Tôi vừa nhận thấy điều khá thú vị trong hoạt động của Bitmine những ngày này. Công ty đã kiểm soát 4,87 triệu ETH trị giá hơn 10 tỷ đô la, điều này có nghĩa là họ chỉ còn cách mục tiêu tích lũy 5% tổng nguồn cung ether đang lưu hành chưa đầy 19%. Rất tham vọng nếu bạn nghĩ về điều đó.

Điều khiến tôi chú ý nhất là những gì Tom Lee, chủ tịch của công ty, đã nói. Ông đánh giá ether như một kho lưu trữ giá trị trong thời chiến tranh, và thành thật mà nói, các con số ủng hộ quan điểm đó. Kể từ khi tình hình ở Iran bắt đầu cách đây hơn một tháng rưỡi, ETH đã tăng 17,4%, bỏ xa cả S&P 500 lẫn vàng về hiệu suất. Đó là chênh lệch gần 1.800 điểm cơ bản so với chỉ số và gần 2.700 so với vàng. Đây không phải là một dữ liệu nhỏ.

Điều tôi thấy chiến lược hơn là cách Bitmine đang kiếm tiền từ vị thế của mình. Họ có 3,33 triệu ETH đang staking, chiếm 68% tổng số ETH họ nắm giữ. Điều này mang lại cho họ khoảng 212 triệu đô la hàng năm chỉ từ thu nhập staking. Đây là một dòng tiền ổn định trong khi chờ đợi sự tăng giá của tài sản.

Tom Lee đã rõ ràng rằng ông tin rằng chúng ta đang ở giai đoạn cuối cùng của cái gọi là mùa đông tiền điện tử nhỏ. Công ty đã mua vào rất tích cực, tích lũy 71.524 ETH chỉ trong tuần vừa qua. Đây là tuần thứ tư liên tiếp họ mua vào với tốc độ tăng mạnh nhất kể từ cuối tháng 12 năm ngoái.

Điều thú vị là lập luận nền tảng mà Tom Lee đang đưa ra. Ông không xem ETH chỉ như một token DeFi. Ông định vị nó như một cược đôi: thứ nhất, cho việc token hóa trên Phố Wall đã bắt đầu diễn ra, và thứ hai, cho hạ tầng mà các hệ thống AI agentic sẽ cần. Cả hai xu hướng này đều yêu cầu blockchain công cộng và trung lập.

Trong tổng thể, Bitmine hiện quản lý một kho bạc trị giá 11,8 tỷ đô la, bao gồm 719 triệu đô la tiền mặt và nhiều vị trí trong những gì họ gọi là moonshots, như một phần trong các khoản đầu tư vào những gì họ mô tả là một trong số ít cổ phiếu công khai cung cấp tiếp xúc trực tiếp với OpenAI. Điều này biến họ thành kho bạc ether lớn nhất thế giới và thứ hai về tổng thể trong lĩnh vực tiền điện tử.

Công ty mới niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York gần đây dưới mã BMNR, với khối lượng trung bình hàng ngày gần 750 triệu đô la. Thật thú vị khi thấy các kho bạc tiền điện tử của các tập đoàn ngày càng trở thành một vấn đề nghiêm trọng hơn cho Wall Street. Tom Lee và đội ngũ của ông rõ ràng đang đặt cược mạnh rằng đây mới chỉ là bắt đầu.