Abraxas Capital tích lũy lợi nhuận và lỗ 304 triệu đô la trên Hyperliquid thông qua chiến lược dài và ngắn song song: Báo cáo

Abraxas Capital, một công ty quản lý tài sản kỹ thuật số có trụ sở tại London quản lý hơn 4 tỷ đô la tài sản đã tạo ra khoảng 304 triệu đô la lợi nhuận đã thực hiện trên Hyperliquid bằng cách vận hành hai sổ giao dịch lớn đối lập cùng lúc, theo Nansen.

Abraxas Capital có 303,94 triệu đô la lợi nhuận và lỗ đã thực hiện trên @HyperliquidX – và họ đang vận hành hai sổ sách hoàn toàn trái ngược để đạt được điều đó.

Ví 1: 98% mua dài. 11,80 triệu đô la BTC tại mức vào 77,24K, lợi nhuận 509K đô la. Short XRP tạo ra ROI 631% bên cạnh. 179,38 triệu đô la lợi nhuận đã thực hiện phía sau.

Ví 2:… pic.twitter.com/i8qGNSZjhB

— Nansen 🧭 (@nansen_ai) 11 tháng 5, 2026

Một sổ sách chủ yếu mua dài Bitcoin (11,80 triệu đô la tại mức vào 77,24K) và đã thu lợi lớn từ việc short XRP, mang lại khoảng 179 triệu đô la lợi nhuận đã thực hiện. Sổ sách còn lại chủ yếu short, gồm các vị thế lớn chống lại GOLD, HYPE, và FARTCOIN, cộng thêm 124 triệu đô la lợi nhuận đã thực hiện nữa.

Abraxas Capital thoái khỏi $130M short dầu thô trong bối cảnh chi phí mang vác lớn: Arkham Intel

Vào tháng 4, Abraxas Capital đã giải tỏa các vị thế short dầu thô liên quan đến khoảng 130 triệu đô la rủi ro, dựa trên bình luận và phân tích từ Arkham Intel. Động thái này theo sau các báo cáo cho rằng giao dịch gặp phải chi phí mang vác tiêu cực cực lớn, với chi phí tài chính hoặc rollover hàng năm ước tính khoảng 600 triệu đô la. Điều này cho thấy vị thế có khả năng được cấu trúc với đòn bẩy cao hoặc tiếp xúc tổng hợp để tăng cường áp lực tài chính.

Khác với các hợp đồng vĩnh viễn trong crypto hoặc cổ phiếu, tiếp xúc dầu thô được quản lý qua các hợp đồng tương lai hàng tháng phải được rollover khi hết hạn. Trong điều kiện gần đây được mô tả là backwardation, giá dầu ngắn hạn vượt xa các hợp đồng dài hạn hơn, thường phản ánh các động thái cung ứng chặt chẽ và gián đoạn địa chính trị được đề cập trong bình luận thị trường.

Đối với các vị thế short, cấu trúc này tạo ra các khoản lỗ lặp đi lặp lại mỗi lần rollover khi các nhà giao dịch bán các hợp đồng hoãn rẻ hơn và mua các hợp đồng tháng gần đắt hơn.

                    **Tiết lộ:** Bài viết này đã được chỉnh sửa bởi Đội ngũ Biên tập. Để biết thêm thông tin về cách chúng tôi tạo và xem xét nội dung, vui lòng xem Chính sách Biên tập của chúng tôi.