Vừa mới bắt gặp biểu đồ lịch sử thú vị này từ Samuel Benner từ năm 1875 – người này gần như đang cố gắng vẽ ra chu kỳ thị trường tài chính từ rất sớm trước thời hiện đại. Điều khiến tôi chú ý là cách ông phân chia các giai đoạn để kiếm tiền thành ba pha rõ ràng, và thật sự, mẫu hình này khá thú vị để suy nghĩ.

Vì vậy, đây là khung lý thuyết: Benner xác định các "năm hoảng loạn" – những giai đoạn khốc liệt khi khủng hoảng tài chính xảy ra và thị trường sụp đổ. Chúng ta đang nói đến 1927, 1945, 1965, 1981, 1999, 2019, và ông dự đoán tiếp là 2035, 2053. Mẫu hình này lặp lại xấp xỉ mỗi 18-20 năm. Trong các giai đoạn này, lời khuyên đơn giản – đừng bán tháo hoảng loạn. Chỉ cần giữ vững và chờ đợi.

Sau đó là các năm bùng nổ, về cơ bản là những cơ hội vàng. Đây là thời điểm giá tăng vọt và thị trường phục hồi mạnh mẽ. Nghĩa là 1928, 1935, 1943, cho đến những năm gần đây như 2007, 2016, 2020. Thú vị là, năm 2026 xuất hiện trong danh sách năm bùng nổ của ông – và chúng ta đang trong khoảng thời gian đó ngay bây giờ. Đây là những giai đoạn để kiếm tiền bằng cách bán ra và chốt lời. Chiến lược rõ ràng: khi tài sản tăng giá, đó là lúc bạn hành động.

Giai đoạn thứ ba là các năm suy thoái và giảm giá – 1924, 1931, 1942, v.v. Benner đã đánh dấu 2023 là một trong những thời điểm khó khăn này, điều này thật sự phù hợp với những gì chúng ta đã thấy. Đây là cơ hội để mua vào. Giá bị giảm, nền kinh tế gặp khó khăn, và nếu bạn có vốn, đây là lúc tích trữ trước khi chu kỳ bùng nổ tiếp theo bắt đầu.

Toàn bộ luận đề rút gọn lại là: mua khi mọi thứ còn rẻ và mọi người sợ hãi, giữ qua các năm hoảng loạn, rồi bán khi bùng nổ và cảm xúc hưng phấn trở lại. Đây là quan điểm chu kỳ dài hạn đã diễn ra hàng thế kỷ.

Bây giờ, một lưu ý quan trọng – đây không phải là chân lý tuyệt đối. Thị trường bị ảnh hưởng bởi chính trị, chiến tranh, đột phá công nghệ, sốc kinh tế bất ngờ. Nhưng như một khung tư duy tổng thể để nghĩ về thời điểm kiếm tiền? Nó đáng để bạn ghi nhớ trong mô hình tư duy của mình. Công trình của Benner cho thấy nếu bạn nhìn xa hơn một chút, thực ra có một nhịp điệu trong cơn hỗn loạn này.