Sản xuất cao cấp đón nhận cơ hội phát triển tốt, ETF máy móc công nghiệp liên tục hút tiền

Ngày 7 tháng 5, ETF máy móc công nghiệp mẹ (159667) mở cửa ổn định và tăng trưởng đều đặn, đóng cửa tăng 4.11%, gần đây liên tục hút vốn, trong 5 ngày gần nhất dòng vốn ròng vượt 130 triệu nhân dân tệ.

Nguồn dữ liệu: wind

Đợt tăng trưởng của máy móc công nghiệp mẹ chủ yếu vẫn dựa vào làn sóng AI. Đầu tiên là lĩnh vực tấm làm mát bằng dung dịch, hiện tại công suất của tủ máy chủ AI liên tục tăng, thúc đẩy nhu cầu làm mát bằng dung dịch. Theo dữ liệu của Vertiv, mật độ khung máy trung bình của ngành AI dự kiến từ 15-25kW trong năm 2024-2025 lên trên 50kW vào năm 2028-2029, thậm chí công suất khung máy đỉnh của AI có thể vượt quá 900-1000kW. Khi công suất tiêu thụ của mỗi tủ máy trong khoảng 25～80kW, có thể sử dụng điều hòa giữa các hàng, làm mát bằng gió dạng tấm lưng, tường gió mỏng hoặc các công nghệ làm mát gần nguồn như làm mát bằng tấm lạnh hoặc làm mát bằng dung dịch, trong đó công nghệ làm mát bằng dung dịch có ưu điểm hiệu quả tản nhiệt cao, tiêu thụ năng lượng thấp, tiếng ồn thấp, diện tích nhỏ. Các đầu nối làm mát bằng dung dịch có kích thước lớn hơn, yêu cầu độ chính xác cao hơn, cần các thiết bị cao cấp như máy phay hợp kim, máy tiện trục dao, phù hợp với nhu cầu mở rộng và nâng cấp thiết bị.

Nguồn dữ liệu: Vertiv

Nguồn dữ liệu: Vertiv

Về thiết bị PCB, quá trình sản xuất PCB có đặc điểm là nhiều giai đoạn. Độ dày mạch của AI liên tục tăng, thúc đẩy quá trình sản xuất PCB chuyển hướng sang bán dẫn. Từ góc độ quy trình sản xuất, các thiết bị liên quan đến PCB chủ yếu bao gồm phơi sáng, ép, khoan, mạ điện, tạo hình, kiểm tra và dán. Với việc tăng số lượng tủ máy AI, nhu cầu về PCB liên quan cũng không ngừng tăng, ngành từ năm 2024 đã trong trạng thái cung không đủ cầu. Hiện tại, các nhà sản xuất lớn đang mở rộng sản xuất hoặc bước vào giai đoạn thực chất, dự kiến doanh thu của thiết bị PCB trong năm nay sẽ tăng trưởng.

Nguồn dữ liệu: Shenwan Hongyuan Research

Ngoài ra, động lực mạnh mẽ của robot hình người cũng không thể bỏ qua. Hiện nay, robot hình người chủ yếu gồm các cấu trúc như bộ não, thân, tứ chi và bàn tay. Trong lịch sử, ngành robot hình người đã trải qua nhiều đợt tăng giá, tiến trình ngành công nghiệp robot hình người do Tesla Optimus dẫn đầu tiếp tục được thúc đẩy, là động lực chính của đợt tăng giá của ngành. Hiện tại, xu hướng dần tập trung vào các lĩnh vực giá trị cốt lõi, các nhà sản xuất bộ phận hoàn chỉnh, nhà sản xuất trục vít và các liên kết khác vẫn là các phần có độ chắc chắn cao hơn.

Nguồn dữ liệu: AiBang Robotics

ETF máy móc công nghiệp mẹ (159667) là sản phẩm ETF hiếm hoi theo dõi Chỉ số máy móc trung tâm của Chứng khoán Trung Quốc. Tính đến ngày 30 tháng 4 năm 2026, tỷ lệ tiêu thụ thiết bị và vật tư PCB khoảng 45%, tỷ lệ robot hình người khoảng 35%, tỷ lệ khoáng tungsten khoảng 14%. Các nhà đầu tư quan tâm có thể sử dụng phương pháp phân bước phân bổ hoặc mua theo từng đợt để làm mượt tác động của biến động ngắn hạn đến chi phí giữ vị trí.

Lời nhắc rủi ro:

Nhà đầu tư cần hiểu rõ sự khác biệt giữa đầu tư định kỳ theo quỹ và các hình thức tiết kiệm như gửi tiết kiệm có kỳ hạn hoặc gửi tiết kiệm tích lũy. Đầu tư định kỳ là phương pháp đơn giản, dễ thực hiện nhằm hướng dẫn nhà đầu tư dài hạn, trung bình hóa chi phí đầu tư. Tuy nhiên, đầu tư định kỳ không thể tránh khỏi các rủi ro vốn có của đầu tư quỹ, không đảm bảo nhà đầu tư sẽ có lợi nhuận, cũng không phải là phương thức thay thế tiết kiệm có hiệu quả tài chính.

Dù là ETF/LOF cổ phiếu, đều thuộc các loại quỹ đầu tư chứng khoán có kỳ vọng rủi ro và lợi nhuận cao hơn so với các quỹ hỗn hợp, quỹ trái phiếu và quỹ thị trường tiền tệ.

Các tài sản quỹ đầu tư vào cổ phiếu trên thị trường khoa học sáng tạo và thị trường khởi nghiệp sẽ đối mặt với các rủi ro đặc thù do khác biệt về mục tiêu đầu tư, chế độ thị trường và quy tắc giao dịch, đề nghị nhà đầu tư chú ý.

Chỉ số tăng giảm ngắn hạn của các ngành/quỹ chỉ mang tính chất hỗ trợ cho quan điểm phân tích của bài viết, chỉ để tham khảo, không tạo thành cam kết về hiệu suất quỹ.

Các cổ phiếu được đề cập trong bài chỉ mang tính tham khảo ngắn hạn, không phải khuyến nghị mua cổ phiếu, cũng không dự đoán hay đảm bảo hiệu suất của quỹ.

Các quan điểm trên chỉ mang tính tham khảo, không phải lời khuyên đầu tư hoặc cam kết. Nếu muốn mua các sản phẩm quỹ liên quan, vui lòng chú ý các quy định về quản lý phù hợp với nhà đầu tư, thực hiện đánh giá rủi ro trước, và mua các sản phẩm quỹ phù hợp với khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân. Quỹ có rủi ro, đầu tư cần thận trọng.

Báo Daily Economic News