Báo cáo sớm về chất bán dẫn | Cổ phiếu chip Mỹ đồng loạt bùng nổ, chu kỳ "siêu dài" của lưu trữ thúc đẩy chuỗi cung ứng thiết bị và vật liệu duy trì sự sôi động

Ngày 8 tháng 5 năm 2026, tính đến thời điểm đóng cửa, chỉ số Shanghai giảm 0.00%, đóng cửa ở mức 4179.95 điểm; chỉ số Shenzhen giảm 0.5%, đóng cửa ở mức 15563.80 điểm; Chỉ số创业板 giảm 0.96%, đóng cửa ở mức 3796.13 điểm. Quỹ ETF bán dẫn công nghệ cao (588170) giảm 1.86%, ETF thiết bị bán dẫn Huaxia (562590) giảm 2.08%.

Thị trường quốc tế qua đêm: Tính đến thời điểm đóng cửa, chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng 0.02%; Chỉ số tổng hợp Nasdaq tăng 1.71%; Chỉ số S&P 500 tăng 0.84%. Chỉ số bán dẫn Philadelphia tăng 5.51%, NXP bán dẫn tăng 1.56%, Micron Technology tăng 15.49%, ARM giảm 0.02%, Applied Materials tăng 6.04%, Microchip Technology giảm 2.45%.

Thông tin ngành:

1. Cổ phiếu lưu trữ của Mỹ mở rộng đà tăng, Micron Technology tăng trên 15%, đạt 743.79 USD/cổ phiếu, lập đỉnh lịch sử mới. Sự phát triển nhanh chóng của trí tuệ nhân tạo dẫn đến nhu cầu về chip lưu trữ băng thông cao (HBM) bùng nổ, thúc đẩy ngành bước vào chu kỳ siêu tăng mới.

2. Các tập đoàn công nghệ toàn cầu đang cạnh tranh với các nhà sản xuất lưu trữ lớn của Hàn Quốc SK Hynix bằng cách đưa ra “nhánh ôliu”, đề xuất đầu tư xây dựng mới các cơ sở sản xuất và góp vốn mua sắm thiết bị sản xuất đắt tiền, chỉ để giành lấy nguồn cung chip lưu trữ. Hiện tượng này chưa từng có trong lịch sử ngành chip lưu trữ toàn cầu, phản ánh mức độ thiếu hụt chip toàn cầu hiện nay. Các đề xuất đầu tư của các tập đoàn công nghệ nhằm vào SK Hynix là hiện tượng hiếm gặp trong lịch sử ngành chip lưu trữ. Ngành này vốn có chu kỳ cực kỳ thịnh vượng và suy thoái. Điều này cũng khiến các nhà sản xuất chip tin rằng chu kỳ tăng trưởng của ngành này có thể kéo dài hơn nữa.

3. Công ty Dinglong ngày 6 tháng 5 thông báo rằng công ty con Wuhan Dingze New Materials gần đây đã đạt được ba tiến bộ quan trọng trong lĩnh vực dung dịch mài bóng CMP cho bán dẫn, bao gồm đột phá sản phẩm trong dung dịch mài bóng silicon lớn, dung dịch mài bóng oxit cerium, và dung dịch mài bóng cho đóng gói tiên tiến với các đơn hàng từ khách hàng. Công ty cho biết, tổng quy mô thị trường trong nước của ba lĩnh vực này vượt quá 1 tỷ nhân dân tệ, hiện tỷ lệ nội địa hóa rất thấp.

4. Nhà sản xuất module lưu trữ lớn Adata cho biết tại hội nghị phân tích rằng, xu hướng tăng giá của hai loại chip lưu trữ chính là DRAM và NAND sẽ không thay đổi trong năm 2026, trong đó, trong nửa đầu năm, giá DRAM sẽ bắt đầu tăng trước, nửa cuối sẽ do NAND dẫn dắt. Đặc biệt, trong bối cảnh nhu cầu mở rộng đồng bộ của các máy chủ AI, lưu trữ doanh nghiệp và thiết bị AI cuối, công ty có cái nhìn tích cực hơn về giá NAND trong nửa cuối năm, dự đoán “khả năng tăng mạnh rất cao”. Khoảng cách cung cầu mở rộng đồng bộ, “không còn nghi ngờ gì về việc thiếu hàng liên tục trong năm tới”. Adata nhấn mạnh rằng, công ty liên tục tích trữ hàng tồn kho cao, chuẩn bị cho nhu cầu lưu trữ mạnh mẽ, kho hàng quý I của công ty khoảng 36.4 tỷ Đài tệ (khoảng 7.88 tỷ nhân dân tệ), đến cuối tháng 4 đã vượt quá 40 tỷ Đài tệ (khoảng 8.67 tỷ nhân dân tệ).

Chứng khoán CITIC Construction Investment cho biết, năm 2026 có thể trở thành năm sản xuất hàng loạt siêu nút của nội địa, cạnh tranh về sức mạnh tính toán nội địa chính thức bước vào “cạnh tranh hệ thống”. Quý 1 năm 2025-2026, doanh thu của các dòng card nội địa lần lượt bùng nổ, Cambrian, Muoxi, Moore Threads, TianShu Zhixin và Biran Technology đều đạt mức tăng trưởng cao theo quý. Việc nhập khẩu card từ nước ngoài bị hạn chế, nhu cầu card nội địa bùng nổ, doanh thu thực hiện, thuận lợi cho chuỗi ngành công nghiệp sức mạnh tính toán nội địa, dự kiến các giải pháp máy chủ nội địa, lưu trữ, thiết bị/ vật liệu bán dẫn, phần cứng phụ trợ khác cũng sẽ bùng nổ.

Các ETF liên quan: Quỹ ETF bán dẫn công nghệ cao Huaxia (588170) và quỹ liên kết của nó (Loại A: 024417; Loại C: 024418): Theo dõi chỉ số là chỉ số chủ đề thiết bị bán dẫn duy nhất trên thị trường của Chương trình Chứng khoán Khoa học và Công nghệ, trong đó tỷ lệ đóng góp của đóng gói tiên tiến cao nhất (khoảng 50%), tập trung vào các công ty thiết bị cốt lõi tiên phong trong đổi mới công nghệ.

ETF thiết bị bán dẫn Huaxia (562590) và quỹ liên kết của nó (Loại A: 020356; Loại C: 020357), theo dõi Chỉ số chủ đề vật liệu và thiết bị bán dẫn trung tâm, trong đó tỷ lệ thiết bị bán dẫn cao nhất toàn thị trường (khoảng 63%), trực tiếp hưởng lợi từ xu hướng tăng giá chip toàn cầu đối với “người bán xới đất” (nhà cung cấp thiết bị).