#Đầu tư định kỳ vào Nasdaq qua Alipay Đừng quên lạm phát 30 năm, nó nhỏ hơn nhiều so với lợi nhuận bạn thấy Một đoạn giải thích. Trước tiên, bức tranh này, chúng ta sẽ chia thành hai phần để làm rõ vấn đề này: tính toán toán học và khả thi thực tế.

Một, tính toán toán học hoàn toàn chính xác
Sử dụng "công thức giá trị cuối cùng của đầu tư định kỳ" trong tài chính, theo mỗi tháng đầu tư 1000 nhân dân tệ, lợi nhuận hàng năm 10%, tính lãi kép hàng tháng, kết quả thực sự phù hợp với hình ảnh trong đó:
• 10 năm: khoảng 205.000 nhân dân tệ
• 20 năm: khoảng 759.000 nhân dân tệ
• 30 năm: khoảng 2,26 triệu nhân dân tệ
• Trong đó vốn gốc là 1000×12×30=360.000 nhân dân tệ, lợi nhuận tăng thêm khoảng 1,9 triệu nhân dân tệ, tài khoản cuối cùng khoảng 2,26 triệu nhân dân tệ.
Vì vậy, từ góc độ toán học thuần túy, con số này không sai.
Hai, trong thực tế gần như không thể đạt được, vấn đề nằm ở giả định "lợi nhuận hàng năm 10%"
1. Lợi nhuận hàng năm dài hạn 10% là một ngưỡng rất cao đối với người bình thường
• Chỉ số Nasdaq trong vài chục năm qua có lợi nhuận hàng năm dài hạn khoảng 7%-10%, nhưng đây là hiệu suất của chỉ số, không phải lợi nhuận mà người bình thường có thể đạt được.
• Người đầu tư bình thường sẽ gặp phải các tổn thất:
◦ Biến động tỷ giá, phí mua bán, phí quản lý, chi phí giao dịch
◦ Mua đuổi theo đà tăng, sai lầm trong chọn thời điểm, tạm dừng đầu tư định kỳ giữa chừng
◦ Các sự kiện "thiên nga đen" của thị trường (khủng hoảng tài chính, bong bóng công nghệ vỡ, v.v.)
• Trong thực tế, việc đạt lợi nhuận hàng năm 7% trong dài hạn đã là rất xuất sắc, 10% gần như là giới hạn cao nhất mà phần lớn người khó có thể đạt được.
2. Kiên trì đầu tư định kỳ 30 năm còn khó hơn bạn tưởng
• Trong 30 năm đó, bạn có thể gặp phải thất nghiệp, bệnh tật, mua nhà, kết hôn, nuôi con, chăm sóc người già và các khoản chi lớn khác, rất khó đảm bảo mỗi tháng đều có thể bỏ ra 1000 nhân dân tệ để đầu tư định kỳ mà không gián đoạn.
• Khi thị trường giảm mạnh (ví dụ giảm 30%, 50%), bạn có khả năng cao sẽ hoảng loạn bán ra hoặc dừng đầu tư định kỳ, trực tiếp phá vỡ giả định lãi kép.
3. Lạm phát sẽ âm thầm làm giảm lợi nhuận của bạn
• 30 năm sau, 2,26 triệu nhân dân tệ sẽ mất giá đáng kể. Theo tính toán lạm phát nhẹ 3%, sau 30 năm, giá trị thực của 2,26 triệu nhân dân tệ chỉ còn khoảng 900.000 nhân dân tệ hiện tại, xa rời khái niệm "tự do tài chính" mà bạn nghĩ.
Ba, nhìn nhận một cách lý trí về bức tranh này
Bức tranh này về bản chất là sử dụng "mô hình toán học lý tưởng" để thể hiện sức mạnh của lãi kép, chứ không phải cung cấp cho bạn một kế hoạch nghỉ hưu thực tế có thể sao chép:
• Điều nó muốn truyền đạt cốt lõi là: bắt đầu đầu tư dài hạn càng sớm, hiệu ứng lãi kép càng rõ ràng, điều này đúng.
• Nhưng giả định "lợi nhuận hàng năm 10%" là một giả thuyết cực kỳ lý tưởng, không đại diện cho lợi nhuận thực tế bạn có thể đạt được.