực sự có thể giúp bạn tránh khỏi giao dịch cảm xúc và vấn đề tâm lý. Công cụ này có giá trị thực tế, chỉ đừng nghĩ nó là bí quyết làm giàu.

Lời khuyên cuối cùng: đừng luôn nghĩ đến việc tìm con đường tắt. Nếu thật sự có phương pháp nào đơn giản đến mức dễ dàng giúp bạn giàu có, thì người sáng tạo ra nó chắc chắn sẽ không dễ dàng công khai. Cơ hội trong blockchain thực sự nhiều, nhưng quan trọng là kiên nhẫn và kỷ luật. Chăm chỉ, từng bước một, còn hơn bất kỳ công cụ định lượng nào. Thực sự giàu có đến từ sự tích lũy bền vững, chứ không phải mơ mộng làm giàu trong một đêm.