Trong năm đã có hơn 45 sản phẩm ngừng phát hành Ngành thẻ tín dụng bước vào giai đoạn điều chỉnh giảm lượng

Gần đây, nhiều ngân hàng như Ngân hàng Nông nghiệp, Ngân hàng Minsheng, Ngân hàng Giao thông, Ngân hàng Guangfa đã liên tiếp phát hành thông báo, tuyên bố ngừng phát hành nhiều sản phẩm thẻ tín dụng, chủ yếu là thẻ liên kết hợp tác, đồng thời bao gồm một số thẻ chủ đề. Trong đó, Ngân hàng Minsheng đã dừng phát hành 11 loại thẻ liên kết hợp tác một lần, Ngân hàng Nông nghiệp đã ngừng phát hành 13 loại thẻ liên kết hợp tác như thẻ liên kết với Ele.me và nhiều loại thẻ sinh viên như thẻ Thanh niên sinh viên. Các ngân hàng quốc doanh lớn, ngân hàng cổ phần và ngân hàng địa phương đều tham gia, như Ngân hàng Nông thương Vũ Hán, Ngân hàng Liên doanh Nông nghiệp Chiết Giang và các ngân hàng nhỏ khác cũng lần lượt gia nhập danh sách ngừng phát hành.

Theo thống kê chưa đầy đủ, từ đầu năm đến nay đã có hơn 45 loại thẻ tín dụng bị ngừng phát hành. Đồng thời, dữ liệu báo cáo tài chính năm 2025 của 13 ngân hàng niêm yết A+H cũng cho thấy, tính đến cuối năm 2025, tổng số thẻ phát hành của 13 ngân hàng là 799 triệu chiếc, giảm khoảng 4,694 triệu chiếc so với năm 2024. Thẻ tín dụng, vốn từng là động lực tăng trưởng cốt lõi của hoạt động bán lẻ ngân hàng, hiện đang bị giảm tốc.

“Thẻ liên kết hợp tác” bị hạ giá hàng loạt

Trong số các sản phẩm ngừng phát hành, thẻ tín dụng liên kết hợp tác trở thành đối tượng chính của đợt điều chỉnh này. Nhiều ngân hàng trong thông báo đề cập lý do ngừng phát hành chủ yếu là “do điều chỉnh hoạt động” hoặc “hợp đồng hết hạn”. Nhà nghiên cứu cao cấp của Suxi Zhiyan, Su Xiaorui, cho biết, hoạt động thẻ tín dụng lâu dài tồn tại vấn đề là lượng phát hành ban đầu cao, hiệu quả vận hành về sau không tốt. Sau một thời gian quảng bá, thẻ mới thường gặp phải các vấn đề như quyền lợi bị cắt giảm, tần suất giao dịch giảm, thậm chí gây ra làn sóng hủy thẻ. Trong đó, thẻ liên kết hợp tác là loại chính bị ngừng phát hành, nguyên nhân chủ yếu là loại thẻ này thường liên kết với các IP đặc thù hoặc các hoạt động đặc biệt, một khi độ hot của IP giảm hoặc hoạt động kết thúc, sức hút của thẻ sẽ giảm theo.

Phóng viên nhận thấy, có người tiêu dùng phản ánh trên các nền tảng mạng xã hội rằng quyền lợi của thẻ liên kết hợp tác của họ liên tục bị thu hẹp, từ điểm thưởng nhiều lần mỗi tháng, hoàn tiền tiêu dùng ban đầu, đến nay thậm chí việc tích lũy điểm cơ bản cũng trở nên phức tạp, “một chiếc thẻ dùng mãi rồi cũng mất giá trị, không bằng hủy bỏ”. Trên một nền tảng phản ánh, tìm kiếm từ khóa “thẻ tín dụng”, số lượng người phản ánh lên tới 450.000 trường hợp. Các dịch vụ phòng chờ sân bay bị thu hẹp, quy đổi điểm giảm giá trị, điều kiện nhận ưu đãi tiêu dùng tăng lên trở thành hiện tượng phổ biến. Các phương pháp tiếp thị không phù hợp, dụ dỗ mở thẻ và tiêu dùng trả góp, điều khoản hợp đồng mơ hồ cũng khiến nhiều người tiêu dùng mất niềm tin vào thẻ tín dụng.

Ngân hàng Trung ương công bố “Tổng thể hoạt động hệ thống thanh toán năm 2025” cho thấy, tính đến cuối năm 2025, số lượng thẻ tín dụng và thẻ vay nợ hợp nhất toàn quốc là 696 triệu chiếc, giảm khoảng 31 triệu chiếc so với cuối năm 2024. Theo xu hướng ngành, số lượng thẻ tín dụng đã giảm liên tiếp trong ba năm, giảm 111 triệu chiếc so với đỉnh cao lịch sử vào quý 3 năm 2022, quy mô gần bằng mức cuối năm 2018, đạt mức thấp nhất trong gần 7 năm.

Phía sau sự sụt giảm liên tục về số lượng phát hành, chính sách quản lý đang định hình lại logic ngành. Thông báo “Về việc thúc đẩy chuẩn hóa và phát triển lành mạnh hoạt động thẻ tín dụng” ban hành năm 2022 đã được thực thi toàn diện sau thời gian chuyển tiếp. Quy định mới rõ ràng yêu cầu ngân hàng không được lấy số lượng phát hành làm chỉ tiêu đánh giá chính hoặc duy nhất, tỷ lệ thẻ ngủ dài hạn không được vượt quá 20%, việc dọn dẹp năng lực không hiệu quả đã trở thành lựa chọn tất yếu để tuân thủ quy định. Việc mở rộng khách hàng một cách mù quáng, phát hành hàng loạt thẻ liên kết hợp tác đã tạo ra nhiều “thẻ ngủ”, không chỉ chiếm dụng nguồn lực mà còn làm tăng chi phí quản lý.

Chuyên gia phân tích hàng đầu của Boto Consulting, Wang Pengbo, cho rằng, việc các ngân hàng ngừng phát hành thẻ tín dụng hàng loạt chủ yếu là do ảnh hưởng của chính sách quản lý ngày càng thắt chặt, hoạt động thẻ tín dụng chuyển từ đánh giá dựa trên quy mô phát hành sang chất lượng tài sản và tuân thủ quy định. Đồng thời, tỷ lệ thẻ ngủ trong ngành cao, một số sản phẩm có lợi nhuận yếu, cộng thêm cạnh tranh tín dụng tiêu dùng ngày càng gay gắt, chi phí thu hút khách hàng và vận hành liên tục tăng, các ngân hàng chọn cách tối ưu hóa cấu trúc sản phẩm, dọn dẹp các thẻ kém hiệu quả để giảm chi phí hoạt động và rủi ro tuân thủ. Ông cho biết, thị trường thẻ tín dụng từ mở rộng quy mô sang điều chỉnh giảm là xu hướng dài hạn, tỷ lệ thâm nhập của thẻ tín dụng trong nước đã ở mức cao, cộng thêm dân số và lợi thế lưu lượng đang dần suy giảm, mô hình mở rộng theo kiểu chạy đua đất đai trong quá khứ khó có thể duy trì.

Từ cạnh tranh về quy mô đến cuộc chơi về chất lượng

Xu thế toàn ngành thu hẹp đã được chứng minh qua nhiều khía cạnh. Theo dữ liệu công bố của các ngân hàng niêm yết, năm 2025, Ngân hàng Trung Quốc, Ngân hàng Công Thương, Ngân hàng CITIC, Ngân hàng Xây dựng đều vượt qua 100 triệu thẻ tín dụng, đứng vững trong “CLB trên 1 tỷ”. Tuy nhiên, số lượng phát hành của từng ngân hàng đã có sự phân hóa rõ rệt: Ngân hàng Giao thông, Ngân hàng Công Thương, Ngân hàng Xây dựng, Ngân hàng Phát triển Bưu điện lần lượt giảm 5,0159 triệu, 5 triệu, 3 triệu và 2,1628 triệu thẻ. Trong đó, số thẻ tín dụng của Ngân hàng Xây dựng đã giảm liên tiếp 4 năm, từ đỉnh 147 triệu vào năm 2021 xuống còn 126 triệu vào năm 2025, giảm tổng cộng 21 triệu chiếc.

Về dư nợ thấu chi, mức sụt giảm còn rõ rệt hơn. Tổng dư nợ thấu chi của 30 ngân hàng công bố dữ liệu đạt 7,39 nghìn tỷ nhân dân tệ, giảm khoảng 5,72% so với năm trước. Ngân hàng Xây dựng là ngân hàng duy nhất có dư nợ thấu chi vượt 1 nghìn tỷ nhân dân tệ. Trong biến động, các ngân hàng như Phố Đông, Ngân hàng Zhejiang, Ngân hàng Anh Hào đều tăng, còn lại 25 ngân hàng đều giảm. Trong đó, dư nợ thấu chi của Ngân hàng Trung Quốc giảm nhiều nhất, giảm 107,398 tỷ nhân dân tệ so với năm 2024. Trong các ngân hàng giảm mạnh, một số ngân hàng nhỏ và vừa giảm trên 20%, cho thấy cạnh tranh trong thị trường còn rất khốc liệt.

Chuyên viên nghiên cứu của Sư thương Bank, Xue Hongyan, nhận định rằng, sự giảm chung của dư nợ thấu chi phản ánh rõ ràng ý muốn giảm đòn bẩy của người dân, đồng thời thể hiện chiến lược chủ động kiểm soát rủi ro của ngân hàng. Đối mặt với áp lực tăng tỷ lệ nợ xấu ban đầu, các ngân hàng đều áp dụng chiến lược thận trọng hơn trong cấp tín dụng, chủ động dọn dẹp khách hàng rủi ro cao, kiểm soát quy mô hoạt động, chuyển trọng tâm từ mở rộng quy mô tín dụng sang củng cố chất lượng tài sản. Sự sụt giảm dư nợ thấu chi là dấu hiệu cho thấy ngành đang thoát khỏi tăng trưởng ồ ạt, hướng tới giai đoạn phát triển chất lượng cao dựa trên cân bằng rủi ro và lợi nhuận. Mặc dù trong ngắn hạn có thể gây ảnh hưởng đến thu nhập lãi từ thẻ tín dụng, về lâu dài sẽ có lợi cho sự ổn định và phát triển bền vững của hoạt động.

Về chất lượng tài sản, phân hóa rủi ro ngày càng rõ rệt. Trong số các ngân hàng công bố tỷ lệ nợ xấu của thẻ tín dụng, Ngân hàng Nông nghiệp Đông Quan có tỷ lệ nợ xấu cao tới 11,03%, Ngân hàng Trung Quốc, Ngân hàng Công Thương, Ngân hàng Minsheng và Ngân hàng Thịnh Vượng đều trên 3%. Ngược lại, các ngân hàng như Ngân hàng Phát triển Bưu điện, Ngân hàng China Merchants, Ngân hàng Nông nghiệp và Ngân hàng Phát triển Phố Đông kiểm soát tỷ lệ nợ xấu dưới 2%. Trong biến động, 9 ngân hàng trong số 14 ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu tăng, 5 ngân hàng giảm. Phó Chủ tịch Ngân hàng CITIC, Jin Xinian, gần đây trong hội nghị đánh giá hiệu quả kinh doanh đã thẳng thắn nói rằng, các khoản vay thế chấp nhà và thẻ tín dụng là “điểm khó” trong kiểm soát chất lượng tài sản hiện nay, nhưng các chỉ số dự báo đã có dấu hiệu tích cực.

Nhóm nghiên cứu của Guotai Haitong Securities mới đây công bố báo cáo nghiên cứu cho biết, trong quý 1 năm 2026, tỷ lệ chuyển nhượng nợ xấu trong các khoản cho vay thẻ tín dụng đã giảm từ 25,0% của quý 1 năm 2025 xuống còn 4,1%, áp lực xử lý nợ xấu của ngành thẻ tín dụng có thể giảm rõ rệt. Điều này phần nào cho thấy, sau gần hai năm đẩy mạnh xử lý, chất lượng tài sản của ngành thẻ tín dụng đang dần được củng cố.