CarGurus (NASDAQ:CARG) Bất ngờ với Doanh số Quý 4 Năm 2025

Jabin Bastian

Thứ Sáu, ngày 20 tháng 2 năm 2026 lúc 6:30 sáng GMT+9 4 phút đọc

Trong bài viết này:

CARG

+3.18%

Thị trường ô tô trực tuyến CarGurus (NASDAQ:CARG) báo cáo doanh thu vượt kỳ vọng của Phố Wall trong Quý 4 Năm 2025, với doanh số tăng 5.5% so với cùng kỳ năm trước lên 241,1 triệu đô la. Dự báo doanh thu cho quý tiếp theo tốt hơn mong đợi ở mức 243 triệu đô la trung bình, cao hơn 1.7% so với ước tính của các nhà phân tích. Lợi nhuận theo GAAP của công ty là 0.51 đô la mỗi cổ phiếu thấp hơn 3.2% so với dự đoán của các nhà phân tích.

Có phải đã đến lúc mua cổ phiếu CarGurus? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi.

Những điểm nổi bật của CarGurus (CARG) Quý 4 Năm 2025:

**Doanh thu:** 241,1 triệu đô la so với ước tính của nhà phân tích là 239,2 triệu đô la (tăng 5.5% so với cùng kỳ, vượt 0.8%)

**EPS (GAAP):** 0.51 đô la so với kỳ vọng của nhà phân tích là 0.53 đô la (thiếu 3.2%)

**EBITDA điều chỉnh:** 88,47 tỷ đô la so với ước tính của nhà phân tích là 87,28 triệu đô la (biên lợi nhuận 36,694%, vượt đáng kể)

**Dự báo doanh thu cho Quý 1 Năm 2026** là 243 triệu đô la trung bình, cao hơn ước tính của nhà phân tích là 238,9 triệu đô la

**Dự báo EBITDA cho Quý 1 Năm 2026** là 76 triệu đô la trung bình, thấp hơn ước tính của nhà phân tích là 78,33 triệu đô la

**Biên lợi nhuận hoạt động:** 28.7%, tăng so với 23.3% cùng kỳ năm ngoái

**Biên lợi nhuận dòng tiền tự do:** 31.7%, tăng so với 26.8% của quý trước

**Nhà phân phối trả tiền:** 34,409, tăng 2,399 so với cùng kỳ năm trước

**Vốn hóa thị trường:** 2,70 tỷ đô la

“Năm 2025 là một năm then chốt đối với CarGurus khi chúng tôi đạt được hiệu suất tài chính mạnh mẽ trong khi mở rộng các sản phẩm và trường hợp sử dụng của mình trên cả quy trình làm việc của đại lý và hành trình của người tiêu dùng,” ông Jason Trevisan, Giám đốc điều hành của CarGurus, cho biết.

Tổng quan về công ty

Mang lại sự minh bạch cho một quá trình đôi khi còn mơ hồ, CarGurus (NASDAQ:CARG) là một thị trường kỹ thuật số nơi các đại lý ô tô có thể kết nối với khách hàng tiềm năng và nơi người mua xe có thể duyệt, mua và vay vốn.

Tăng trưởng doanh thu

Việc xem xét hiệu suất dài hạn của một công ty có thể cung cấp manh mối về chất lượng của nó. Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng có thể có một hoặc hai quý tốt, nhưng những công ty tốt nhất luôn tăng trưởng đều đặn trong dài hạn. Nhu cầu của CarGurus đã yếu trong ba năm qua khi doanh số của nó giảm với tốc độ trung bình 17,2% mỗi năm. Đây không phải là kết quả tuyệt vời, nhưng vẫn còn nhiều điểm tích cực về CarGurus.

Doanh thu Quý của CarGurus

Trong quý này, CarGurus báo cáo tăng trưởng doanh thu so với cùng kỳ năm trước là 5.5%, và doanh thu 241,1 triệu đô la của nó vượt dự báo của Phố Wall 0.8%. Ban lãnh đạo công ty hiện đang dự báo tăng trưởng doanh số 7.9% so với cùng kỳ năm trước trong quý tới.

Nhìn xa hơn, các nhà phân tích phía bán dự kiến doanh thu sẽ tăng trưởng 6% trong 12 tháng tới. Mặc dù dự báo này cho thấy các sản phẩm và dịch vụ mới của công ty sẽ thúc đẩy hiệu suất doanh thu tốt hơn, nhưng vẫn thấp hơn trung bình của ngành.

Trong khi Phố Wall theo đuổi Nvidia ở mức cao kỷ lục, một nhà cung cấp chất bán dẫn ít được chú ý đang chiếm lĩnh một thành phần AI quan trọng mà các gã khổng lồ này không thể xây dựng mà không có. Nhấn vào đây để truy cập báo cáo miễn phí của chúng tôi về một trong những câu chuyện tăng trưởng yêu thích của chúng tôi.

Tiếp tục câu chuyện  

Nhà phân phối trả tiền

Tăng trưởng người dùng

Là một thị trường trực tuyến, CarGurus tăng trưởng doanh thu bằng cách tăng cả số lượng người dùng trên nền tảng của mình và trung bình giá trị đơn hàng tính bằng đô la.

Trong hai năm qua, số nhà phân phối trả tiền của CarGurus, một chỉ số hiệu suất quan trọng của công ty, đã tăng trung bình 3.6% mỗi năm lên 34,409 trong quý mới nhất. Tốc độ tăng trưởng này chậm hơn so với các ứng dụng internet tiêu dùng nóng nhất. Nếu CarGurus muốn thúc đẩy tăng trưởng nhanh hơn, có khả năng công ty cần thu hút người dùng hiệu quả hơn với các dịch vụ hiện có hoặc đổi mới với các sản phẩm mới.

Số nhà phân phối trả tiền của CarGurus

Trong Quý 4, CarGurus đã thêm 2,399 nhà phân phối trả tiền, dẫn đến tăng trưởng 7.5% so với cùng kỳ năm trước. Kết quả hàng quý cao hơn so với kết quả hai năm trước, cho thấy các sáng kiến mới của công ty đang thúc đẩy tăng trưởng người dùng.

Doanh thu trung bình trên mỗi người dùng

Doanh thu trung bình trên mỗi người dùng (ARPU) là một chỉ số quan trọng để theo dõi vì nó đo lường số tiền công ty kiếm được từ phí giao dịch của mỗi người dùng. ARPU cũng cung cấp những hiểu biết độc đáo về trung bình đơn hàng của người dùng và tỷ lệ phần trăm của CarGurus, hay “phần trăm cắt” của mỗi đơn hàng.

ARPU của CarGurus đã giảm trong hai năm qua, trung bình giảm 2.2% mỗi năm. Điều này không tốt khi kết hợp với hiệu suất của các nhà phân phối trả tiền yếu hơn của công ty. Nếu CarGurus cố gắng tăng ARPU bằng cách áp dụng cách tiếp cận thắt chặt hơn trong việc kiếm tiền, chưa rõ liệu tăng trưởng người dùng có thể duy trì được hay không.

ARPU của CarGurus

Trong quý này, ARPU của CarGurus đạt 6,616 đô la. Nó tăng 7.7% so với cùng kỳ năm trước, phản ánh hiệu suất của các nhà phân phối trả tiền của công ty.

Các điểm chính từ kết quả Quý 4 của CarGurus

Chúng tôi ấn tượng với cách mà CarGurus đã vượt xa kỳ vọng EBITDA của các nhà phân tích trong quý này. Chúng tôi cũng vui mừng khi dự báo doanh thu của công ty cho quý tới vượt quá ước tính của Phố Wall. Ngược lại, dự báo EBITDA cho quý tới của công ty lại thấp hơn. Tổng thể, kết quả này có một số điểm tích cực chính. Các nhà đầu tư có thể đã mong đợi nhiều hơn, và cổ phiếu giảm 1.9% xuống còn 27.90 đô la ngay sau khi báo cáo.

Vậy bạn có nên đầu tư vào CarGurus ngay bây giờ không? Những gì xảy ra trong quý mới nhất quan trọng, nhưng không bằng chất lượng kinh doanh dài hạn và định giá của nó khi quyết định có nên đầu tư vào cổ phiếu này hay không. Chúng tôi đề cập đến điều đó trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ có thể hành động của chúng tôi, bạn có thể đọc tại đây, hoàn toàn miễn phí.

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin