AI có thể lặp lại bong bóng internet những năm 90 không?

Thắc mắc về thị trường[淘股吧]
Thứ Sáu, hướng AI tiếp tục đẩy giá lên, thị trường Mỹ tối cũng tiếp tục tăng mạnh, không còn nghi ngờ gì nữa, đây là sự ăn mừng của thị trường bò AI, tất cả các nguồn vốn đều đổ vào nhóm AI, vậy năm nay AI có phải là sự lặp lại của bong bóng internet những năm 90 không?
So sánh với bong bóng
Hiện tại, cơn sốt AI và bong bóng internet những năm 90 thực sự có những điểm tương đồng đáng kinh ngạc về cảm xúc thị trường và câu chuyện thúc đẩy. Nhưng về mặt cơ bản cốt lõi — tức là hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp — hai thứ lại có sự khác biệt:
Khác biệt về hiệu quả hoạt động
Thứ nhất, bong bóng internet những năm 90 phần lớn là do dòng vốn thúc đẩy các ý tưởng ngu ngốc, không có nền tảng hiệu quả hoạt động, còn AI hiện tại có nền tảng hiệu quả mạnh mẽ về phần cứng, các công ty hàng đầu đã bước vào giai đoạn thực hiện lợi nhuận, nhưng về phía ứng dụng hiện vẫn chưa có cổng thực thi tốt, do đó rủi ro hiện tại là liệu ứng dụng có thể sinh lợi hay không, nếu không thì cũng chỉ là trò chơi ngu ngốc không có nền móng.
Hỗ trợ vốn
Thứ hai, dòng vốn xây dựng mạng lưới những năm 90 chủ yếu đến từ các khoản vay nợ cao đòn bẩy từ bên ngoài, còn cuộc đua vũ trang AI ngày nay chủ yếu dựa vào dòng tiền tự có của các tập đoàn công nghệ lớn như Google, Microsoft, Amazon, v.v., các bảng cân đối kế toán của họ rất lành mạnh, từ điểm này, ngay cả khi AI bắt đầu đạt đỉnh, cũng không thảm khốc như bong bóng internet.
Đặc điểm thị trường
Dù đà tăng của AI hiện tại đã rất lớn, nhưng cũng không ai dám dễ dàng bán khống, vì chỉ có AI đang tăng giá, thị trường chứng khoán đã không còn phản ứng hợp lý với các dữ liệu kinh tế như báo cáo việc làm hay niềm tin người tiêu dùng nữa, động lực duy nhất thúc đẩy giá cổ phiếu tăng là vì chúng liên tục tăng, mọi người đều đang bàn luận về AI, dòng vốn gia tăng cũng đổ hết vào AI.
Yếu tố đỉnh điểm
Vì vậy, đỉnh của AI có thể bắt đầu từ việc các tập đoàn lớn của Mỹ bắt đầu rút vốn hoặc việc ứng dụng chậm trễ không thể triển khai, giống như hiện tại việc bắt đầu thu phí của Doubao gây ra tranh luận, sự biến đổi của AI hiện tại vẫn còn là một mối nguy. Tôi nghĩ nếu AI tiếp tục tăng tốc, sẽ có nguy cơ giảm mạnh lớn, hiện tại vẫn đang trong chu kỳ tăng tốc điên cuồng, nhưng tôi đang suy nghĩ về những vấn đề này.
Chiến lược thị trường
Quay lại thị trường, hiện tại chỉ có thể nhìn vào các cổ phiếu AI cao điểm, tất cả dòng vốn chỉ có thể chơi những cổ phiếu này, bạn không tham gia thì thật là ngu ngốc, ép mọi người đều lên tàu AI này, còn khi nào thoát ra thì chỉ còn tùy vào phản ứng của tôi, có thể cảnh báo trước tín hiệu không mới lập đỉnh hai ngày liên tiếp hoặc trong ngành xuất hiện các cổ phiếu trung vị giảm sàn hàng loạt. Hiện tại, thứ thiếu nhất vẫn là vật liệu, bao gồm phosphide indium, vải điện tử, vòng quay Faraday, chip quang, nhôm đồng, nên đợt đầu là CPO, đợt hai là vật liệu, vì vậy vẫn cần theo dõi chủ đạo này, các cổ phiếu hàng đầu gồm có Honghe Technology, Fuxin Technology, Copper Crown Copper Foil, Roman Shares, Litong Electronics, Hangdian Shares, Changguang Huaxin, Guangxun Technology, Dapu Micro, những cổ phiếu này vẫn sẽ duy trì sức mạnh, hiện tại cũng không dám dễ dàng nói đỉnh, chú ý cơ hội mua vào giá thấp, ngoài ra có thể chú ý các cổ phiếu cao điểm vẫn đang tích luỹ, rủi ro thấp hơn, chú ý đến Dongshan Precision, Zhonghe Technology, Tiantong Shares, Zhuyi Group, Huashengchang, tất cả đều là các cổ phiếu xu hướng, chú ý các cổ phiếu cảm xúc tăng trần như Titan Shares, Zhonhe Technology, Datang Power, Hongban Technology, những cổ phiếu này đã tăng tốc, không dễ theo đuổi, có thể xem xét các cơ hội thử nghiệm khi có phân kỳ hồi phục.
Tập trung vào chủ đạo
Các ngành khác như hàng không vũ trụ, robot tôi không muốn theo đuổi, mua đuổi dễ bị mất mặt, vẫn cần tập trung vào các cơ hội chính, ngày mai có thể xem xét xem phosphide indium có kỳ vọng chuyển mạnh không.
Chiến lược
Chiến lược thứ Sáu: sáng sớm vào các cổ Titan Shares, Zhuolang Intelligent, đều tăng trần, GCL Energy thoái lui, Great Wall China giảm phân nửa, giữ cổ phần của Honghe Technology.
Viết chữ không dễ, mọi người hãy động tay vào làm giàu, nhấn like, theo dõi giúp, cảm ơn mọi người