Gần đây có nhiều bạn hỏi tôi cách xem RSI, thực ra chỉ số này trông có vẻ phức tạp, nhưng khi sử dụng lại không khó lắm, hôm nay tôi sẽ chia sẻ cách hiểu của mình với mọi người.

RSI nói đơn giản là công cụ đo lường sức mạnh tăng giảm giá trong một khoảng thời gian. Ví dụ, BTC tăng 5% trong 9 ngày, qua RSI không chỉ có thể thấy được mức tăng đó mà còn có thể nhận biết được nhịp độ tăng giá trong 9 ngày đó — là tăng chậm hay tăng nhanh. Thực ra, nó phản ánh chính là sự so sánh lực lượng giữa mua và bán tại các thời điểm khác nhau.

Nói về cách xem RSI, điều quan trọng nhất là hiểu rõ ba đường này. Thường thì đường màu trắng đại diện cho đường 6 ngày (độ nhạy ngắn hạn cao nhất), đường vàng là 12 ngày (tham khảo trung hạn), đường tím là 24 ngày (xu hướng dài hạn). Thói quen của tôi là trước tiên xem sự tương tác giữa đường 6 và 12 ngày, sau đó kết hợp với đường 24 ngày để xác định xu hướng chính.

Trong thực tế giao dịch, cách tôi thường dùng để đánh giá là như thế này: khi cả đường 6 và 12 ngày đều dưới 50, đột nhiên cùng nhau vượt lên trên 50, cho thấy lực mua đang tăng lên, lúc này có thể cân nhắc dần dần mở vị thế. Ngược lại, nếu hai đường cùng tăng lên trên 80, thì cần cẩn thận, giá có thể đã đạt đỉnh, nên xem xét giảm bớt vị thế.

Về tín hiệu vàng cắt, khi đường ngắn hạn cắt lên trên đường trung hạn tạo thành tín hiệu mua (golden cross), thường là tín hiệu mua vào; ngược lại, khi cắt xuống tạo thành death cross thì nên xem xét bán ra. Tuy nhiên, tôi muốn nhấn mạnh rằng, các tín hiệu này tốt nhất nên phối hợp với hình thái nến để xem, chỉ dựa vào RSI dễ bị mắc sai lầm.

Cách tính RSI thực ra cũng không khó hiểu. Giả sử trong 14 ngày, có 9 ngày tăng, tổng mức tăng 28%, trung bình mỗi ngày tăng 2%; có 5 ngày giảm, tổng giảm 7%, trung bình mỗi ngày giảm 0.5%. Sau đó dùng công thức tính ra RSI khoảng 66.7. Giá trị này nằm trong khoảng từ 0 đến 100, càng gần 100 cho thấy xu hướng tăng mạnh, càng gần 0 cho thấy xu hướng giảm mạnh.

Cách tôi thường dùng khi xem RSI là rất sợ hiện tượng “đầu mòn” hay “đầu trơ”, tức là chỉ số bị kẹt ở vùng cực đoan không di chuyển. Tình huống này thường xuất hiện trong các xu hướng đơn chiều, đặc biệt là khi giá tăng hoặc giảm mạnh liên tục, lúc đó RSI sẽ mất đi giá trị tham khảo. Vì vậy, tôi khuyên là gặp trường hợp này thì nên chờ đợi, đừng cố gắng đu theo lệnh.

Hiện tượng phân kỳ cũng rất đáng chú ý. Ví dụ, giá tạo đỉnh mới nhưng RSI lại đi xuống, gọi là phân kỳ đỉnh, thường dự báo khả năng xu hướng tăng sẽ đảo chiều. Phân kỳ đáy thì ngược lại, giá tạo đáy mới nhưng RSI lại đi lên, cho thấy khả năng giảm giá sắp kết thúc. Tuy nhiên, trong các xu hướng cực đoan, tín hiệu phân kỳ cũng có thể mất tác dụng, nên vẫn cần kết hợp với các chỉ số khác.

Về cách dùng RSI nâng cao, tôi thường kết hợp RSI với hình thái nến. Ví dụ trong vùng đi ngang, khi nến chạm vùng kháng cự hoặc hỗ trợ trước đó, đồng thời RSI cũng đạt mức cao thấp, nếu lại xuất hiện các mẫu hình như nến búa hoặc nến treo, xác suất chính xác sẽ cao hơn nhiều.

Cuối cùng, xin nhắc lại rằng, dù RSI rất hữu ích, nhưng đừng coi nó là công cụ duy nhất để ra quyết định. Tôi thường xem thêm khối lượng giao dịch, hình thái nến, các mức hỗ trợ và kháng cự, các yếu tố khác để đưa ra đánh giá toàn diện, giảm thiểu rủi ro. Nếu chỉ dựa vào RSI một mình, rất dễ bị thị trường “đá” lại.

Vì vậy, về cách xem RSI, cốt lõi là hiểu rõ nó phản ánh sức mạnh mua bán, học cách đọc sự tương tác của ba đường, nhận biết vùng quá mua quá bán, rồi phối hợp với các công cụ khác để vận dụng linh hoạt, như vậy mới có thể dùng chỉ số này đúng cách.