Hệ thống xử lý chất thải Casella (NASDAQ:CWST) Kết quả lợi nhuận Quý 4 Năm Dương Lịch 2025: Doanh thu phù hợp với kỳ vọng

Hệ thống xử lý chất thải Casella (NASDAQ:CWST) Kết quả lợi nhuận Quý 4 Năm Dương Lịch 2025: Doanh thu phù hợp với kỳ vọng

Adam Hejl

Thứ Sáu, ngày 20 tháng 2 năm 2026 lúc 6:37 sáng GMT+9 6 phút đọc

Trong bài viết này:

CWST

-1.04%

Công ty quản lý chất thải Casella (NASDAQ:CWST) đã đáp ứng kỳ vọng doanh thu của Phố Wall trong Quý 4 Năm Dương Lịch 2025, với doanh số tăng 9.7% so với cùng kỳ năm trước lên 469,1 triệu đô la. Triển vọng cả năm của công ty gần như phù hợp với ước tính của các nhà phân tích, với doanh thu dự kiến trung bình là 1,98 tỷ đô la. Lợi nhuận không GAAP của công ty là 0,30 đô la trên mỗi cổ phiếu, cao hơn 33,6% so với dự báo của các nhà phân tích.

Có phải đã đến lúc mua cổ phiếu Hệ thống xử lý chất thải Casella? Tìm hiểu trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ của chúng tôi.

Điểm nổi bật Quý 4 Năm Dương Lịch 2025 của Casella Waste Systems:

**Doanh thu:** 469,1 triệu đô la so với ước tính của nhà phân tích là 470,8 triệu đô la (tăng 9,7% so với cùng kỳ, phù hợp)

**EPS điều chỉnh:** 0,30 đô la so với ước tính của nhà phân tích là 0,22 đô la (vượt 33,6%)

**EBITDA điều chỉnh:** 107 triệu đô la so với ước tính của nhà phân tích là 105,2 triệu đô la (biên lợi nhuận 22,8%, vượt 1,7%)

**Hướng dẫn EBITDA cho năm tài chính tới:** 460 triệu đô la trung bình, phù hợp với kỳ vọng của các nhà phân tích

**Biên lợi nhuận hoạt động:** 2,5%, giảm so với 4,3% cùng kỳ năm ngoái

**Biên dòng tiền tự do:** 8,4%, giảm so với 13,9% cùng kỳ năm ngoái

**Vốn hóa thị trường:** 6,50 tỷ đô la

“Chúng tôi đã mang lại kết quả quý 4 mạnh mẽ phù hợp với kỳ vọng, kết thúc năm với tâm thế tích cực và duy trì đà tiến vào năm 2026,” ông Edmond (“Ned”) R. Coletta, Chủ tịch kiêm CEO của Casella Waste Systems, Inc., cho biết.

Tổng quan công ty

Bắt đầu từ việc người sáng lập nhặt rác bằng xe tải pickup mà ông mua bằng tiền tiết kiệm từ thời trung học, Casella (NASDAQ:CWST) cung cấp dịch vụ quản lý chất thải cho doanh nghiệp, cư dân và chính phủ.

Tăng trưởng doanh thu

Xem xét hiệu suất bán hàng dài hạn của một công ty sẽ cung cấp những hiểu biết về chất lượng của nó. Bất kỳ doanh nghiệp nào cũng có thể thành công trong ngắn hạn, nhưng một doanh nghiệp hàng đầu sẽ phát triển trong nhiều năm. May mắn thay, doanh số của Casella Waste Systems đã tăng trưởng với tốc độ kép trung bình hàng năm 18,9% trong 5 năm qua. Tăng trưởng của nó vượt qua trung bình của các công ty công nghiệp và cho thấy các dịch vụ của nó phù hợp với khách hàng.

Doanh thu hàng quý của Casella Waste Systems

Tăng trưởng dài hạn là quan trọng nhất, nhưng trong ngành công nghiệp, một cái nhìn lịch sử trong nửa thập kỷ có thể bỏ lỡ các xu hướng ngành mới hoặc chu kỳ nhu cầu. Tăng trưởng doanh thu hàng năm của Casella Waste Systems trong 2 năm gần đây là 20,5%, cao hơn xu hướng 5 năm, cho thấy nhu cầu của nó mạnh mẽ và gần đây đã tăng tốc.

Tăng trưởng doanh thu theo năm của Casella Waste Systems

Trong quý này, Casella Waste Systems đã tăng doanh thu 9,7% so với cùng kỳ năm trước, và doanh thu 469,1 triệu đô la phù hợp với ước tính của Phố Wall.

Trong tương lai, các nhà phân tích dự kiến doanh thu sẽ tăng 8% trong 12 tháng tới, chậm lại so với hai năm trước. Mặc dù tốc độ tăng chậm lại, dự báo này vẫn cao hơn trung bình ngành và cho thấy thị trường đang kỳ vọng thành công cho các sản phẩm và dịch vụ mới của công ty.

Câu chuyện tiếp tục  

Trong khi Phố Wall săn đón Nvidia ở mức cao kỷ lục, một nhà cung cấp bán dẫn ít được chú ý đang chiếm lĩnh một thành phần AI quan trọng mà các gã khổng lồ này không thể xây dựng mà không có. Nhấn vào đây để truy cập báo cáo miễn phí của chúng tôi về một trong những câu chuyện tăng trưởng yêu thích.

Biên lợi nhuận hoạt động

Casella Waste Systems đã có lợi nhuận trong 5 năm qua nhưng bị hạn chế bởi chi phí lớn. Trung bình biên lợi nhuận hoạt động của nó là 5,9%, khá yếu đối với một doanh nghiệp công nghiệp. Kết quả này gây ngạc nhiên vì biên lợi nhuận gộp cao của nó từ đầu.

Phân tích xu hướng lợi nhuận, biên lợi nhuận hoạt động của Casella Waste Systems đã giảm 5,3 điểm phần trăm trong 5 năm qua. Điều này đặt ra câu hỏi về chi phí của công ty vì doanh thu tăng trưởng của nó lẽ ra phải tạo ra đòn bẩy cho chi phí cố định, dẫn đến quy mô và lợi nhuận tốt hơn. Hiệu suất của Casella Waste Systems kém dù nhìn theo cách nào - cho thấy chi phí đang tăng và công ty không thể chuyển chi phí đó cho khách hàng.

Biên lợi nhuận hoạt động 12 tháng gần nhất của Casella Waste Systems (GAAP)

Trong quý này, Casella Waste Systems đã tạo ra biên lợi nhuận hoạt động 2,5%, giảm 1,8 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước. Vì biên lợi nhuận hoạt động của Casella Waste Systems giảm nhiều hơn biên lợi nhuận gộp, chúng ta có thể giả định rằng nó kém hiệu quả hơn do chi phí như marketing, R&D và quản lý tăng lên.

Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu

Xu hướng doanh thu giải thích sự tăng trưởng lịch sử của công ty, nhưng sự thay đổi dài hạn trong lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) mới phản ánh khả năng sinh lợi của sự tăng trưởng đó – ví dụ, một công ty có thể làm tăng doanh số thông qua chi tiêu quá mức cho quảng cáo và khuyến mãi.

EPS của Casella Waste Systems đã tăng trưởng khá 8,1% theo tỷ lệ kép hàng năm trong 5 năm qua. Tuy nhiên, thành tích này thấp hơn so với tăng trưởng doanh thu hàng năm là 18,9%, cho thấy công ty trở nên kém sinh lợi trên mỗi cổ phiếu khi mở rộng.

EPS 12 tháng gần nhất của Casella Waste Systems (Không GAAP)

Phân tích kỹ hơn về lợi nhuận của Casella Waste Systems có thể giúp chúng ta hiểu rõ hơn về hiệu suất của nó. Như đã đề cập trước đó, biên lợi nhuận hoạt động của Casella Waste Systems đã giảm 5,3 điểm phần trăm trong 5 năm qua. Số lượng cổ phiếu của nó cũng tăng 25,2%, nghĩa là công ty không chỉ kém hiệu quả hơn về chi phí hoạt động mà còn làm loãng cổ phần của các cổ đông.

Cổ phiếu đã làm loãng của Casella Waste Systems

Giống như với doanh thu, chúng ta phân tích EPS trong một khoảng thời gian ngắn hơn để xem liệu có bỏ lỡ sự thay đổi trong doanh nghiệp hay không.

Đối với Casella Waste Systems, tăng trưởng EPS trung bình hàng năm trong 2 năm là 16,2%, cao hơn xu hướng 5 năm. Sự tăng tốc này khiến nó trở thành một trong những công ty công nghiệp tăng trưởng nhanh nhất gần đây.

Trong Quý 4, Casella Waste Systems báo cáo EPS điều chỉnh là 0,30 đô la, giảm so với 0,41 đô la cùng kỳ năm trước. Mặc dù giảm so với cùng kỳ, con số này vẫn dễ dàng vượt qua ước tính của các nhà phân tích. Trong 12 tháng tới, Phố Wall dự kiến EPS cả năm của Casella Waste Systems sẽ tăng 6% lên 1,27 đô la.

Các điểm chính từ kết quả Quý 4 của Casella Waste Systems

Thật tốt khi thấy Casella Waste Systems vượt qua kỳ vọng EPS của các nhà phân tích trong quý này. Chúng tôi cũng vui mừng khi EBITDA của công ty vượt dự báo của Phố Wall. Ngược lại, doanh thu của công ty phù hợp và hướng dẫn EBITDA cả năm phù hợp với ước tính của Phố Wall. Tổng thể, kết quả này khá hỗn hợp nhưng vẫn có một số điểm tích cực chính. Thị trường dường như mong đợi nhiều hơn, và cổ phiếu đã giảm 3% xuống còn 98,23 đô la ngay sau khi công bố kết quả.

Liệu Casella Waste Systems có phải là một cơ hội đầu tư hấp dẫn ở mức giá hiện tại không? Chúng tôi nghĩ rằng quý gần nhất chỉ là một phần của bức tranh về chất lượng doanh nghiệp dài hạn. Chất lượng, khi kết hợp với định giá, có thể giúp xác định xem cổ phiếu có phải là một lựa chọn mua hay không. Chúng tôi đề cập điều đó trong báo cáo nghiên cứu đầy đủ có thể hành động của chúng tôi, bạn có thể đọc tại đây, hoàn toàn miễn phí.

Điều khoản và Chính sách quyền riêng tư

Bảng điều khiển quyền riêng tư

Thêm thông tin