Cổ phiếu tăng trưởng rực rỡ này đã tăng 170% vào năm 2026. Nó sẽ bùng nổ cao hơn nữa

Chi tiêu lớn vào hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI) đã thúc đẩy cổ phiếu Western Digital (WDC +3.50%) trong năm 2026, với cổ phiếu của công ty lưu trữ dữ liệu tăng 170% trong năm nay, tính đến thời điểm này.

Tin vui cho các nhà đầu tư là chưa quá muộn để mua cổ phiếu AI đang tăng trưởng mạnh này. Nhu cầu cực kỳ lớn về lưu trữ trong các trung tâm dữ liệu AI đã dẫn đến tình trạng thiếu hụt nghiêm trọng các ổ cứng (HDD), tạo ra một lực đẩy lớn cho Western Digital mà sẽ không biến mất trong thời gian tới. Kết quả quý gần nhất của công ty cho thấy rõ ràng rằng họ đang chuẩn bị để đạt được tăng trưởng mạnh mẽ hơn trong tương lai, điều này sẽ mang lại nhiều cơ hội tăng giá hơn nữa.

Hãy cùng xem các lý do tại sao cổ phiếu của Western Digital có thể tiếp tục tăng sau những thành tích ấn tượng trong năm nay.

Nguồn hình ảnh: Getty Images

Tăng trưởng lợi nhuận nóng bỏng của Western Digital sẽ còn duy trì

Western Digital công bố kết quả quý 3 năm tài chính 2026 (cho ba tháng kết thúc ngày 3 tháng 4) vào ngày 30 tháng 4. Doanh thu của công ty tăng 45% so với cùng kỳ năm trước lên 3,34 tỷ USD, trong khi lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu tăng 97% lên 2,72 USD. Các số liệu này vượt xa kỳ vọng của Phố Wall, nhờ vào nhu cầu lớn từ các trung tâm dữ liệu AI và giá cả thuận lợi.

Mở rộng

NASDAQ: WDC

Western Digital

Thay đổi hôm nay

(3.50%) 16.24 USD

Giá hiện tại

480.15 USD

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$165B

Phạm vi trong ngày

469.31 USD - 483.47 USD

Phạm vi 52 tuần

46.40 USD - 483.87 USD

Khối lượng

247K

Trung bình khối lượng

8.7M

Biên lợi nhuận gộp

45.39%

Lợi tức cổ tức

0.09%

Cần lưu ý rằng 89% doanh thu của công ty đến từ phân khúc đám mây, phục vụ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây và các nhà khai thác hyperscaler. Phân khúc này đóng vai trò trung tâm trong việc thúc đẩy lợi nhuận của Western Digital. Điều này là do các ổ đĩa có dung lượng cao hơn mà Western Digital bán cho các trung tâm dữ liệu AI có biên lợi nhuận cao hơn.

Hơn nữa, tình trạng thiếu hụt ổ cứng có nghĩa là Western Digital đang ở vị thế mạnh để đàm phán giá cao hơn từ khách hàng. Công ty báo cáo rằng trong quý trước, giá bán trung bình đã tăng 9% so với cùng kỳ năm ngoái. Quan trọng là, xu hướng giá cả thuận lợi này dự kiến sẽ tiếp tục trong phần còn lại của năm, được hỗ trợ bởi các thỏa thuận cung cấp dài hạn mới mà họ đã ký với khách hàng ở mức giá cao hơn.

Ban điều hành của Western Digital lưu ý trong cuộc họp báo cáo kết quả mới nhất rằng khách hàng đang đặt hàng trước một năm, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm lưu trữ của họ không giảm. Giám đốc điều hành Irving Tan của Western Digital tin rằng sự chuyển dịch sang các ứng dụng suy luận AI đang thúc đẩy nhu cầu lưu trữ mạnh mẽ hơn:

Khi khối lượng công việc AI mở rộng từ đào tạo sang suy luận quy mô lớn, việc tạo dữ liệu đang ở một điểm biến đổi. Năm nay, suy luận dự kiến chiếm khoảng hai phần ba tổng số tính toán AI. Sự tập trung lớn hơn vào suy luận này làm tăng lượng dữ liệu được tạo ra, từ đó làm tăng nhu cầu về lưu trữ dữ liệu.

Western Digital ước tính rằng thị trường lưu trữ AI và đám mây sẽ tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) hơn 25% đến năm 2030. Điều này giải thích tại sao khách hàng của Western Digital đang đặt hàng cho năm 2028 để đảm bảo đủ dung lượng lưu trữ cho các trung tâm dữ liệu AI. Do đó, sự tăng giá ổ cứng HDD ổn định này có vẻ bền vững, đặc biệt khi tình trạng thiếu hụt có thể kéo dài đến năm 2030.

Các nhà đầu tư có thể kỳ vọng thêm bao nhiêu tiềm năng tăng trưởng?

Western Digital đã lưu ý vào tháng 3 rằng lợi nhuận của họ có thể vượt quá 20,00 USD trên mỗi cổ phiếu trong vòng ba đến năm năm tới. Tuy nhiên, con số đó có thể đến sớm hơn nhiều. Công ty đã ghi nhận 6,65 USD lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu trong chín tháng đầu của năm tài chính hiện tại, và họ dự kiến 3,25 USD trên mỗi cổ phiếu trong quý hiện tại.

Vì vậy, họ đang trên đà kết thúc năm tài chính 2026 với lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu là 9,90 USD. Các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận của Western Digital sẽ vượt qua mốc 25,00 USD trên mỗi cổ phiếu trong vài năm tới.

Dự báo EPS của WDC cho năm tài chính hiện tại dữ liệu bởi YCharts

Tất nhiên, công ty có thể làm tốt hơn nữa khi các điều kiện thuận lợi thúc đẩy tăng trưởng của họ có khả năng kéo dài vượt ra ngoài vài năm tới. Nhưng ngay cả khi lợi nhuận của Western Digital tăng lên 25,05 USD trên mỗi cổ phiếu trong năm tài chính 2028 (theo biểu đồ trên) và cổ phiếu của họ giao dịch với hệ số P/E 34 lần (phù hợp với hệ số P/E của chỉ số Nasdaq-100), giá cổ phiếu của họ có thể đạt 851 USD. Đó là một tiềm năng tăng giá 81%, cho thấy các nhà đầu tư vẫn có thể mua cổ phiếu tăng trưởng này để chờ đợi các khoản lợi nhuận tiếp theo.

Hơn nữa, Western Digital hiện đang giao dịch với hệ số P/E hấp dẫn là 29 lần, mang lại cơ hội đầu tư hấp dẫn để tận dụng các khoản đầu tư lớn vào các trung tâm dữ liệu AI.