► RWA × Đại lý AI: Khi Danh Mục Bắt Đầu Tự Quản Lý

Các đại lý AI cần các nền tảng blockchain để thực sự làm được việc. Và thành thật mà nói, điều đó phần nào giúp vốn #DeFi có 🧠
Tokenized #RWAs đã vượt qua ~$30.9B chưa kể stablecoin, với khoảng 759k người sở hữu trên hơn 170 nền tảng.
Điều khiến tôi suy nghĩ gần đây là liệu các đại lý có thể tự quản lý danh mục tokenized một cách tự động hay không.
Nghe có vẻ lạ nhưng nó đã đang xảy ra mặc dù còn nhỏ bé. Theo ước tính rộng rãi nhất, chưa đến 2% tổng giá trị khóa của RWA tokenized được quản lý trực tiếp bởi các đại lý tự động.
RWAs gần như hoàn hảo cho các đại lý vì chúng là dòng lợi nhuận, tài sản thế chấp, nguồn cấp dữ liệu NAV, rủi ro tín dụng và các tuyến thanh khoản biến thành thứ phần mềm có thể đọc được.
Một đại lý thấy BUIDL, USYC, BENJI, USDY, JAAA, JTRSY và ngay lập tức bắt đầu tính toán spread.
Tất cả điều này phân bổ trên 30 chuỗi, 100 sàn giao dịch, các đường cong thời hạn khác nhau, chất lượng oracle, các cửa sổ thanh khoản, quy tắc tuân thủ, lịch trình hoàn trả…
Không ai muốn ngồi đó micromanage điều đó mỗi giờ.
#Các đại lý cũng không cần bảng điều khiển hay báo cáo hàng tuần. Chúng chỉ tiếp tục phân phối vốn không ngừng và khai thác các lợi thế nhỏ qua thời gian, quy mô và các sàn giao dịch.
DeFi có lẽ sẽ phát triển xung quanh điều này bằng cách biến chính nó thành các API tài chính cho máy móc.
– $Aave trở thành điểm cuối vay/mượn
– $Pendle trở thành điểm cuối thị trường lãi suất
– $Ondo, $CFG, Securitize trở thành các điểm cuối tài sản tokenized
– Oracle trở thành nguồn cấp dữ liệu rủi ro có thể đọc bằng máy
– Stablecoin trở thành tiền thanh toán
Quản lý danh mục trở thành phần mềm tự động.
– ARMA của @gizatechxyz đã đạt hơn 47 tỷ đô la khối lượng đại lý và hơn 40 triệu đô la AUA vào đỉnh điểm. Nó mô hình hóa các thị trường cho vay như đường cong lợi suất và di chuyển vốn qua Aave, Morpho, Compound, Euler…
– Gold Vault của @TheoriqAI sử dụng $XAUT và $PAXG làm nền tảng tài sản thế chấp RWA cho một vault do đại lý quản lý.
– @Zyfai_ đã di chuyển hơn 1,9 tỷ đô la qua các đại lý tái cân bằng tự động với 13.6k đại lý đã triển khai và TVL 6.8 triệu đô la.
Điều mà mọi người có thể bỏ qua là nếu các đại lý trở thành nhà phân bổ biên → lợi nhuận sẽ bị cạnh tranh nhanh hơn, tài sản thế chấp xấu sẽ được định giá lại nhanh hơn, các pool stablecoin lười biếng sẽ bị rút sạch nhanh hơn.
Các tổ chức có lẽ sẽ thích điều này thật sự.
Quản lý quỹ tương lai có thể chỉ là một tài khoản thông minh giữ stablecoin với nguồn cấp dữ liệu oracle, một số quy tắc rủi ro, và 50 đại lý nhỏ tranh nhau 30 điểm cơ bản trong khi mọi người khác đang ngủ.