CITIC Securities International: Microsoft và OpenAI Cập nhật Thỏa thuận hợp tác, Triển vọng tích cực cho Amazon và Google

Vào ngày 29 tháng 4, CITIC Securities International đã phát hành một báo cáo cho biết OpenAI, Microsoft và Amazon đang tái cấu trúc sự hợp tác của họ. Microsoft đã chấm dứt quyền độc quyền sử dụng các mô hình của OpenAI và điều chỉnh mối quan hệ đối tác thành một thỏa thuận không độc quyền có hiệu lực đến năm 2032. Mô hình hợp tác đã chuyển từ một mối quan hệ đối tác vô thời hạn liên kết với AGI sang một hợp tác có thời hạn cố định. Tổng thể, sự điều chỉnh này đánh dấu sự chuyển đổi trong ngành AI từ “đóng nền tảng đám mây” sang một mô hình đa đám mây mở hơn, tăng cường cạnh tranh giữa các nhà cung cấp đám mây và các mô hình lớn, đồng thời cung cấp cho khách hàng doanh nghiệp sự linh hoạt lớn hơn trong việc kết hợp mô hình và hạ tầng. Một cách nhỏ, báo cáo gợi ý rằng điều này có lợi hơn cho các doanh nghiệp đám mây của Amazon và Google, cho phép họ truy cập các mô hình của OpenAI trong khi củng cố chiến lược hạ tầng AI trung lập của họ với nhiều mô hình và đối tác. Đối với Microsoft, báo cáo có cái nhìn trung lập và cân bằng hơn về thỏa thuận này. Mặt tiêu cực là việc mất hợp tác độc quyền với OpenAI làm giảm lợi thế khác biệt của Azure trong lĩnh vực AI, điều này có thể phần nào cản trở độ co giãn tăng trưởng nhỏ của mảng đám mây của họ. Các yếu tố tích cực bao gồm điều khoản tài chính tốt hơn, việc tiêu thụ tài nguyên Azure quy mô lớn liên tục và việc tiếp tục sở hữu khoảng 27% cổ phần của OpenAI, tham gia vào sự tăng trưởng dài hạn của công ty. Ngoài ra, thỏa thuận này mở ra nhiều kênh huy động vốn tiềm năng hơn cho OpenAI, phần nào bảo vệ giá trị đầu tư hiện tại của Microsoft vào OpenAI.