Gần đây tôi đã nghiên cứu sâu về hạ tầng thanh toán, và có điều gì đó thú vị đang xảy ra trong lĩnh vực các công ty payfac mà ít người nói đến đủ. Nếu bạn đang xây dựng một nền tảng cần xử lý thanh toán cho các thương nhân của mình, bạn cơ bản có hai lựa chọn: dành 12-24 tháng và hơn một triệu đô la để tự xây dựng, hoặc hợp tác với ai đó đã giải quyết vấn đề này rồi. Hầu hết các nhà cung cấp phần mềm độc lập (ISV) ngày nay đều chọn phương án thứ hai.

Sự chuyển đổi này hợp lý khi bạn nhìn vào các con số. 91% các nhà cung cấp phần mềm độc lập hiện mong đợi thanh toán nhúng sẽ là một phần lớn trong chiến lược tăng trưởng của họ, điều này cho thấy thị trường đang đi về đâu. Những gì đã thay đổi là các công ty payfac đã trở nên rất giỏi trong việc xử lý các công việc nặng nhọc - phê duyệt tín dụng, tuân thủ quy định, quan hệ với mạng lưới thẻ - trong khi bạn tập trung vào những gì bạn đã xây dựng.

Hãy để tôi giới thiệu một số các đối thủ tôi đã xem xét. Finix thu hút sự chú ý của tôi vì họ có kết nối trực tiếp với Amex, Discover, Mastercard và Visa. Không có trung gian. Vòng gọi vốn Series C của họ đạt 75 triệu đô do Acrew Capital dẫn đầu vào tháng 10 năm 2024, và họ đã huy động tổng cộng 208 triệu đô. Điều thông minh về mô hình của họ là bạn có thể bắt đầu với PayFac như Dịch vụ và cuối cùng chuyển sang sở hữu chính facilitation của riêng bạn nếu muốn. CEO Richie Serna nhấn mạnh rằng Stripe chỉ chiếm khoảng 6% thị trường Mỹ và dưới 2% toàn cầu - phần lớn các thanh toán vẫn chạy qua các hệ thống từ thập niên 1980 và 1990. Đó là một khoảng trống cơ hội lớn.

Tilled là một trong những công ty đáng chú ý khác. Họ ra mắt năm 2019 từ Boulder và đã phát triển cực kỳ nhanh - hơn 550% tăng trưởng doanh thu theo năm. Điều tôi thích về cách tiếp cận của họ là họ rõ ràng về giá cả. Không phí ẩn, và các nền tảng giữ phần lớn doanh thu thanh toán. Việc đăng ký thương nhân mất chưa đến 10 phút đối với hầu hết các ứng viên, điều này thực sự nhanh. Họ cũng vừa hợp tác với KORT Payments vào tháng 7 năm 2025 để mở rộng hạ tầng của mình trên toàn nước Mỹ và Canada.

Worldpay for Platforms (trước đây là Payrix) chơi một trò chơi khác - họ nhắm vào các doanh nghiệp có nhu cầu phức tạp. Họ xử lý giao dịch cho 75% các PayFac của Mastercard, điều này có nghĩa là họ hiểu rõ các yêu cầu tuân thủ. Phương pháp nhãn trắng cho phép bạn giữ thương hiệu của mình trong khi họ xử lý các vấn đề phê duyệt và tuân thủ. Các bảng điều khiển theo thời gian thực cung cấp khả năng nhìn thấy mọi thứ đang diễn ra với các thương nhân của bạn.

Exact Payments xử lý gần một tỷ giao dịch hàng năm. Họ làm việc với Chase, Ordway, Cineplex, Allianz - khối lượng lớn. Góc độ không phụ thuộc vào nhà xử lý nào là rất lớn vì bạn không bị khóa vào một nhà xử lý duy nhất. Họ tích hợp với Elavon, Fiserv, Global Payments, Chase Canada, Moneris. Được công nhận là Top 10 nhà cung cấp phần mềm thanh toán (ISV) hàng đầu năm 2024 bởi Hiệp hội Giao dịch Điện tử. Kiến trúc API theo mô-đun của họ giúp bạn có thể vận hành trong vài ngày thay vì vài tháng.

Stax Connect đã xử lý 23 tỷ đô la hàng năm kể từ 2014 và phục vụ hơn 39.000 doanh nghiệp. Họ vừa hoàn tất chuyển đổi toàn bộ sang nhà xử lý toàn diện vào tháng 10 năm 2025 với việc ra mắt Stax Processing. Forrester đã thực hiện một nghiên cứu tác động kinh tế cho thấy các nền tảng phần mềm theo chiều dọc có thể tạo ra thêm 900.000 đô la doanh thu thông qua thanh toán nhúng. Các tùy chọn hợp tác - giới thiệu, đại lý bán lẻ, PayFac - mang lại sự linh hoạt về mức độ tham gia của bạn.

VoPay là ngoại lệ nếu bạn cần khả năng xuyên biên giới. Họ hỗ trợ hơn 140 quốc gia và ra mắt Dịch vụ Thanh toán xuyên biên giới vào tháng 4 năm 2025. Thông qua tích hợp Mastercard Move, bạn có thể thực hiện chuyển tiền đến hơn 100 quốc gia. Họ có hơn 250 điểm cuối API và tuyên bố bạn có thể nhúng đầy đủ bộ thanh toán trong 2 tuần. Dữ liệu Ngân hàng Mở, ghi nợ tự động kỹ thuật số, tài khoản ảo - tất cả trong một tích hợp.

Khi bạn thực sự chọn giữa các công ty payfac, một vài yếu tố quan trọng. Tốc độ - Tilled đăng ký dưới 10 phút, VoPay thực hiện trong 2 tuần, Exact Payments xử lý trong vài ngày. Phạm vi địa lý - phần lớn tập trung vào Mỹ và Canada, nhưng Worldpay và VoPay mở rộng ra toàn cầu. Nếu bạn có đội ngũ phát triển mạnh, các phương pháp dựa trên API của Exact, Tilled và VoPay là lựa chọn phù hợp. Nếu không, Finix cũng cung cấp các tùy chọn không cần mã.

Giá cả mỗi nhà cung cấp đều khác nhau. Tilled nhấn mạnh tính minh bạch và cho phép các nền tảng giữ phần lớn doanh thu. Exact Payments dựa giá theo khối lượng danh mục của bạn. Bạn thực sự cần nói chuyện với từng nhà cung cấp dựa trên dự kiến khối lượng giao dịch của mình.

Điều hấp dẫn về toàn bộ hệ sinh thái các công ty payfac hiện nay là thị trường thanh toán nhúng vẫn tiếp tục mở rộng. Các nền tảng cuối cùng đã xem thanh toán như một cơ hội doanh thu thay vì một trung tâm chi phí. Xây dựng nội bộ vẫn khả thi nếu bạn có vốn và chuyên môn tuân thủ, nhưng lợi tức đầu tư khi sử dụng các dịch vụ này ngày càng trở nên rõ ràng hơn. Các dự báo thị trường đến năm 2034 cho thấy xu hướng này sẽ không chậm lại trong thời gian tới.