Cách Hoa Kỳ xây dựng hệ sinh thái thanh toán nhanh hơn của mình

Mười năm trước, Cục Dự trữ Liên bang đã phác thảo một tương lai cho các khoản thanh toán của Hoa Kỳ—một nơi tiền có thể di chuyển theo thời gian thực, không phải trong nhiều ngày. Những gì bắt đầu như một bản đồ đường đi đã từ đó định hình lại cảnh quan thanh toán, đưa tầm nhìn đó gần hơn với thực tế.

“Chiến lược cải thiện hệ thống thanh toán của Hoa Kỳ” của Cục Dự trữ Liên bang đã giúp định hướng ngành công nghiệp theo hướng thanh toán nhanh hơn. Mặc dù không phải là một nhiệm vụ chính thức, nó đã xác lập các giao dịch theo thời gian thực như một mục tiêu rõ ràng cho các khoản thanh toán toàn quốc.

Trong báo cáo Thanh toán tức thì, nhanh hơn và cùng ngày: Nơi tốc độ đang chiếm lĩnh thị phần, Hugh Thomas, Nhà phân tích chính về Thương mại và Doanh nghiệp tại Javelin Strategy & Research, xem xét cách mà khung đó đã hình thành trong suốt thập kỷ qua—và nơi các khoản thanh toán nhanh hơn có thể hướng tới tiếp theo.

Bản Đồ Đường 10 Năm

Một động lực chính cho bài báo gốc là sự thừa nhận về những bất cập trong các khoản thanh toán, phần lớn do tính phân tán hơn của hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ so với các quốc gia khác. Nhận thức về nhu cầu ngày càng tăng để các loại thanh toán nhất định di chuyển nhanh hơn, Cục Dự trữ Liên bang đã can thiệp với một dạng tuyên ngôn—mặc dù không có hiệu lực pháp lý, nhưng đã vạch ra một lộ trình cho các khoản thanh toán tức thì.

“Đó giống như kiểu Kennedy ‘chúng ta chọn đi mặt trăng vào cuối thập kỷ’, nhưng không bắt buộc, và giữ trong phạm vi hướng dẫn chung,” Thomas nói. “Điều này không sẽ được luật hóa như EU đã làm, mà là: ‘Đây là nơi chúng ta cần phải đến để duy trì khả năng cạnh tranh, và chúng ta sẽ tin vào trí tuệ của thị trường để đưa chúng ta tới đó.’”

“Điều này không có nghĩa là các nhà cung cấp xem đây là tùy chọn,” ông nói. “Bất cứ khi nào một nhà điều tiết lên tiếng về các chủ đề như thế này, luôn có một ý nghĩa ngầm ‘hoặc là’ phía sau. Fed mô tả những gì họ hy vọng sẽ thấy trong các giải pháp khác nhau cho các trường hợp sử dụng khác nhau, chẳng hạn như nhu cầu tiện lợi cho người tiêu dùng trong một số trường hợp, và cho việc di chuyển quỹ theo thời gian thực, đối với các giao dịch giá trị cao.”

Hiện Thực Hóa

Sau mười năm, tham vọng đó đang được hiện thực hóa. Mạng lưới RTP của Clearing House đã được Fed’s FedNow dịch vụ thanh toán tức thì gia nhập, và cả hai đều chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể. RTP hiện ghi nhận tới 2 triệu giao dịch mỗi ngày và gần đây đã thiết lập kỷ lục giá trị trong một ngày mới là 8,36 tỷ đô la.

Trong khi FedNow vẫn còn nhỏ hơn đáng kể so với RTP về số lượng giao dịch, hồ sơ ban đầu của nó có vẻ thiên về các khoản thanh toán giá trị cao hơn thay vì các luồng nhỏ hơn. Trung bình mỗi ngày, các giao dịch FedNow đạt gần 30.000 trong năm 2025, trong khi tổng giá trị tăng lên 853,4 tỷ đô la từ 38,2 tỷ đô la của năm trước. Trong cùng kỳ, kích thước trung bình của các khoản thanh toán tăng từ 25.376 đô la lên 101.435 đô la.

“Cách đây sáu hoặc bảy năm, mọi người tại các hội nghị sẽ hỏi: ‘Chúng ta sẽ sử dụng nó như thế nào khi nó đi vào hoạt động?’” Thomas nói. “Ấn tượng tôi là mọi người đều xây dựng dựa trên nhu cầu không bị bỏ lại phía sau, chứ không phải dựa trên một trường hợp sử dụng cụ thể nào đó. Khi được hỏi về mục đích của thanh toán theo thời gian thực, tôi chủ yếu nghe ‘thay thế một số chuyển khoản qua wire, tôi đoán.’”

Các ngân hàng giờ đây cởi mở hơn trong việc chia sẻ nơi các trường hợp sử dụng mới đang xuất hiện. Có sự công nhận ngày càng tăng rằng thị trường hưởng lợi từ việc giáo dục khách hàng, thúc đẩy các tổ chức tích cực truyền bá các ứng dụng mới khi chúng xuất hiện.

Hứa Hẹn của ISO 20022

Một động lực chính đằng sau sự mở rộng của các trường hợp sử dụng này là tiêu chuẩn nhắn tin ISO 20022 và dữ liệu phong phú hơn đi kèm với mỗi khoản thanh toán. Thông tin bổ sung này có thể giảm thiểu rủi ro, hỗ trợ kiểm soát chặt chẽ hơn, và cung cấp chi tiết có cấu trúc cần thiết để tự động hóa các quy trình phía sau. Ngược lại, các khoản thanh toán ngày càng có thể tự giải quyết và tự phân bổ—tự động ghi có vào sổ cái chung hoặc các dòng ngân sách phù hợp.

“Không phải là chuyện gà hay quả trứng,” Thomas nói. “Một cái giúp cái kia trong nhiều khía cạnh. Bạn không thể có mức độ thanh toán tức thì như chúng ta đang xem xét ở Hoa Kỳ nếu không có một ngôn ngữ tiêu chuẩn được thiết lập. Nó sẽ không hoạt động được.”

Tận Dụng Giới Hạn

Giới hạn giao dịch cao hơn trên cả FedNow và RTP cũng đã góp phần vào sự tăng trưởng. Năm ngoái, cả hai mạng lưới đã nâng giới hạn của họ lên 10 triệu đô la, một bước dường như đã mở ra làn sóng các loại giao dịch mới.

“Điều đó phần nào là do ISO 20022, nhưng cũng phản ánh sự thoải mái ngày càng tăng của các bộ xử lý hậu cần và các ngân hàng với rủi ro liên quan đến việc chuyển các giao dịch lớn với tính chất cuối cùng,” Thomas nói. “Nó cũng có tác động lớn đến thanh khoản. Các ngân hàng cần giúp khách hàng điều phối nguồn vốn trong một môi trường mà các tài khoản giờ đây có thể bị ghi nợ 24/7 cho một bộ các loại thanh toán ngày càng tăng, thay vì chỉ trong giờ hành chính.”

“Và các ngân hàng cũng phải quản lý thanh khoản của chính mình theo cách tương tự, dự đoán rằng quỹ có thể chảy ra bất cứ lúc nào,” ông nói. “Trong quá khứ, khi các khoản thanh toán di chuyển trong phạm vi giờ làm việc hạn chế hơn, ai đó có thể thủ công chuyển quỹ giữa các tài khoản để bù đắp cho các giao dịch khi chúng bị rút ra. Trong môi trường 24/7, việc quản lý nguồn vốn kiểu đó ngày càng phải tự động hóa.”

Sử Dụng Tất Cả Các Đòn Bẩy

Dù đã có tiến bộ này, các chuyển khoản ACH truyền thống không bị thay thế nhiều như là ổn định hơn trong vai trò đã được thiết lập lâu dài của chúng: các khoản thanh toán điện tử có khối lượng lớn, giá trị thấp, trong đó khoảng thời gian thanh toán từ một đến ba ngày là đủ.

ACH vẫn chiếm phần lớn giá trị thanh toán B2B. Phiên bản cùng ngày của nó ngày càng được sử dụng cho các giao dịch mà thời gian là quan trọng, nhưng không cần thiết phải thanh toán theo thời gian thực thực sự. Đáng chú ý, kích thước trung bình của các giao dịch Same Day ACH đã tăng lên, trong khi các giao dịch từ một đến ba ngày ACH thì giảm xuống.

“Bạn đang thấy các khoản thanh toán chậm hơn tập trung nhiều hơn vào các giao dịch có khối lượng cao hơn, giá trị thấp hơn,” Thomas nói. “Bạn sẽ muốn thanh toán các hóa đơn lớn nhất cuối cùng, và mọi người ngày càng thông minh hơn về việc chọn công cụ phù hợp nhất để đạt được mục tiêu thanh khoản của họ.”

Bài học chính dành cho các nhà cung cấp thanh toán thương mại là sử dụng tất cả các đòn bẩy của họ phối hợp với nhau để đạt hiệu quả và hiệu suất tối đa. “Đó là bài học lớn,” Thomas nói. “Hiện có rất nhiều tùy chọn khác nhau cho các khoản thanh toán. Giúp khách hàng của bạn điều phối là chìa khóa.”