#Gate广场五月交易分享 🤖 Người máy hình người

Logic cốt lõi: Vốn đang tìm kiếm vật thể thể hiện thế giới vật chất tiếp theo cho AI, người máy hình người trở thành lựa chọn quan trọng.

Kích thích sự kiện: Dự án robot Optimus của Tesla dự kiến bắt đầu sản xuất hàng loạt vào quý 2-3 năm 2026; ngày 14 tháng 5 sẽ tổ chức Triển lãm robot quốc tế Bắc Kinh, có khả năng mang lại sự kích thích mới cho ngành công nghiệp.

Giai đoạn chú ý: Tập trung vào các bộ phận chính có rào cản công nghệ cao, giá trị lớn như bộ giảm tốc chính xác, bộ thực thi, cảm biến, v.v.

🛰️ Thiết bị và vật liệu bán dẫn

Logic cốt lõi: Là lĩnh vực chủ đạo của “tự chủ công nghệ”, lý luận thay thế nội địa vững chắc, và các đơn hàng ngành có độ chắc chắn cao.

Kích thích sự kiện: Việc kiểm tra mua lại và tái cấu trúc của SMIC sắp hoàn tất, có thể thúc đẩy niềm tin toàn chuỗi ngành.

Giai đoạn chú ý: Các nhà cung cấp thiết bị cho các bước quan trọng như tráng phủ màng mỏng, khắc etch, cùng với các nhà cung cấp vật liệu như keo quang khắc, wafer silicon, v.v.

🚀 商业航天与卫星互联网

Logic cốt lõi: Thuộc lĩnh vực gia tăng, hiện chưa được thổi phồng đầy đủ, mang cả logic kích thích sự kiện và thay thế nội địa.

Kích thích sự kiện: Tháng 5 là giai đoạn dày đặc các vụ phóng không gian, và trong nửa cuối năm, chuỗi ngành Huawei dự kiến sẽ có sản phẩm đột phá trong lĩnh vực truyền thông vệ tinh.

Giai đoạn chú ý: Internet vệ tinh, chuỗi ngành tên lửa, v.v.

❄️ Máy chủ làm mát bằng dung dịch

Logic cốt lõi: Nhu cầu tính toán AI bùng nổ khiến tiêu thụ năng lượng của chip vượt giới hạn (ví dụ, chip thế hệ mới của Nvidia dự kiến tiêu thụ 3600W), làm mát bằng gió truyền thống không còn đáp ứng, làm mát bằng dung dịch trở thành nhu cầu cấp thiết cho triển khai tính toán mật độ cao.

Động lực chính sách: Mục tiêu “song carbon” của quốc gia yêu cầu các trung tâm dữ liệu mới giảm PUE xuống dưới 1.25, công nghệ làm mát bằng dung dịch là con đường then chốt để tiết kiệm năng lượng.

Giai đoạn chú ý: Các công ty đã thực hiện công nghiệp hóa làm mát bằng dung dịch, và đã tham gia chuỗi cung ứng của các khách hàng hàng đầu như Nvidia hoặc các nhà cung cấp đám mây nước ngoài.

📈 Các hướng khác đáng chú ý

Chip lưu trữ: Xu hướng đảo chiều của chu kỳ ngành rõ ràng, lý luận tăng giá đang dần được thực hiện.

Ứng dụng AI: Với tốc độ thương mại hóa các mô hình AI lớn nội địa (ví dụ, ByteDance mở thử nghiệm trả phí của Doubao), khả năng thương mại hóa ở tầng ứng dụng đang được xác nhận, nhưng thị trường chung cho rằng nó thiên về bù đắp tăng giá, khả năng duy trì có thể yếu hơn phần cứng cốt lõi. $ABTON $MSFTON