Không có Nông nghiệp hôm nay, BTC sẽ trước quỳ hay trước bay? 80 nghìn người đã bắt đầu mất ngủ

Tình hình Mỹ-Iran những ngày này giống như “phiên bản nâng cấp của chiến tranh lạnh giữa các cặp đôi”. Đầu tiên còn truyền tin “đàm phán có khả năng thành công”, sau đó eo biển Hormuz ngay lập tức bốc cháy. Sau khi Bộ chỉ huy Trung ương Mỹ xác nhận đã chặn đứng cuộc tấn công của Iran, thị trường toàn cầu ngay lập tức chuyển sang chế độ “chạy trước rồi tính”: chứng khoán Mỹ giảm mạnh ở mức cao, vàng biến động dữ dội, dầu thô diễn ra như trò chơi tàu lượn, còn BTC cũng bị đẩy trở lại dưới 80.000 đô la.
Nhưng ông lớn thực sự, chính là Nông nghiệp hôm nay.
Hiện tại, thị trường sợ nhất không phải chiến tranh, mà là “chiến tranh + Cục Dự trữ Liên bang không hạ lãi suất”. Nếu dữ liệu Nông nghiệp tiếp tục mạnh mẽ, điều đó có nghĩa là việc làm ở Mỹ vẫn rất sôi động, Fed có lý do để giữ nguyên lập trường: “Lạm phát chưa chết, cứ chờ hạ lãi suất thêm một chút nữa.” Rủi ro tài sản sẽ lại bị áp lực, BTC rất có khả năng tiếp tục bị đẩy xuống.
Nhưng nếu dữ liệu Nông nghiệp bất ngờ yếu đi, tình hình sẽ khác hẳn. Thị trường sẽ ngay lập tức bắt đầu mơ về “giảm lãi suất tháng 9” hoặc “hai lần giảm lãi suất trong năm”, kỳ vọng về thanh khoản sẽ ấm lên, BTC có cơ hội quay trở lại trên 80 nghìn đô la.
Ba tin chính tôi theo dõi là:
Thứ nhất, Iran có phong tỏa eo biển Hormuz không.
Thứ hai, Mỹ có mở rộng phản ứng quân sự không.
Thứ ba, các quan chức Fed hôm nay có tiếp tục phát ngôn hawkish không.
Hiện tại, BTC đang trong tình thế khó xử nhất: vừa bị xem là “tài sản rủi ro”, vừa bị thổi phồng thành “vàng kỹ thuật số”. Một khi chiến tranh xảy ra, lý thuyết là sẽ tăng giá; khi kỳ vọng tăng lãi suất, nó lại giảm. Vì vậy, gần đây nó như một bệnh nhân tâm thần phân liệt.
Quan điểm của tôi: dao động ngắn hạn rất lớn, nhưng chỉ cần dữ liệu Nông nghiệp không quá mạnh, khả năng BTC quay lại trên 80 nghìn đô la không thấp. Bởi vì thị trường thực sự đặt cược vào “dòng tiền trong tương lai”, chứ không phải dữ liệu hôm nay.
Tóm lại một câu:
Hiện tại không phải là cuộc chiến bò và gấu, mà là “tên lửa” và “máy in tiền” ai nhấn nút trước.