Tại sao một trong những nhà cho vay ô tô lớn nhất của quốc gia lại không lo lắng về giá xe cao hoặc các khoản vay 'vĩnh viễn'

Trong bài viết này

• COF

Theo dõi cổ phiếu yêu thích của bạn TẠO TÀI KHOẢN MIỄN PHÍ

Xe đã qua sử dụng được rao bán tại một đại lý vào ngày 11 tháng 7 năm 2023 tại Chicago, Illinois.

Scott Olson | Getty Images

Người đứng đầu của một trong những nhà cho vay tài chính ô tô lớn nhất quốc gia không quá lo lắng về việc nợ tiêu dùng ô tô tăng cao và giá xe đã qua sử dụng bị đẩy lên cao dẫn đến các khoản vay dài hơn cho các khoản mua xe.

Lý do chính của ông? Tỷ lệ phần trăm thu nhập mà người tiêu dùng chi cho xe của họ vẫn còn tương đối ổn định so với năm 2019, trước khi đại dịch coronavirus dẫn đến giá cả tăng cao do nhu cầu tăng nhưng tồn kho vẫn thấp.

“Nếu tôi chỉ nói với bạn, ‘Giá xe tăng, lãi suất tăng, giá bảo hiểm tăng,’ bạn sẽ nói, ‘Bạn biết đấy, người tiêu dùng chắc chắn phải trả nhiều hơn theo tỷ lệ so với thu nhập,’” Chủ tịch ô tô của Capital One, Sanjiv Yajnik, nói với CNBC. “Tuy nhiên, nếu bạn xem xét từng phần năm của mức lương và thu nhập của mọi người, tỷ lệ thanh toán so với thu nhập vẫn còn khá ổn định.”

Trong khi Capital One báo cáo rằng các khoản thanh toán trung bình hàng tháng cho sở hữu xe đã tăng từ 390 đô la lên 525 đô la kể từ năm 2019, dữ liệu cung cấp độc quyền cho CNBC từ bộ phận ô tô của họ cho thấy chi phí xe vẫn còn tương đối ổn định so với thu nhập. Đó là vì, tổng thể, tỷ lệ thanh toán so với thu nhập vẫn giữ ở mức khoảng 10% kể từ năm 2019, theo bộ phận ô tô của ngân hàng Mỹ.

Capital One Auto phát hiện ra rằng 80% người mua xe vay vốn mua xe dưới ngưỡng tỷ lệ thanh toán so với thu nhập được công nhận rộng rãi là 15%.

“Người tiêu dùng đang thận trọng. Họ đang có trách nhiệm. Đây là cách làm lành mạnh hơn nhiều so với phương án khác, vì đây không phải là chi tiêu tùy ý,” Yajnik nói, đề cập đến việc người tiêu dùng ưu tiên thanh toán xe để đi lại, bao gồm cả đi làm.

Tuy nhiên, để đạt được mục tiêu đó, nhiều người tiêu dùng đang vay dài hạn hơn để giữ cho các khoản thanh toán phù hợp.

Quan điểm của chuyên gia tài chính ô tô này trái ngược với những người khác trong ngành, những người cho rằng các khoản vay dài hạn hơn là một gánh nặng cho túi tiền của người tiêu dùng.

Họ lập luận rằng các khoản vay “mãi mãi” kéo dài sáu năm hoặc hơn đã dẫn đến nhiều người mua, đặc biệt là xe mới, bị âm vốn chủ sở hữu trên xe của họ. Điều đó có nghĩa là họ nợ nhiều hơn giá trị xe khi quyết định đổi xe.

Edmunds báo cáo khoảng 26% các xe đã qua sử dụng mua trong năm nay có xe âm vốn chủ sở hữu tính đến tháng 4. Số tiền âm vốn trung bình là 5.105 đô la, tăng 35% so với năm 2019.

“Khi thời hạn vay trung bình tăng lên, tốc độ người tiêu dùng trả dần số dư của họ chậm lại,” Jessica Caldwell, trưởng bộ phận phân tích của CarMax’s Edmunds, viết trong một bài đăng trực tuyến gần đây. “Nếu người tiêu dùng sau đó bán xe quá sớm vì bất kỳ lý do gì, họ ngày càng phải gánh nặng nợ vay nhiều hơn.”

Về việc vay vốn cho xe mới trong quý đầu tiên, 90,2% các khoản vay xe mới có liên quan đến trao đổi xe có âm vốn chủ sở hữu kéo dài ít nhất 72 tháng, và 43% kéo dài đến 84 tháng, theo Caldwell. Trung bình, khoản trao đổi xe có âm vốn chủ sở hữu trong quý là 7.183 đô la cho xe mới, theo Edmunds.

Những con số này đã tăng kể từ năm 2022, khi giá trị xe đã qua sử dụng bị đẩy lên cao do thiếu chip do đại dịch gây ra đã giúp nhiều người mua tránh được việc mang nợ vào xe tiếp theo của họ.

Người tiêu dùng cần giữ xe của mình lâu hơn để các khoản vay dài hạn trở nên có giá trị, theo Yajnik. Nhưng điều đó cũng có thể làm tăng chi phí bảo trì cũng như khả năng xe cần sửa chữa vượt quá giá trị hoặc phải bỏ đi hoàn toàn.

“Vâng, mất nhiều thời gian hơn để lấy lại vốn, nhưng trong thời gian đó, bạn vẫn có thể sử dụng xe và kiếm tiền,” Yajnik nói, là một trong những người kỳ cựu 28 năm của Capital One, người đã dẫn dắt bộ phận cho vay ô tô từ năm 2008.

Giá trung bình của một chiếc xe đã qua sử dụng được niêm yết là 25.390 đô la vào tháng 3, theo dữ liệu mới nhất của Cox. Trong khi đó, xe mới, mất giá nhanh hơn, có giá 48.667 đô la.

Cox Automotive báo cáo rằng nếu tất cả các yếu tố khác bằng nhau về một khoản vay, vay để mua xe trị giá 30.000 đô la với lãi suất hàng năm 9% sẽ tốn thêm 3.100 đô la cho khoản vay 84 tháng so với khoản vay 48 tháng. Tuy nhiên, có sự chênh lệch 264 đô la trong các khoản thanh toán hàng tháng, điều mà Yajnik nói là giúp nhiều người tiêu dùng dễ dàng hơn, đặc biệt là những người có thu nhập thấp hơn.

“Rõ ràng sẽ có những nhóm gặp vấn đề, nhưng người ta phải bắt đầu từ một điểm khác, đó là, lý do tại sao mọi người lại mua xe, và họ có làm điều đó một cách phi lý hay không?” Yajnik nói.

Chọn CNBC làm nguồn tin yêu thích của bạn trên Google và đừng bỏ lỡ bất kỳ khoảnh khắc nào từ tên tuổi đáng tin cậy nhất trong tin tức kinh doanh.