WillScot Mobile Mini (NASDAQ:WSC) Vượt Quá Mong Đợi Quý 4 NĂM 2025

WillScot Mobile Mini (NASDAQ:WSC) Vượt Quá Mong Đợi Quý 4 NĂM 2025

Radek Strnad

Thứ Sáu, ngày 20 tháng 2 năm 2026 lúc 6:46 sáng GMT+9 6 phút đọc

Trong bài viết này:

WSC

+0.09%

Nhà cung cấp không gian tạm thời WillScot (NASDAQ:WSC) báo cáo kết quả Quý 4 NĂM 2025 vượt dự báo doanh thu của Phố Wall, nhưng doanh số bán hàng giảm 6,1% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 566 triệu đô la. Ngược lại, dự báo doanh thu cả năm của công ty là 2,18 tỷ đô la ở mức trung bình, thấp hơn 1,5% so với ước tính của các nhà phân tích. Lợi nhuận không GAAP của công ty là 0,29 đô la mỗi cổ phiếu, thấp hơn 11% so với dự báo của các nhà phân tích.

Có phải đã đến lúc mua cổ phiếu WillScot Mobile Mini? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi.

Những điểm nổi bật của WillScot Mobile Mini (WSC) Quý 4 NĂM 2025:

**Doanh thu:** 566 triệu đô la so với ước tính của nhà phân tích là 545,2 triệu đô la (giảm 6,1% so với cùng kỳ năm trước, vượt 3,8%)

**EPS điều chỉnh:** 0,29 đô la so với kỳ vọng của nhà phân tích là 0,33 đô la (thiếu 11%)

**EBITDA điều chỉnh:** 250 triệu đô la so với ước tính của nhà phân tích là 249,3 triệu đô la (tỷ lệ 44,2%, phù hợp)

**Hướng dẫn EBITDA cho năm tài chính tới là 2026** là 900 triệu đô la ở mức trung bình, thấp hơn ước tính của nhà phân tích là 928 triệu đô la

**Biên lợi nhuận hoạt động:** -32,5%, giảm so với 28,9% trong cùng quý năm ngoái

**Biên lợi nhuận dòng tiền tự do:** 16,2%, giảm so với 22,7% trong cùng quý năm ngoái

**Vốn hóa thị trường:** 4,02 tỷ đô la

Tim Boswell, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của WillScot, đã bình luận, “Chúng tôi kết thúc năm 2025 trong vị thế vững chắc để thực hiện các ưu tiên chiến lược của mình bước vào năm 2026. Hoạt động thị trường vẫn còn phân cực mạnh với nhu cầu đáng kể từ các dự án lớn trong các ngành công nghiệp của chúng tôi so với tổng diện tích xây dựng phi nhà ở bắt đầu giảm 12% so với cùng kỳ năm trước trong quý và giảm 6% trong cả năm. Đội ngũ của chúng tôi tập trung vào thực hiện các sáng kiến thương mại và vận hành nằm trong khả năng kiểm soát của chúng tôi và cho thấy kết quả khả quan khi bước vào năm 2026. Các hoạt động kích hoạt mô-đun tăng 3% so với cùng kỳ năm trước trong quý IV và các đơn đặt hàng đang chờ xử lý trên tất cả các sản phẩm đã tăng hơn 10% so với cùng kỳ năm trước khi bước vào tháng 1, với sức mạnh tiếp tục kể từ đó. Điều này phản ánh nhu cầu ngày càng tăng đối với các phức hợp mô-đun và Flex cho các dự án lớn hơn, cũng như sự tăng trưởng đơn hàng mạnh mẽ cho các sản phẩm truyền thống và lưu trữ lạnh, đặc biệt trong ngành bán lẻ của chúng tôi. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng rằng danh mục Tài khoản Doanh nghiệp của chúng tôi sẽ mang lại tăng trưởng doanh thu cao trong khoảng một chữ số vào năm 2026. Và việc tuyển dụng và hệ thống cải tiến giúp tổ chức bán hàng tại hiện trường của chúng tôi là những yếu tố hỗ trợ tiềm năng trong năm 2026. Về mặt vận hành, chúng tôi đang tiến hành các sáng kiến trên toàn bộ đội ngũ tại hiện trường và dịch vụ chia sẻ, nhằm nâng cao trải nghiệm khách hàng, duy trì biên lợi nhuận bền vững và tạo ra dòng tiền tự do vượt trội.”

Tổng quan về công ty

Ban đầu tập trung vào các văn phòng di động cho các công trường xây dựng, WillScot (NASDAQ:WSC) cung cấp các không gian tạm thời sẵn sàng sử dụng, chủ yếu cho thuê dài hạn.

Tiếp tục câu chuyện  

Tăng trưởng doanh thu

Hiệu suất bán hàng dài hạn của một công ty là một chỉ số về chất lượng tổng thể của nó. Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng có thể thành công trong ngắn hạn, nhưng một doanh nghiệp hàng đầu sẽ phát triển trong nhiều năm. Trong năm năm qua, WillScot Mobile Mini đã tăng doanh số bán hàng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm ấn tượng là 10,8%. Sự tăng trưởng này vượt qua trung bình của các công ty công nghiệp và cho thấy các sản phẩm của họ phù hợp với khách hàng.

Doanh thu hàng quý của WillScot Mobile Mini

Chúng tôi tại StockStory đặt trọng tâm lớn nhất vào tăng trưởng dài hạn, nhưng trong lĩnh vực công nghiệp, một cái nhìn lịch sử nửa thập kỷ có thể bỏ lỡ các chu kỳ, xu hướng ngành hoặc các công ty tận dụng các yếu tố thúc đẩy như thắng thầu hợp đồng mới hoặc dòng sản phẩm thành công. Hiệu suất gần đây của WillScot Mobile Mini cho thấy sự chuyển hướng rõ rệt so với xu hướng năm năm của nó khi doanh thu đã giảm trung bình 1,8% hàng năm trong hai năm qua.

Tăng trưởng doanh thu theo năm của WillScot Mobile Mini

Chúng tôi có thể hiểu rõ hơn về động thái doanh thu của công ty bằng cách phân tích các phân khúc quan trọng nhất của nó, cho thuê và giao hàng cùng lắp đặt, chiếm 77,3% và 16,5% doanh thu. Trong hai năm qua, doanh thu cho thuê (lặp lại) của WillScot Mobile Mini trung bình giảm 4,5% mỗi năm, trong khi doanh thu giao hàng và lắp đặt (không lặp lại) trung bình giảm 6,9%.

Doanh thu theo phân khúc hàng quý của WillScot Mobile Mini

Trong quý này, doanh thu của WillScot Mobile Mini giảm 6,1% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 566 triệu đô la, nhưng vượt dự báo của Phố Wall 3,8%.

Nhìn về phía trước, các nhà phân tích bán lẻ dự kiến doanh thu sẽ giảm 3,5% trong 12 tháng tới, một tốc độ chậm lại nhẹ so với hai năm qua. Dự báo này khá thất vọng và cho thấy các sản phẩm và dịch vụ của công ty sẽ gặp phải một số trở ngại về nhu cầu.

Phần mềm đang chiếm lĩnh thế giới và hầu như không còn ngành nào bị ảnh hưởng bởi nó. Điều này thúc đẩy nhu cầu ngày càng tăng đối với các công cụ giúp các nhà phát triển phần mềm thực hiện công việc của họ, dù là giám sát hạ tầng đám mây quan trọng, tích hợp chức năng âm thanh và video, hay đảm bảo luồng nội dung mượt mà. Nhấn vào đây để truy cập báo cáo miễn phí về 3 cổ phiếu yêu thích của chúng tôi để chơi xu hướng lớn này.

Biên lợi nhuận hoạt động

WillScot Mobile Mini đã hoạt động như một cỗ máy trơn tru trong năm năm qua. Nó thể hiện khả năng sinh lợi xuất sắc cho một doanh nghiệp công nghiệp, với trung bình biên lợi nhuận hoạt động là 17,9%. Kết quả này không gây ngạc nhiên vì tỷ lệ lợi nhuận gộp cao của nó mang lại điểm khởi đầu thuận lợi.

Phân tích xu hướng lợi nhuận, biên lợi nhuận hoạt động của WillScot Mobile Mini đã giảm 10,5 điểm phần trăm trong năm năm qua. Điều này đặt ra câu hỏi về cơ sở chi phí của công ty vì tăng trưởng doanh thu của nó lẽ ra phải tạo ra đòn bẩy cho chi phí cố định, dẫn đến quy mô và lợi nhuận tốt hơn.

Biên lợi nhuận hoạt động của WillScot Mobile Mini trong 12 tháng gần nhất (GAAP)

Trong quý 4, WillScot Mobile Mini đã tạo ra biên lợi nhuận hoạt động là -32,5%, giảm 61,4 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước. Vì biên lợi nhuận hoạt động của WillScot Mobile Mini giảm nhiều hơn so với lợi nhuận gộp, chúng ta có thể giả định rằng công ty đã hoạt động kém hiệu quả hơn do chi phí như marketing, R&D và chi phí quản lý tăng lên.

Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu

Chúng tôi theo dõi sự thay đổi dài hạn của lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) cũng như tăng trưởng doanh thu dài hạn. Tuy nhiên, so với doanh thu, EPS cho thấy liệu sự tăng trưởng của công ty có sinh lợi hay không.

Đáng buồn cho WillScot Mobile Mini, EPS của công ty đã giảm 1,6% mỗi năm trong năm năm qua trong khi doanh thu tăng 10,8%. Điều này cho thấy công ty trở nên ít sinh lợi hơn trên mỗi cổ phiếu khi mở rộng quy mô.

EPS trong 12 tháng gần nhất của WillScot Mobile Mini (Không GAAP)

Phân tích các sắc thái trong lợi nhuận của WillScot Mobile Mini có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về hiệu suất của nó. Như đã đề cập trước đó, biên lợi nhuận hoạt động của WillScot Mobile Mini đã giảm 10,5 điểm phần trăm trong năm năm qua. Số lượng cổ phiếu của nó cũng tăng 4,5%, có nghĩa là công ty không chỉ hoạt động kém hiệu quả hơn về chi phí vận hành mà còn làm loãng cổ phần của các cổ đông.

Cổ phiếu đã làm loãng của WillScot Mobile Mini trong 12 tháng gần nhất

Giống như với doanh thu, chúng tôi phân tích EPS trong một khoảng thời gian ngắn hơn để xem liệu chúng ta có bỏ lỡ sự thay đổi trong doanh nghiệp hay không.

Đối với WillScot Mobile Mini, mức giảm EPS trung bình hàng năm trong hai năm là 20,7% cho thấy công ty tiếp tục hoạt động kém hiệu quả. Những kết quả này đều xấu bất kể cách bạn phân tích dữ liệu.

Trong quý 4, WillScot Mobile Mini báo cáo EPS điều chỉnh là 0,29 đô la, giảm so với 0,49 đô la trong cùng quý năm ngoái. Kết quả này không đạt kỳ vọng của các nhà phân tích. Trong 12 tháng tới, Phố Wall dự kiến EPS cả năm của WillScot Mobile Mini sẽ thu hẹp còn 1,10 đô la, giảm 3,1%.

Các điểm chính rút ra từ kết quả Quý 4 của WillScot Mobile Mini

Chúng tôi ấn tượng với việc WillScot Mobile Mini đã vượt xa mong đợi về doanh thu của các nhà phân tích trong quý này. Ngược lại, hướng dẫn EBITDA cả năm của công ty bị bỏ lỡ và EPS của nó không đạt kỳ vọng của Phố Wall. Tổng thể, quý này có thể đã tốt hơn. Cổ phiếu đã giảm 3,8% xuống còn 21,29 đô la ngay sau kết quả.

Quý gần nhất của WillScot Mobile Mini không quá ấn tượng. Một báo cáo lợi nhuận không định nghĩa toàn bộ chất lượng của một công ty, tuy nhiên, hãy cùng xem xét liệu cổ phiếu có phải là một lựa chọn mua ở mức giá hiện tại hay không. Khi đưa ra quyết định đó, việc xem xét định giá, đặc tính kinh doanh của công ty cũng như những gì đã xảy ra trong quý gần nhất là rất quan trọng. Chúng tôi đề cập đến điều đó trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ có thể hành động của chúng tôi, bạn có thể đọc miễn phí tại đây.