3 Cổ phiếu trả cổ tức để nhân đôi ngay bây giờ

Điều còn tuyệt vời hơn cả cổ tức cao là gì? Là một cổ tức có thể tăng trưởng theo thời gian dài. Ước gì là một cổ tức có thể tăng nhiều.

Hãy xem xét điều này: Nhờ vào cổ tức liên tục tăng, khoản đầu tư của Warren Buffett vào Coca-Cola, đã tiêu tốn của ông 1,299 tỷ USD vào giữa những năm 1980, hiện nay trả cho ông cổ tức 736 triệu USD mỗi năm, tỷ suất lợi nhuận trên khoản đầu tư của ông là 57% (và đang tăng).

Vì vậy, khi xem xét lợi suất cổ tức ngày nay, nó có thể không quan trọng bằng triển vọng tăng trưởng của khoản thanh toán đó. Điều đó có nghĩa là các công ty có lợi suất thấp ngày hôm nay có thể trở thành những cổ phiếu trả cổ tức tốt hơn nhiều so với các cổ phiếu lợi suất cao hiện tại trong dài hạn.

Khi nói đến triển vọng tăng trưởng, không gì sánh bằng lĩnh vực công nghệ. Trong khi nhiều công ty công nghệ không trả cổ tức, thì ba công ty sau đây có. Các nhà đầu tư nên tận dụng sự yếu đi gần đây của ngành để mua cổ phần của những nhà chiến thắng lâu dài này.

Mở rộng

NASDAQ: AVGO

Broadcom

Thay đổi hôm nay

(-0.02%) $-0.08

Giá hiện tại

$429.92

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$2.0T

Phạm vi trong ngày

$426.06 - $433.64

Phạm vi 52 tuần

$215.88 - $437.68

Khối lượng

137K

Khối lượng trung bình

24M

Biên lợi nhuận gộp

64.96%

Lợi suất cổ tức

0.58%

Broadcom

Dù một thành viên trong Hội đồng Quản trị của Broadcom (AVGO 0.02%) đã mua vào cổ phiếu trị giá 10 triệu USD của công ty vào ngày 6 tháng 9, cổ phiếu vẫn tiếp tục giảm thêm 5% so với mức đó.

Nhưng đó có thể là một cơ hội. Sự giảm giá gần đây của cổ phiếu Broadcom xảy ra sau một báo cáo lợi nhuận tốt, nhưng không xuất sắc. Và nhiều cổ phiếu công nghệ được coi là thắng lợi của trí tuệ nhân tạo (AI), trong đó Broadcom là một, đã có năm cực kỳ thành công, nên khi lãi suất dài hạn tăng trong tháng này, nhiều nhà đầu tư đã quyết định chốt lời.

Một lý do khác: Tuần trước, The Information đưa tin Alphabet đang xem xét chuyển đổi khỏi công nghệ ASIC của Broadcom sang thiết kế nội bộ hoặc đối thủ Marvell. Đáng chú ý, Broadcom cung cấp IP quan trọng cho các đơn vị xử lý tensor (TPUS) do Google tự thiết kế nội bộ. Marvell cũng có công nghệ ASIC được các ông lớn đám mây khác sử dụng để tạo chip tùy chỉnh.

Tuy nhiên, Google đã phủ nhận báo cáo vào thứ Năm tuần trước, nói rằng, “Công việc của chúng tôi để đáp ứng nhu cầu Cloud nội bộ và bên ngoài của chúng tôi được hưởng lợi từ sự hợp tác với Broadcom; họ là một đối tác xuất sắc và chúng tôi không thấy có sự thay đổi nào trong cam kết của mình.”

Ngoài ASICs, Broadcom còn hưởng lợi từ AI theo những cách thiết thực hơn. Một phần lớn hơn nữa của doanh nghiệp đến từ các chip Tomahawk và Jericho dẫn đầu thị trường của Broadcom dành cho switch và router. Các nền tảng mạng này đang rất được ưa chuộng, vì đào tạo và suy luận AI đòi hỏi một lượng dữ liệu cực nhanh. CEO Hock Tan đã lưu ý trong quý trước rằng nhu cầu về mạng AI đã tăng vọt 50% so với quý trước và sẽ mở rộng từ 15% doanh thu chip hiện tại của Broadcom lên hơn 25% vào năm tới.

Mọi thứ có thể còn tốt hơn nữa nếu và khi Broadcom hoàn tất việc mua lại VMware (VMW +0.00%), dự kiến vào cuối tháng 10, điều này sẽ mở rộng danh mục phần mềm của Broadcom và mang lại cho họ một doanh nghiệp lớn hơn trong hạ tầng điện toán lai đa đám mây.

Broadcom đã thể hiện khả năng mở rộng biên lợi nhuận đáng kinh ngạc từ các thương vụ mua lại qua các năm; cổ tức của họ hiện có lợi suất 2.3%, nhưng khoản thanh toán này đã tăng trưởng với tốc độ trung bình hàng năm là 38% kể từ năm 2016. Với đà hỗ trợ từ AI và khả năng mua lại lớn khác (dù chưa chắc chắn), tôi dự đoán sự tăng trưởng cổ tức mạnh mẽ của Broadcom sẽ tiếp tục trong tương lai.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Microchip

Giống như Broadcom, công ty chuyên về vi điều khiển và chip analog Microchip (MCHP 0.40%) là một công ty bán dẫn có thể hưởng lợi từ việc tăng cường tính toán trong trung tâm dữ liệu. Nhưng trong khi Microchip dự kiến sẽ hưởng lợi từ AI, bao gồm các vi điều khiển, chip chuyển mạch PCIe, và chip điều khiển bộ nhớ thông minh, doanh thu trung tâm dữ liệu của họ chiếm tỷ lệ nhỏ hơn so với Broadcom, khoảng 17.5%.

Nhưng Microchip cũng rất nhạy cảm với một xu hướng lớn khác trong lĩnh vực tính toán công nghiệp. Đó là Internet vạn vật (IoT), tính toán biên, hạ tầng thông minh, và xe điện tự hành.

Dù ngành chip đã rơi vào suy thoái năm ngoái, Microchip vẫn duy trì được tăng trưởng, vì nhiều chip ô tô và công nghiệp của họ đã được săn đón rất cao trong thời kỳ thiếu hụt năm 2021. Tuy nhiên, ban lãnh đạo gần đây đã ghi nhận nhu cầu yếu đi ở Trung Quốc, điều này có thể gây ra sự giảm quý theo quý lần đầu tiên trong một thời gian dài. Đó là lý do của sự giảm giá gần đây.

Tuy nhiên, về dài hạn, Microchip có vẻ sẵn sàng tăng trưởng nhờ vào sự đa dạng trong tiếp xúc với các xu hướng “thông minh hóa mọi thứ”. Công ty cũng có lịch sử tăng trưởng ấn tượng, đã cộng gộp doanh thu với tốc độ 16.4% trong 30 năm qua. Và trong năm năm bắt đầu từ năm tài chính 2021, ban lãnh đạo dự kiến tăng trưởng hữu cơ từ 10% đến 15% khi các xu hướng lớn này bắt đầu lan rộng. Điều này biến sự giảm giá gần đây thành một cơ hội cho các nhà đầu tư dài hạn, đặc biệt khi Microchip hiện chỉ giao dịch ở mức 12.4 lần ước tính lợi nhuận năm tới.

Thậm chí còn hấp dẫn hơn đối với nhà đầu tư cổ tức: Microchip đã liên tục tăng cổ tức hiện tại 1.94% của mình không theo năm, mà theo quý. Điều này bởi vì công ty đã đạt mục tiêu đòn bẩy của mình vào năm ngoái sau năm năm giảm nợ. Gánh nặng nợ cao là kết quả của việc mua lại Microsemi trị giá 10,3 tỷ USD vào năm 2018.

Kể từ khi giảm nợ về mức an toàn, công ty đã tăng đều đặn các khoản trả cổ tức cho cổ đông mỗi quý. Quý trước, công ty tuyên bố sẽ trả 67.5% dòng tiền tự do cho cổ đông, và sẽ tăng tỷ lệ đó thêm 500 điểm cơ bản (bps) mỗi quý, đạt 100% dòng tiền tự do trả cho cổ đông vào tháng 3 năm 2025. Vì vậy, có vẻ như cổ tức của họ sẽ tăng rất nhiều trong vài năm tới.

Một cổ phiếu tăng trưởng cổ tức tuyệt vời có thể giúp bạn có một kỳ nghỉ hưu hạnh phúc. Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Ubiquiti, Inc.

Cuối cùng, Ubiquiti, Inc. (UI 10.67%) có thể không nằm trong tầm ngắm của nhiều nhà đầu tư. Đó là vì ban lãnh đạo đã ngừng tổ chức các cuộc gọi lợi nhuận với cổ đông công khai từ nhiều năm nay. Nhưng có lý do khá hợp lý cho điều đó: Không còn nhiều cổ đông tổ chức, vì nhà sáng lập kiêm CEO Robert Pera sở hữu hơn 93% cổ phần!

Đó thật sự là sở hữu nội bộ. Nhưng ngay cả CEO được khuyến khích cao cũng không thể ngăn đà giảm mạnh của cổ phiếu Ubiquiti trong năm nay, giảm 47% trong năm 2023, đẩy lợi suất cổ tức lên 1.6%.

Nhưng đó có thể là một cơ hội. Ubiquiti chuyên về switch, điểm truy cập WiFi, camera an ninh, và chuông cửa thông minh, với cộng đồng người dùng nhiệt huyết gồm các nhà lắp đặt doanh nghiệp nhỏ và các kỹ thuật tự làm. Ubiquiti bán thiết bị đẹp và dễ sử dụng với giá cực thấp nhờ vào việc công ty không thực sự có đội ngũ bán hàng và vận hành theo kiểu cực kỳ tối giản, tập trung vào tuyển dụng kỹ sư hàng đầu.

Tuy nhiên, Pera có thể đã quá “tối giản” trong vài năm qua, khi Ubiquiti thiếu linh kiện trong các đợt thiếu hụt nguồn cung năm 2021 để đáp ứng tất cả nhu cầu. Điều đó khiến Ubiquiti phải trả giá cao hơn cho linh kiện và vận chuyển nhanh, ảnh hưởng đến biên lợi nhuận gộp. Pera sau đó đã bù đắp điều đó năm ngoái bằng cách đầu tư một khoản lớn vào xây dựng tồn kho, ngừng mua lại cổ phiếu, và tăng gánh nặng nợ của Ubiquiti để làm điều đó. Đáp lại, cổ đông đã bán tháo cổ phiếu.

Tuy nhiên, giờ đây khi tồn kho đã ở mức lành mạnh hơn, tăng trưởng và các số liệu của Ubiquiti dự kiến sẽ trở lại bình thường. Quý trước, công ty vượt dự báo doanh thu, lợi nhuận bắt đầu có xu hướng tăng lên.

UI Doanh thu (Hàng Quý) dữ liệu bởi YCharts.

Trong khi biên lợi nhuận gộp chưa trở lại mức của đầu năm 2021, thì theo thời gian chúng sẽ phục hồi. Bởi vì Ubiquiti sử dụng phương pháp kế toán theo phương pháp nhập trước, xuất trước, nghĩa là vẫn còn khả năng bán thiết bị mua khi giá linh kiện tăng cao và nguồn cung khan hiếm. Nhưng chi phí bán hàng của họ sẽ bình thường hóa theo thời gian.

Tổng thể, Ubiquiti có tỷ suất sinh lời trên vốn rất cao, CEO có động lực và hướng tới dài hạn, cùng với cộng đồng người dùng nhiệt huyết. Hiện đang giao dịch chỉ ở mức 15 lần ước tính lợi nhuận năm tới, đây lại là một cơ hội mua vào lần nữa.