Onto Innovation Inc (ONTO) Tóm tắt lời gọi kết quả quý 4 năm 2025: Doanh thu kỷ lục và Chiến lược …

GuruFocus News

Thứ Sáu, ngày 20 tháng 2 năm 2026 lúc 14:03 GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

ONTO

+2.42%

Bài viết này lần đầu xuất hiện trên GuruFocus.

**Doanh thu:** Doanh thu kỷ lục 267 triệu đô la cho quý 4, tăng 22% so với quý 3. Doanh thu cả năm đạt 1,5 tỷ đô la.

**Biên lợi nhuận gộp:** Cải thiện 50 điểm cơ bản lên 54,6% trong quý 4.

**Biên lợi nhuận hoạt động:** Tăng lên 25,2% trong quý 4, cao hơn 410 điểm cơ bản so với quý 3.

**Tạo ra tiền mặt:** Gây quỹ tiền mặt kỷ lục 95 triệu đô la trong quý 4.

**EPS pha loãng điều chỉnh:** 1,26 đô la cho quý 4.

**Doanh thu đóng gói nâng cao:** Tăng hơn 25% theo tuần trong quý 4.

**Doanh thu các nút nâng cao:** Hơn gấp đôi trong năm 2025 lên 308 triệu đô la.

**Hướng dẫn doanh thu quý 1 năm 2026:** Dự kiến từ 275 triệu đến 285 triệu đô la.

**Hướng dẫn doanh thu quý 2 năm 2026:** Dự kiến vượt quá 300 triệu đô la.

**Chi phí hoạt động:** Khoảng 80 triệu đô la dự kiến trong quý 1 năm 2026.

**Hướng dẫn EPS quý 1 năm 2026:** Dự kiến trong khoảng từ 1,26 đến 1,36 đô la mỗi cổ phiếu.

Cảnh báo! GuruFocus đã phát hiện 5 cảnh báo về ASX:PWR.

ONTO có hợp lý không? Kiểm tra luận điểm của bạn với máy tính DCF miễn phí của chúng tôi.

Ngày phát hành: 19 tháng 2 năm 2026

Để xem toàn bộ bản ghi âm cuộc gọi kết quả, vui lòng tham khảo bản ghi đầy đủ của cuộc gọi.

Điểm tích cực

Onto Innovation Inc (NYSE:ONTO) báo cáo doanh thu kỷ lục 267 triệu đô la cho quý 4, tăng 22% so với quý trước.

Công ty đạt được tạo ra tiền mặt kỷ lục 95 triệu đô la trong quý.

Doanh nghiệp đóng gói nâng cao tăng hơn 25% theo tuần, nhờ nhu cầu kiểm tra Dragonfly và đo lường phim Iris.

Onto Innovation Inc (NYSE:ONTO) đã ký hợp đồng mua số lượng trị giá hơn 240 triệu đô la, bao gồm nhu cầu đo lường bump 2D và 3D của Dragonfly đến năm 2027.

Công ty dự kiến doanh thu đóng gói nâng cao sẽ tăng hơn 30% trong năm 2026, thiết lập kỷ lục doanh thu mới cho thị trường này.

Điểm tiêu cực

Doanh thu bán dẫn công suất dự kiến giảm khoảng 10% trong năm 2026 do nhu cầu EV yếu đi và chi tiêu hạ tầng chậm lại.

Phòng thí nghiệm bán dẫn, được mua lại giữa tháng 11, có thể gặp phải giảm doanh thu so với kế hoạch ban đầu do thách thức thị trường.

Công ty đối mặt với thách thức về hạn chế chuỗi cung ứng, đặc biệt trong lĩnh vực quang học chính xác, ảnh hưởng đến thời gian giao hàng.

Có sự không chắc chắn về thời điểm tăng trưởng các nút nâng cao, với một số nhà máy dự kiến mở cửa nhưng thời điểm vẫn chưa rõ ràng.

Công ty dự đoán sẽ có sự giảm mùa vụ trong doanh thu bán dẫn công suất trong quý đầu tiên của năm 2026.

Điểm nổi bật trong Hỏi & Đáp

Q: Bạn có thể nói về triển vọng thị trường trong năm, đặc biệt là trong đóng gói nâng cao và tăng trưởng WFE không? A: Chúng tôi dự kiến doanh thu đóng gói nâng cao sẽ tăng hơn 30% trong năm nay. WFE khó theo dõi hơn do các yếu tố biến đổi, nhưng chúng tôi thấy nhu cầu rộng rãi và mở rộng trên các nhà sản xuất thiết bị lớn và các đối tác cung cấp giải pháp sáng tạo khác.

Câu chuyện tiếp tục  

Q: Bạn có thể thảo luận về tồn kho và khả năng tăng trưởng do thời gian dẫn dài hơn và khả năng nhìn thấy rõ hơn không? A: Năng lực của chúng tôi đã được thiết lập để phục vụ mức doanh thu 2 tỷ đô la, đã được cải thiện nhờ các nhà máy mở rộng. Chúng tôi đang quản lý các thách thức chuỗi cung ứng, đặc biệt trong lĩnh vực quang học chính xác, để đáp ứng sự gia tăng nhanh chóng của các đơn hàng.

Q: Bạn có kỳ vọng gì về tăng trưởng đóng gói nâng cao trong suốt năm, và có những thành tựu chương trình đáng chú ý nào không? A: Chúng tôi dự kiến doanh thu đóng gói nâng cao sẽ ổn định trong suốt năm. Việc áp dụng G5 có thể mang lại lợi ích trong nửa sau. Chúng tôi tiếp cận thận trọng, dự kiến tăng trưởng trên 30% mà không dựa quá nhiều vào việc chấp nhận G5.

Q: Bạn có thể cung cấp thêm chi tiết về VPA trị giá 240 triệu đô la cho HBM và tác động của nó đến doanh thu đóng gói AI của bạn không? A: VPA là hợp đồng hai năm, ban đầu chủ yếu hướng tới năm 2027, nhưng chúng tôi thấy có sự thúc đẩy nhanh hơn. Chúng tôi dự kiến sẽ có thêm các VPA từ các khách hàng khác, và hợp đồng này phản ánh nhu cầu mạnh mẽ trong đóng gói AI.

Q: Bạn nhìn nhận thế nào về tốc độ tăng trưởng của các doanh nghiệp kiểm tra hợp tác và kiểm tra HBM trong năm 2026? A: Tốc độ tăng trưởng của cả hai phân khúc tương đối giống nhau. Các phức tạp của kiểm tra hợp tác cao hơn, nhưng VPA lớn trong bộ nhớ cho thấy sự mở rộng mạnh mẽ, và chúng tôi có vị thế tốt trong lĩnh vực bộ nhớ.

Q: Bạn có kỳ vọng gì về đóng góp của phòng thí nghiệm bán dẫn trong năm 2026, và liệu bạn có dự kiến vượt qua tăng trưởng WFE không? A: Phòng thí nghiệm bán dẫn đóng góp 9 triệu đô la trong quý 4, và ban đầu chúng tôi dự kiến 100 đến 110 triệu đô la cho năm 2026. Chúng tôi dự đoán sẽ vượt qua tăng trưởng WFE, với đóng gói nâng cao dự kiến tăng hơn 30% và các nút nâng cao trong khoảng trung bình của nhóm tuổi.

Q: Bạn có thể thảo luận về các tùy chọn trong VPA cho kiểm tra Dragonfly và khả năng giao hàng Gen 5 không? A: VPA bao gồm các tùy chọn kiểm tra Dragonfly, chủ yếu dành cho G3 hiện tại, với các tùy chọn nâng cấp tiềm năng. Các sản phẩm hiện tại đã đủ điều kiện để đáp ứng kế hoạch mở rộng mạnh mẽ của khách hàng.

Q: Bạn nhìn nhận thế nào về đóng góp của các sản phẩm mới như 3DI và phim quan trọng cho tốc độ tăng trưởng năm nay? A: Các sản phẩm mới đang trong giai đoạn thâm nhập ban đầu, đóng góp khoảng 10% vào doanh nghiệp. Chúng mở rộng phạm vi thị trường khả dụng (SAM) và cơ hội tăng trưởng đến năm 2027, với dự kiến bắt đầu mở rộng trong năm nay.

Để xem toàn bộ bản ghi âm cuộc gọi kết quả, vui lòng tham khảo bản ghi đầy đủ của cuộc gọi.

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin