Gần đây khi backtest chiến lược giao dịch tôi phát hiện ra một điều thú vị, nhiều người thực ra đang sử dụng tham số MACD mặc định để giao dịch, nhưng lại không nghĩ đến việc phong cách giao dịch của mình có thực sự phù hợp hay không.

Chỉ số MACD nói trắng ra chỉ gồm ba thứ: đường nhanh, đường chậm và biểu đồ cột. Đường nhanh bắt sóng động lực ngắn hạn, đường chậm nhìn xu hướng dài hạn, biểu đồ cột giúp bạn hình dung phản ứng của thị trường. Nhưng tất cả đều dựa trên tham số, và việc thiết lập tham số quyết định xem bạn có thể bắt kịp cơ hội hay không.

Tham số MACD tiêu chuẩn là 12-26-9, bộ thiết lập này thực sự rất ổn định, phần lớn mọi người trên thị trường đều dùng, điều này tạo ra một “hiệu ứng đồng thuận” — khi tín hiệu quan trọng xuất hiện, nhiều nhà đầu tư cùng phản ứng, giá trị tham khảo của tín hiệu càng cao. Nhưng vấn đề là, đối với thị trường crypto có độ biến động cao, đôi khi bộ tham số này phản ứng quá mượt mà, dễ bỏ lỡ cơ hội ngắn hạn.

Mình đã thử nhiều tổ hợp tham số MACD khác nhau. 5-35-5 thì nhạy hơn nhiều, có thể bắt kịp xu hướng nhanh hơn, nhưng đổi lại là nhiều nhiễu hơn. 8-17-9 phù hợp với giao dịch ngắn hạn trên biểu đồ 1 giờ. 19-39-9 phù hợp với chu kỳ trung dài. 24-52-18 là lựa chọn của nhà đầu tư dài hạn. Cơ bản là độ nhạy cao hơn thì tín hiệu nhiều hơn, nhưng dễ bị sai; độ nhạy thấp hơn thì tín hiệu đáng tin cậy hơn, nhưng xuất hiện ít hơn.

Có một cái bẫy cần tránh — quá khớp (overfitting). Nhiều người chỉnh MACD sao cho backtest trông thật đẹp, nghĩ rằng đã tìm ra “chén thánh”, nhưng thực ra chỉ là đang làm đề thi với đáp án có sẵn. Tham số này thường sẽ không hiệu quả trong thực chiến, vì môi trường thị trường luôn thay đổi.

Tôi từng lấy dữ liệu Bitcoin từ đầu năm 2025 để so sánh. MACD (12-26-9) trong nửa năm xuất hiện 7 tín hiệu rõ ràng, trong đó 2 lần cắt vàng thành công tăng giá, 5 lần thất bại. MACD (5-35-5) cùng kỳ xuất hiện 13 tín hiệu, trong đó 5 lần sau đó có xu hướng tăng hoặc giảm rõ ràng, các lần còn lại chỉ dao động nhỏ. Vào ngày 10 tháng 4, đợt tăng giá bắt đầu, cả hai bộ tham số đều bắt được, nhưng cắt chết của 5-35-5 đến sớm hơn, lợi nhuận lại thấp hơn. Điều này cho thấy MACD nhạy hơn có thể chính xác hơn trong việc bắt điểm bắt đầu tăng giảm, nhưng không đảm bảo mức độ biến động sau đó.

Vậy làm sao chọn tham số MACD? Không có câu trả lời tuyệt đối, hoàn toàn phụ thuộc vào phong cách giao dịch của bạn. Người mới nên bắt đầu từ tham số mặc định 12-26-9 để làm quen, rồi sau đó điều chỉnh theo thói quen của mình. Giao dịch ngắn hạn có thể thử 5-35-5 hoặc 8-17-9, nhưng nhất định phải backtest trước, xác nhận phù hợp với quy trình vào ra của bạn rồi mới đưa vào thực chiến.

Cuối cùng, một lời khuyên: đừng thay đổi tham số MACD quá thường xuyên. Sau khi chọn một bộ, hãy theo dõi lâu dài, nếu hiệu suất không tốt mới đổi. Có người còn dùng hai bộ tham số cùng lúc để lọc nhiễu, cũng được, nhưng tín hiệu nhiều hơn sẽ làm khó trong việc ra quyết định, đòi hỏi bạn phải có khả năng phân tích và quyết đoán tốt hơn.

Về bản chất, việc điều chỉnh tham số MACD chính là tìm sự cân bằng giữa độ nhạy và độ ổn định. Không có giải pháp hoàn hảo, chỉ có giải pháp phù hợp nhất với bạn.