Các nhà đầu tư nên phản ứng như thế nào khi thị trường giảm 5% hoặc nhiều hơn?

Đầu năm nay, các nhà đầu tư đã nhận được lời nhắc nhở rằng giá cổ phiếu không phải lúc nào cũng đi thẳng lên. Chiến tranh Iran đã khiến S&P 500 (^GSPC +0.84%) giảm 9% vào tháng 3. Thị trường cổ phiếu kể từ đó đã phục hồi những khoản lỗ đó, nhưng đó là một cú sốc mà nhiều nhà đầu tư không mong đợi sau một năm giá cổ phiếu liên tục tăng.

Thật không may, những lo ngại của tôi khi một tình huống như thế này xảy ra đã trở thành sự thật — mọi người đã chạy khỏi thị trường. Vanguard S&P 500 ETF (VOO +0.82%) đã chứng kiến dòng chảy ròng ra khỏi 11 tỷ đô la trong tháng 3, chỉ là tháng thứ hai âm trong hơn ba năm. Dĩ nhiên, đó chỉ là một quỹ ETF nhưng quỹ này thường là một chỉ số khá tốt cho tâm lý và hành vi của nhà đầu tư tổng thể.

Các nghiên cứu đã liên tục chỉ ra rằng các nhà đầu tư không kiếm được lợi nhuận gần bằng các chỉ số cơ sở do việc giao dịch không đúng thời điểm. Một số khoảng cách đó có thể rất lớn.

Nguồn dữ liệu: DALBAR.

Chưa thể đánh giá thiệt hại của năm nay, nhưng sự giảm nhanh chóng và phục hồi nhanh chóng chính xác là loại môi trường mà các nhà đầu tư thường làm tệ nhất. Sự phục hồi xảy ra trước khi họ có cơ hội phản ứng hoặc cảm thấy thoải mái để quay trở lại. Vậy nhà đầu tư nên làm gì thay vào đó? Dưới đây là một số ý tưởng để giữ bình tĩnh, điềm đạm trong các đợt giảm giá của thị trường.

Nguồn hình ảnh: Getty Images.

Không làm gì

Điều tốt nhất bạn có thể làm có lẽ là cứ phớt lờ nó đi. Nếu mục tiêu, thời gian và khả năng chịu rủi ro của bạn chưa thay đổi, thực sự không có lý do gì để bán, đặc biệt là khi giá giảm chỉ khoảng 5%. Dưới đây là một số sự thật từ Fidelity về tần suất các đợt điều chỉnh:

• Từ năm 1980 đến 2025, chỉ có ba năm không chứng kiến mức giảm 5%. Những đợt giảm này hoàn toàn bình thường. Các nhà đầu tư không nên phản ứng quá mức với chúng.
• Khoảng một nửa các năm chứng kiến mức giảm 10% hoặc hơn. Có thể không cảm nhận được điều đó dựa trên lịch sử gần đây, nhưng các đợt điều chỉnh cũng khá thường xuyên.
• Kể từ năm 1980, S&P 500 đã trải qua mức giảm trung bình trong năm khoảng 14%.

Biến động thị trường chứng khoán là bình thường và nên được dự đoán.

Xem lại khả năng chịu rủi ro của bạn

Hầu hết các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro khi giá cổ phiếu tăng cao. Chính khi mọi thứ bắt đầu đi xuống, bạn mới biết được khả năng chịu rủi ro thực sự của ai đó là bao nhiêu.

Vấn đề với việc phân bổ danh mục đầu tư quá tích cực so với mức bạn cảm thấy thoải mái là bảng kết quả ở trên. Giao dịch theo cảm xúc thường liên quan đến việc bán ra sau khi cổ phiếu giảm và chỉ quay lại khi chúng đã tăng trở lại. Kết quả cuối cùng là bạn bỏ lỡ sự phục hồi và cuối cùng làm tổn hại đến hiệu suất đầu tư của mình.

Hãy xem xét một phân bổ nhằm hạn chế một số đợt tăng giảm gây lo lắng cho bạn. Trái phiếu, tất nhiên, là lựa chọn tuyệt vời cho điều này. Bạn vẫn có thể tìm thấy lợi suất 3-4% trong các trái phiếu kho bạc không rủi ro và quỹ thị trường tiền tệ. Nếu kết hợp chúng với một phân bổ cổ phiếu tập trung vào các cổ phiếu phòng thủ, giá trị hoặc cổ tức, bạn có thể có một danh mục phù hợp hơn với tâm trạng của mình.

Xem xét mua vào khi giá giảm

Trong khi nhiều người tìm cách rút lui khi giá cổ phiếu bắt đầu giảm, có thể bạn nên tìm cách tham gia.

Đây có thể là cơ hội để mua cổ phiếu có giá tạm thời bị giảm, cho phép bạn mua với giá giảm. Nếu bạn nghĩ rằng chiến tranh Iran, ví dụ, chỉ là tạm thời, tháng 3 có thể là thời điểm lý tưởng để mua vào khi giá giảm. Bằng cách mua thấp hơn, bạn giảm thiểu rủi ro giảm giá và có cơ hội bắt kịp sự phục hồi.

Không có phân bổ tài sản nào nên ngăn cản bạn ngủ ngon vào ban đêm. Thường thì, chỉ cần một vài thay đổi đơn giản cũng có thể giúp hành trình đầu tư dễ dàng hơn.