Gần đây, tình hình mới nhất của PlusToken lại trở thành điểm nóng trên thị trường, vụ án cũ đã bị chôn vùi nhiều năm bỗng nhiên trở nên sôi động trở lại, thật sự đáng để nhìn lại một chút.

Sự việc như thế này. Vào tháng 8 năm nay, có người phát hiện ra một số ví đã ngủ yên hơn 3 năm đột nhiên bắt đầu chuyển khoản số lượng lớn Ethereum, lúc đó thị trường hoảng loạn một phen. Thông tin nói liên quan đến khoảng hơn 78 vạn ETH, tính theo giá lúc đó trị giá 2 tỷ USD, từng gây hoảng loạn. Sau đó, các nhà phân tích trên chuỗi đã kiểm tra kỹ lưỡng, phát hiện ra thực tế chỉ còn hơn 2.5 vạn ETH cần xử lý, tâm lý phần nào đã dịu đi.

Vụ án PlusToken nói đến cũng là một bài học điển hình của thời kỳ đầu tiên của tiền mã hóa. Khi ra mắt năm 2018, nó đã dùng danh nghĩa "di chuyển tiền thông minh" và ví xuyên chuỗi, dùng các chiêu trò như "Vua coin", "Coin nghìn lần" để thu hút nhà đầu tư. Chỉ trong vòng một năm đã thu hút hơn 2.7 triệu thành viên, độ sâu của hệ thống lên tới hơn 3.000 tầng, đây chính là mô hình đa cấp điển hình. Nền tảng yêu cầu người mới ít nhất nộp 500 USD để tham gia, hứa hẹn các khoản lợi nhuận khổng lồ.

Đến tháng 6 năm 2019, vấn đề rút tiền bắt đầu lộ rõ, nền tảng vận hành đình trệ, nhưng dù vậy vẫn còn nhiều nhà đầu tư tiếp tục bỏ tiền vào. Đến khi vụ án bùng nổ, đã lừa đảo được từ 2 đến 2.9 tỷ USD tài sản mã hóa của các nhà đầu tư trên toàn cầu, quy mô cực kỳ lớn.

Cách xử lý tiền cũng rất thú vị. Những khoản tiền này chủ yếu đi qua các kênh giao dịch ngoài sàn, sau đó dùng các dịch vụ chuyển khoản phức tạp và trộn tiền để tránh bị truy vết. Một phần mua nhà, xe sang, phần còn lại chuyển sang thị trường OTC để thanh lý. Vào giữa năm 2020, 78.95 vạn ETH từ ví PlusToken đã bị chuyển ra, phân tán vào hàng trăm ví trung gian. Đến giữa hoặc cuối năm 2021, phần lớn ETH này đã chảy vào một sàn giao dịch đã phá sản, rồi sau đó chuyển sang một sàn lớn khác.

Vào tháng 11 năm 2020, tòa án phán quyết phúc thẩm, tịch thu toàn bộ tài sản mã hóa liên quan và nộp vào ngân sách nhà nước. Theo quyết định, cơ quan thực thi pháp luật đã thu giữ hơn 194.000 BTC, hơn 833.000 ETH, 1.4 triệu LTC, 27.6 triệu Yuzu, hơn 74.000 DASH, 487 triệu XRP, 6 tỷ DOGE, hơn 79.000 USD tiền mặt Bitcoin và hơn 213.000 USDT, tổng trị giá vượt quá 15 tỷ nhân dân tệ.

Gần đây, hoạt động của các ví này trên chuỗi cho thấy khả năng là do những người đã mãn hạn tù thực hiện. Thật lòng mà nói, vụ việc này phản ánh một số vấn đề của thị trường tiền mã hóa thời kỳ đầu — thiếu thông tin đối chiều, thiếu quản lý, thiếu bảo vệ nhà đầu tư. Có bao nhiêu người đã bị các trò lừa đa cấp này cắt chặt lợi nhuận, đến nay Bitcoin và Ethereum đều đã tăng gấp mấy chục lần, những nạn nhân đó đã sớm không còn cơ hội gượng dậy.

Nhìn lại những vụ việc như thế này, bài học quan trọng nhất chính là phải cảnh giác với những lời hứa lợi nhuận cao. Nếu có nền tảng nào tuyên bố có thể cung cấp lợi nhuận ổn định cao, đặc biệt còn yêu cầu bạn liên tục mời người khác tham gia, thì cơ bản chính là mô hình đa cấp lừa đảo. Thị trường tiền mã hóa thực sự có nhiều cơ hội, nhưng điều kiện tiên quyết là phải bảo vệ tài sản của chính mình, đừng rơi vào những cái bẫy này.