3 Cổ phiếu cổ tức được xây dựng để tồn tại suốt đời và trả cho bạn suốt chặng đường

Có sự khác biệt giữa một cổ phiếu trả cổ tức và một cổ phiếu dựa trên nguyên tắc liên tục trả cổ tức. Ba công ty dưới đây đã xây dựng toàn bộ triết lý về trả lại vốn chủ sở hữu dựa trên cam kết tăng các khoản cổ tức đó qua từng năm, bất chấp suy thoái, chiến tranh thương mại, chuyển đổi quản lý, và mọi loại hỗn loạn thị trường. Sự nhất quán đó là kết quả của các vị thế cạnh tranh bền vững đã đủ sức để được xem là các khoản đầu tư dài hạn.

Mục tiêu: 235 kỳ trả cổ tức và vẫn đếm tiếp

Target (TGT 0.50%) đã trả cổ tức mỗi quý kể từ khi niêm yết vào tháng 10 năm 1967. Đây là chuỗi 235 khoản thanh toán liên tiếp. Công ty đã tăng cổ tức trong 54 năm liên tiếp, một kỷ lục giúp họ gia nhập câu lạc bộ độc quyền của các Vua Cổ Tức — các công ty đã tăng khoản trả cổ tức hàng năm ít nhất 50 năm liên tiếp.

Cổ phiếu của gã khổng lồ bán lẻ này giảm khoảng 45% so với đỉnh năm 2021 và hiện giao dịch gần mức 129 đô la, mức chưa từng thấy kể từ năm 2018. Lợi suất cổ tức của nó, do đó, đã mở rộng lên khoảng 3,5%, là một trong những điểm vào thu nhập tốt hơn của Target trong nhiều năm. Ngày không trả cổ tức tiếp theo là 13 tháng 5, có nghĩa là các nhà đầu tư hành động trong tuần này sẽ nhận được khoản thanh toán ngày 1 tháng 6.

Quan điểm tiêu cực về Target là có thật: tăng trưởng doanh số so sánh đã bằng phẳng hoặc âm, chi phí chuyển giao thuế quan đang tăng lên, và sau nhiều năm tẩy chay và thiệt hại thương hiệu, công ty đang điều hướng một cuộc làm mới thương hiệu dưới sự lãnh đạo của CEO mới Jim Lee.

Nhưng quan điểm tích cực cho các nhà đầu tư dài hạn cũng rõ ràng không kém: Target hoạt động trong lĩnh vực bán lẻ hàng hóa chung — nơi trải nghiệm mua sắm kỹ thuật số và vật lý đang hội tụ, và quy mô, mạng lưới cửa hàng, cùng hạ tầng thực hiện đơn hàng là lợi thế cạnh tranh đã mất nhiều thập kỷ để xây dựng. Các nhà đầu tư mua cổ phiếu Target vào bất kỳ thời điểm nào của sự bi quan cao trong 50 năm qua và giữ lại đã được thưởng bằng cả sự tăng giá vốn và cổ tức chưa từng bị cắt, đình chỉ hoặc bỏ lỡ.

Mở rộng

NYSE: TGT

Target

Thay đổi hôm nay

(-0.50%) $-0.63

Giá hiện tại

$125.25

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$57B

Phạm vi trong ngày

$123.82 - $127.87

Phạm vi 52 tuần

$83.44 - $133.10

Khối lượng

3.9 triệu

Trung bình khối lượng

5.6 triệu

Biên lợi nhuận gộp

25.44%

Lợi suất cổ tức

3.62%

Nike: Cổ phiếu ở mức thấp nhất trong 12 năm, nhưng có chuỗi tăng cổ tức 24 năm

Nike (NKE 0.66%) đang trong giai đoạn chuyển đổi, và cổ phiếu đã định giá thiệt hại còn nhiều hơn thực tế thương hiệu đã chịu đựng. Cổ phiếu giao dịch gần mức 43 đô la, mức chưa từng thấy kể từ năm 2014, giảm khoảng 76% so với đỉnh cao mọi thời đại năm 2021. Đó là loại giảm giá mà lịch sử thường báo trước những lợi nhuận dài hạn có ý nghĩa khi thương hiệu vẫn còn nguyên vẹn.

Thương hiệu này vẫn còn nguyên vẹn. CEO Elliott Hill — một cựu chiến binh Nike 32 năm, đã trở lại nghỉ hưu để dẫn dắt nỗ lực phục hồi — đang thực hiện điều mà ông gọi là “Phục Hưng Bán Buôn,” xây dựng lại các mối quan hệ phân phối mà chiến lược bán hàng trực tiếp đến khách hàng trước đó đã phá bỏ, và khôi phục sự hiện diện của Nike trong các kênh chạy bộ và thể thao đặc biệt mà các đối thủ như Hoka và On Holding đã tham gia. Trong quý thứ ba tài chính 2026, kết thúc ngày 28 tháng 2, doanh thu bán buôn toàn cầu tăng 8% và ở Bắc Mỹ tăng 24%, và danh mục chạy bộ đã ghi nhận tăng trưởng trên 20% trong quý thứ hai liên tiếp.

Trong khi đó, Nike đã tăng cổ tức liên tiếp 24 năm. Cổ tức hàng quý tiếp theo là 0,41 đô la mỗi cổ phiếu, vừa được công bố vào tháng 4, sẽ trả vào ngày 1 tháng 7.

Mở rộng

NYSE: NKE

Nike

Thay đổi hôm nay

(-0.66%) $-0.29

Giá hiện tại

$44.12

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$65B

Phạm vi trong ngày

$43.81 - $44.65

Phạm vi 52 tuần

$42.09 - $80.17

Khối lượng

636 nghìn

Trung bình khối lượng

21 triệu

Biên lợi nhuận gộp

40.57%

Lợi suất cổ tức

3.67%

Constellation Brands: Bia mà Mỹ đã chọn

Constellation Brands (STZ 1.36%) sở hữu Modelo Especial — loại bia bán chạy số 1 tại Hoa Kỳ theo khối lượng. Nó sở hữu Corona. Nó sở hữu Pacifico. Đây là những loại bia rất phổ biến ở Bắc Mỹ.

Mở rộng

NYSE: STZ

Constellation Brands

Thay đổi hôm nay

(-1.36%) $-2.04

Giá hiện tại

$148.21

Các điểm dữ liệu chính

Vốn hóa thị trường

$26B

Phạm vi trong ngày

$146.80 - $151.58

Phạm vi 52 tuần

$126.45 - $196.91

Khối lượng

1.5 triệu

Trung bình khối lượng

2 triệu

Biên lợi nhuận gộp

50.47%

Lợi suất cổ tức

2.76%

Cổ phiếu này giảm khoảng 50% so với đỉnh năm 2023, giao dịch gần mức 148 đô la, qua đó lợi suất cổ tức đã tăng lên khoảng 2.8%. Công ty đã trả lại hơn 900 triệu đô la cho cổ đông trong năm tài chính 2026 mặc dù môi trường hoạt động đầy thử thách do người tiêu dùng thận trọng, chi phí thuế quan cao hơn đối với nhập khẩu từ Mexico, và việc thoái vốn danh mục rượu vang và đồ uống phổ thông của họ.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Việc thoái vốn này là điểm tích cực không rõ ràng trong câu chuyện của Constellation. Công ty đã bán các thương hiệu rượu vang có lợi nhuận thấp hơn để tập trung hoàn toàn vào bia Mexico cao cấp — một phân khúc đã chiếm thị phần bền vững từ các loại bia nội địa hơn một thập kỷ. Xu hướng cơ bản ở đây là nhân khẩu học: Người Latinh là nhóm nhân khẩu học phát triển nhanh nhất ở Hoa Kỳ, và Modelo mang một giá trị thương hiệu mà không thể bị xóa bỏ bởi chiến tranh thương mại hoặc một quý yếu.

Đối với các nhà đầu tư mua cổ tức đã được duy trì qua áp lực hoạt động thực sự, với mức giá phản ánh sự bi quan tối đa đối với một thương hiệu vẫn chiếm lĩnh vị trí số 1 trong văn hóa uống rượu của Mỹ, toán học dài hạn có vẻ hợp lý.