Xu hướng tăng giá chip lưu trữ lan rộng! Công ty Tongyou Technology và Puran Shares tăng trần 20%, sức mạnh tính toán AI bùng nổ thúc đẩy tình trạng thiếu hụt NAND Flash kéo dài đến năm 2028

Hỏi AI · Làm thế nào để sức mạnh tính toán AI kích hoạt chu kỳ siêu của chip lưu trữ?

Phiên sáng ngành chip lưu trữ tăng mạnh, tính đến thời điểm báo cáo, toàn ngành tăng 3.69%. Cổ phiếu dẫn đầu là Tongyou Technology và Puran Shares tăng trần 20.00%, các cổ phiếu như Xingfu Electronics, Shenke Da, Lankei Technology, Silicon Electric, Jiangbolong, Hengshuo Shares, Juguang Technology, Jingzhida tăng trên 10%, Woge Optoelectronics, Hongban Technology, Bojie Shares, Yanyan New Materials, Shenzhen Huaqiang đều tăng trần 10%.

Về mặt tin tức, vào thứ Sáu tuần trước, thị trường chứng khoán Mỹ, Intel tăng 13.96%, Micron Technology tăng vọt 15.49%, SanDisk và Western Digital cũng đạt mức cao lịch sử. Hôm nay, thị trường châu Á - Thái Bình Dương phản ứng đồng bộ, chỉ số tổng hợp Hàn Quốc mở cửa tăng hơn 5% kích hoạt giới hạn trần, các cổ phiếu chip như Samsung Electronics, SK Hynix đều đạt mức cao lịch sử.

Động lực chính của đà tăng là do nền tảng ngành công nghiệp vững chắc. Một mặt, nhu cầu sức mạnh tính toán AI liên tục bùng nổ, thúc đẩy chu kỳ siêu của chip lưu trữ. Theo dữ liệu của TrendForce, giá hợp đồng DRAM chung dự kiến tăng 58% đến 63% so với quý II năm 2026, giá hợp đồng NAND Flash tăng tới 70% đến 75%. Mặt khác, lợi nhuận quý I của AMD và dự báo quý II đều vượt kỳ vọng, thể hiện nhu cầu chip trung tâm dữ liệu rất mạnh mẽ.

Giám đốc điều hành của nhà sản xuất chip lưu trữ lớn Huierong, ông Gou Jiazhuang, cho biết, trọng tâm đầu tư AI đang chuyển nhanh từ huấn luyện sang suy luận, thúc đẩy nhu cầu lưu trữ cùng tăng trưởng, trong bối cảnh cung hạn chế, tình trạng cung cầu của DRAM và NAND Flash khó giải quyết trong ngắn hạn, trong đó NAND Flash có thể thiếu hàng liên tục đến năm 2028, giá lưu trữ trong nửa cuối năm dự kiến tiếp tục tăng.

Cùng lúc đó, bùng nổ sức mạnh tính toán AI tạo ra “hiệu ứng hút” đối với năng lực sản xuất chip lưu trữ, xe điện thông minh nâng cấp cũng mang lại nhu cầu lưu trữ tăng vọt, cùng nhau đẩy cao chi phí toàn bộ xe, kể từ ngày 1 tháng 5, nhiều hãng xe chính thống lần lượt công bố điều chỉnh giá bán xe điện mới, mức tăng phổ biến từ 2000 đến 8000 nhân dân tệ.

Ngành liên quan:

Thiết kế và sản xuất chip lưu trữ: Là khâu trung tâm của chuỗi ngành lưu trữ, hưởng lợi từ nhu cầu bùng nổ của AI, xe điện mới, trung tâm dữ liệu và giá lưu trữ liên tục tăng, các doanh nghiệp thiết kế và sản xuất có khả năng tự nghiên cứu phát triển, có hệ thống sản phẩm hoàn chỉnh sẽ trực tiếp hưởng lợi từ tăng cả về số lượng và giá trị, đà tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ, định giá ngành kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng theo đà phát triển.

Vật liệu bán dẫn: Sản xuất chip lưu trữ phụ thuộc rất lớn vào khí đặc biệt, vật liệu mài bóng và các nguyên liệu quan trọng khác, hiện nay tồn kho lưu trữ toàn cầu căng thẳng, mở rộng năng lực sản xuất thúc đẩy nhu cầu vật liệu tăng vọt, trong đó giá khí hiếm như helium tăng 358% trong năm, giá vật liệu như DDR4 giao dịch thực tế tăng gần 18 lần trong một năm, các nhà cung cấp vật liệu liên quan sẽ đón nhận cơ hội phát triển với nhu cầu và giá cả cùng tăng.

Lắp ráp và thử nghiệm: Khi nhu cầu chip lưu trữ liên tục tăng, các đơn hàng trong lĩnh vực đóng gói và thử nghiệm cũng tăng đều đặn, các doanh nghiệp có công nghệ đóng gói tiên tiến và năng lực sản xuất quy mô lớn sẽ hưởng lợi rõ rệt từ ngành công nghiệp phát triển cao. Đồng thời, yêu cầu về hiệu suất và độ tin cậy của chip lưu trữ trong AI và ô tô ngày càng cao, thúc đẩy các doanh nghiệp thử nghiệm và đóng gói nâng cấp công nghệ, củng cố lợi thế cạnh tranh thị trường.

Liên quan đến lưu trữ ô tô: Nâng cấp xe điện thông minh khiến lượng chip lưu trữ trên mỗi xe tăng gấp nhiều lần, hệ thống lái xe cao cấp cần xử lý dữ liệu khổng lồ theo thời gian thực, yêu cầu băng thông và dung lượng lưu trữ vượt xa xe chạy nhiên liệu truyền thống, hệ thống giải trí trong xe cũng dựa vào bộ nhớ flash dung lượng lớn, các doanh nghiệp tập trung phát triển và thích ứng sản phẩm lưu trữ ô tô sẽ đón nhận thị trường rộng lớn, nhu cầu tăng thúc đẩy hiệu quả kinh doanh liên tục tích cực.

Các công ty trong chuỗi ngành:

Puran Shares: Công ty tập trung vào công nghệ tiên tiến, tiêu thụ thấp, bộ nhớ NOR Flash không mất dữ liệu và EEPROM độ tin cậy cao, cùng các sản phẩm vi điều khiển và mô phỏng, bộ nhớ không mất dữ liệu có thể ứng dụng rộng rãi trong điện thoại di động, máy tính, điện tử ô tô, Internet vạn vật, hưởng lợi từ tăng giá lưu trữ và giải phóng nhu cầu phía dưới, hiệu quả kinh doanh nổi bật.

Jiangbolong: Công ty sở hữu thương hiệu lưu trữ ngành hàng FORESEE, thương hiệu lưu trữ ngành hàng quốc tế Zilia và thương hiệu lưu trữ tiêu dùng cao cấp Lexar, sản phẩm ứng dụng rộng rãi trong thiết bị AI phía cuối, máy chủ AI, điện tử ô tô, Internet vạn vật, quý I năm 2026 doanh thu tăng 132.79% so cùng kỳ, lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ tăng 2644.05%, tỷ lệ lợi nhuận ròng đạt 40%, ngành phát triển cao mở rộng thị trường liên tục.

Beijing Junzheng: Công ty con toàn phần Beijing Xicheng đã hoạt động trong lĩnh vực bộ nhớ hơn 30 năm, có khả năng cung cấp các loại bộ nhớ chất lượng cao, độ tin cậy cao cho ô tô, công nghiệp và y tế, đồng thời cung cấp chip cho ngành truyền thông và điện tử tiêu dùng cao cấp, quý I năm 2026 doanh thu tăng 47.12% so cùng kỳ, lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ tăng 331.61%, sự cộng hưởng của nhu cầu ô tô và AI thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận nhanh.

Dongxin Shares: Công ty chuyên nghiên cứu, thiết kế và bán các chip lưu trữ nhỏ và trung bình, từ đầu năm 2026 giá các loại lưu trữ nhỏ đã tăng toàn diện, do cấu trúc cung cầu mất cân đối của các sản phẩm dung lượng lớn và sự rút lui của các nhà máy lớn nước ngoài khỏi thị trường tiêu dùng, giá NAND SLC và DRAM nhỏ tăng đều đặn, quý I doanh thu tăng 236.95% so cùng kỳ, lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông công ty mẹ tăng 333.42%, tỷ lệ lợi nhuận ròng đạt 29%, kết quả vượt kỳ vọng.