#Gate广场五月交易分享 Những tin tức gần đây ảnh hưởng như thế nào đến xu hướng của vàng và dầu thô? Dự đoán thị trường vàng trong tương lai như thế nào?

Thứ Hai (11 tháng 5) mở cửa gap giảm, giảm gần 50 đô la xuống còn 4670.26 đô la/ounce, trong khi dầu thô (WTI) mở cửa tăng mạnh, mức tăng cao nhất vượt quá 3.66%, chạm mức 98.85 đô la/thùng. Về bề mặt, đây là hiệu ứng cân bằng tài sản do xung đột địa chính trị gây ra, nhưng sâu xa hơn là cuộc chơi ba chiều giữa kỳ vọng lạm phát toàn cầu, xu hướng đồng đô la và dự đoán chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Giá vàng trong ngắn hạn chịu áp lực, nhưng rủi ro địa chính trị và sự chuyển hướng chính sách của Fed vẫn hỗ trợ giá trị đầu tư trung dài hạn.
Dữ liệu CPI của Mỹ tuần này sẽ là chỉ báo quan trọng.
Dữ liệu CPI và PPI của Mỹ tháng 4 sắp công bố sẽ trở thành tâm điểm trong tuần này. Ngoài ra, chỉ số niềm tin tiêu dùng đã giảm xuống mức thấp lịch sử 48.2 do giá xăng tăng, phản ánh tác động thực sự của giá dầu cao đối với nền kinh tế thực.
Xét về dài hạn, nếu xung đột địa chính trị không thể giải quyết nhanh chóng, việc duy trì giá dầu ở mức cao sẽ tiếp tục thử thách khả năng chống chịu của nền kinh tế toàn cầu, đồng thời cung cấp hỗ trợ tiềm năng cho vàng như một nơi trú ẩn an toàn.
Tuần trước, vàng còn tăng theo kỳ vọng lạc quan về đàm phán Mỹ-Iran, tổng cộng tăng 2.15%, tạm thời đóng cửa quanh mức 4715 đô la. Tuy nhiên, sau khi tình hình đảo chiều vào thứ Hai, vàng đã nhanh chóng giảm gap. Xu hướng “kỳ vọng tăng, thực tế giảm” này cho thấy vàng hiện tại giống như một loại “tài sản rủi ro” hơn là một tài sản trú ẩn truyền thống.
Giá dầu cao trực tiếp đẩy lạm phát toàn cầu lên cao. Chi phí năng lượng tăng sẽ truyền dẫn sang các lĩnh vực vận tải, sản xuất và nhiều ngành khác, làm gia tăng lo ngại về việc Fed duy trì lãi suất cao hoặc trì hoãn cắt giảm lãi suất. Chỉ số đồng đô la do đó được hỗ trợ, trong khi vàng không sinh lãi phải đối mặt với chi phí giữ vị thế.
Ngoài ra, dữ liệu việc làm phi nông nghiệp tháng 4 của Mỹ vượt dự kiến (tăng 115 nghìn việc làm mới, tỷ lệ thất nghiệp ổn định ở 4.3%) cũng củng cố tính đàn hồi của thị trường lao động, giảm khả năng Fed sẽ có chính sách nới lỏng lớn trong năm. Các nhà phân tích chỉ ra rằng, logic giao dịch của vàng hiện tại đã gắn chặt với triển vọng giảm căng thẳng tình hình Iran. Khi giá năng lượng giảm, lo ngại lạm phát giảm, kỳ vọng cắt giảm lãi suất sẽ tăng trở lại, vàng dễ dàng được hỗ trợ; ngược lại, sẽ gặp áp lực bán ra. Sự giảm mạnh của giá vàng tuần này chính là biểu hiện trực tiếp của logic này.
Tổng thể tình hình hiện tại, giá vàng trong ngắn hạn vẫn sẽ đối mặt với áp lực điều chỉnh nhất định. Rủi ro từ đàm phán Mỹ-Iran thất bại khiến phần lớn dòng vốn chảy vào dầu thô và đồng đô la, thay vì vàng. Tuy nhiên, sự phân hóa này không phải là không thể đảo ngược. Một khi có tiến triển thực chất về ngừng bắn, giá dầu giảm, hoặc chính sách của Fed có tín hiệu nới lỏng biên, động lực phục hồi của vàng sẽ nhanh chóng trở lại.
Xét từ góc độ dài hạn hơn, bất định địa chính trị, mức nợ toàn cầu cao và xu hướng mua vàng của các ngân hàng trung ương vẫn tiếp tục hỗ trợ giá trị chiến lược của vàng. Hiện tại, dù giá vàng có điều chỉnh, miễn là giữ vững các mức hỗ trợ quan trọng, vẫn có khả năng tìm kiếm cơ hội tăng giá trong các sự kiện rủi ro lặp đi lặp lại.
Tổng thể, đợt sụp đổ giá vàng lần này là kết quả của sự đảo chiều kỳ vọng về xung đột địa chính trị và sự cộng hưởng của dữ liệu vĩ mô. Nhà đầu tư cần theo dõi chặt chẽ dữ liệu lạm phát của Mỹ trong tuần này, các phát biểu tiếp theo của Mỹ-Iran và tiến trình ngoại giao tiềm năng trong chuyến thăm Trung Quốc của Trump. Đối với thị trường vàng, biến động ngắn hạn sẽ gia tăng, nhưng logic trung dài hạn vẫn chưa bị phá vỡ.
Phân tích xu hướng giá vàng ngày 11.5:
Phân tích kỹ thuật vàng: Tuần mới bắt đầu, giá vàng mở cửa gap giảm, chịu ảnh hưởng từ dữ liệu phi nông nghiệp mạnh mẽ cuối tuần trước, đồng đô la duy trì vững chắc, giá vàng mở cửa giảm nhẹ, duy trì trạng thái dao động cao nhưng yếu đi. Tuần trước, giá vàng đóng cửa quanh mức 4715 đô la, sáng nay mở gap giảm xuống còn khoảng 4700 đô la, sau đó hồi phục nhẹ, đến thời điểm hiện tại, mức thấp nhất đã giảm còn khoảng 4680 đô la. Trong bối cảnh không tốt của ngày cuối tuần, có thể thấy rõ lực mua của phe mua đã yếu đi, áp lực bán của phe bán bắt đầu tăng lên. Nhìn trên biểu đồ ngày, dù vàng đã tăng liên tiếp 4 ngày tuần trước, vượt qua trung bình giữa, và hai lần thử thách đường trung bình 100 ngày, đều bị đẩy lùi, cho thấy đà tăng của vàng không còn mạnh mẽ. Các chỉ số MACD vẫn vận hành trên đường 0, nhưng đà tăng của cột đỏ đã giảm, cho thấy sức mạnh của phe mua đang yếu dần; chỉ số KDJ sau khi hình thành tín hiệu chết tại vùng cao, bắt đầu phân kỳ giảm, dự báo giá vàng ngắn hạn cần điều chỉnh. Ngoài ra, vùng kháng cự mạnh nằm ở khoảng 4750-4760 đô la/ounce, nếu không thể giữ vững vùng này, phe mua khó giữ vững quyền kiểm soát; còn mức hỗ trợ quan trọng nằm quanh 4600 đô la/ounce, nếu thủng mức này, giá vàng có thể bắt đầu xu hướng giảm mới.
Biểu đồ 4 giờ của vàng thể hiện rõ xu hướng dao động, mô hình nến chủ yếu là vòng lặp âm dương, lực mua bán cân bằng. Dải Bollinger bắt đầu co hẹp, giá dao động quanh trung tâm dải, các đường trung bình 5 và 10 ngày hội tụ hướng xuống, MACD trong vùng quá mua xuất hiện tín hiệu cắt nhau, cột xanh tăng mạnh, xu hướng ngắn hạn nghiêng về giảm. Trong ngày, ưu tiên bán ra, gap mở cửa sáng tại khoảng 4710-4715, điểm cuối tuần trước tại 4715, trong giao dịch sáng nay, có thể tiếp tục bán tại ngưỡng 4715, đặt dừng lỗ trên 4730 để tránh hình thành xu hướng hồi phục gap và giảm tiếp. Trong sáng, tạm thời chờ cơ hội bán ra, nếu có biến đổi, cần chú ý đến việc gap mở cửa tại 4710-4715, chưa thể vội vàng bán khi gap chưa được lấp đầy. Do đó, trong sáng nay, ưu tiên theo dõi phản ứng của giá với gap, sau đó mới thực hiện bán ra. Tổng thể, ý tưởng giao dịch ngắn hạn hôm nay của vàng theo khuyến nghị của Kim Thịnh Phát là chủ yếu bán trong phản hồi tăng, mua trong điều chỉnh, chú ý các mức kháng cự ngắn hạn quanh 4710-4720, hỗ trợ quanh 4600-4580, các bạn cần theo kịp nhịp điệu. Quản lý tốt vị thế và dừng lỗ, không chống lại xu hướng. Các mức điểm cụ thể sẽ dựa trên diễn biến thực tế trong phiên, mời các bạn tham gia trải nghiệm, trao đổi tình hình thị trường, theo dõi nhóm để cập nhật lệnh theo thời gian thực.
Chiến lược giao dịch vàng ngày 11.5 tham khảo:
Chiến lược bán:
Chiến lược 1: Bán theo phản ứng tăng của vàng quanh 4705-4715, chia nhỏ ra, dùng 2 phần trăm vốn, dừng lỗ tại 4730, mục tiêu quanh 4650-4600, phá vỡ thì hướng tới 4580; (Chiến lược có tính thời điểm, các đề xuất thực hiện sẽ được công bố trong nhóm học viên thực chiến trên DingTalk)
Chiến lược mua:
Chiến lược 2: Mua theo phản ứng điều chỉnh quanh 4580-4590, chia nhỏ ra, dùng 2 phần trăm vốn, dừng lỗ tại 4560, mục tiêu quanh 4620-4650, phá vỡ thì hướng tới 4670.
Rủi ro nhắc nhở: Tất cả các thao tác cần kiểm soát chặt chẽ vị thế và đặt dừng lỗ, đề phòng các biến cố bất ngờ gây ra các biến động cực đoan.