Không có nông nghiệp tối nay một tiếng, BTC sẽ trước quỳ hay trước bay? 8 vạn người đã bắt đầu mất ngủ

Tình hình Mỹ-Iran những ngày này giống hệt như “chiến tranh lạnh nâng cấp của cặp đôi”. Đầu tiên còn truyền tin “đàm phán có khả năng thành công”, sau đó eo biển Hormuz lập tức bốc cháy. Sau khi Bộ chỉ huy trung ương Mỹ xác nhận chặn đứng cuộc tấn công của Iran, thị trường toàn cầu ngay lập tức chuyển sang chế độ “chạy trước rồi tính”: chứng khoán Mỹ giảm mạnh ở đỉnh cao, vàng biến động dữ dội, dầu thô diễn kịch tăng giảm như tàu lượn, còn BTC cũng bị đạp xuống dưới 80.000 đô la.
Nhưng ông lớn thực sự, chính là tối nay dữ liệu phi nông nghiệp.
Hiện tại, thị trường sợ nhất không phải chiến tranh, mà là “chiến tranh + Cục dự trữ liên bang không hạ lãi suất”. Nếu dữ liệu phi nông nghiệp tiếp tục mạnh mẽ, điều đó có nghĩa là việc làm của Mỹ vẫn rất sôi động, Fed có lý do để giữ vững lập trường: “Lạm phát chưa chết, chờ thêm một chút nữa hạ lãi suất.” Rủi ro tài sản sẽ lại bị áp lực, BTC rất có khả năng tiếp tục bị đè xuống.
Nhưng nếu dữ liệu phi nông nghiệp bất ngờ giảm mạnh, tình hình sẽ khác hẳn. Thị trường ngay lập tức bắt đầu mơ tưởng “giảm lãi suất tháng 9” “hai lần giảm lãi trong năm”, kỳ vọng thanh khoản sẽ ấm lên, BTC có cơ hội quay trở lại trên 80.000 đô la.
Thông điệp quan trọng tôi để ý đến ba điểm:
Thứ nhất, Iran có phong tỏa eo biển Hormuz không.
Thứ hai, Mỹ có mở rộng phản ứng quân sự không.
Thứ ba, các quan chức Fed tối nay có tiếp tục hawkish không.
Hiện tại, BTC đang trong tình thế khó xử nhất: vừa bị xem là “tài sản rủi ro”, vừa bị thổi phồng thành “vàng kỹ thuật số”. Một khi chiến tranh xảy ra, lý thuyết là sẽ tăng giá; khi kỳ vọng tăng lãi suất, nó lại phải giảm. Vì vậy, gần đây nó như một bệnh nhân tâm thần phân liệt.
Quan điểm của tôi: biến động ngắn hạn rất lớn, nhưng chỉ cần dữ liệu phi nông nghiệp không quá mạnh, khả năng BTC quay lại trên 80.000 không thấp. Bởi vì thị trường thực sự cược vào “dòng tiền trong tương lai”, chứ không phải dữ liệu hôm nay.
Tóm lại một câu:
Hiện tại không phải là cuộc tranh luận bò hay gấu, mà là “tên lửa” và “máy in tiền” ai nhấn nút trước.