【Chính phủ phát hành trái phiếu】Chính phủ phát hành trái phiếu xanh tổ chức trị giá 27,6 tỷ HKD và trái phiếu cơ sở hạ tầng, vượt mức đặt hàng 7,6 lần, HSBC: Việc phát hành cung cấp tham chiếu định giá mới, hoàn thiện đường cong lợi suất chuẩn phần cuối dài

Chính phủ công bố trái phiếu xanh và trái phiếu cơ sở hạ tầng vào thứ Sáu (ngày 8), đã thành công định giá khoảng 27,6 tỷ đô la Hồng Kông tương đương trong khuôn khổ Chương trình Trái phiếu Bền vững của Chính phủ và Chương trình Trái phiếu Cơ sở hạ tầng, bao gồm đô la Hồng Kông, Nhân dân tệ, Đô la Mỹ và Euro, đợt phát hành này thu hút sự tham gia rộng rãi của các nhà đầu tư toàn cầu từ châu Á, châu Âu, Trung Đông và châu Mỹ, vượt quá 30 thị trường, tổng lượng đặt mua đạt khoảng 239 tỷ đô la Hồng Kông tương đương, gấp khoảng 8.6 lần số lượng phát hành.

Sau buổi trình diễn trực tuyến ngày 6 tháng 5 năm 2026, đợt trái phiếu xanh và trái phiếu cơ sở hạ tầng này đã được định giá vào ngày 7 tháng 5 năm 2026. Các lợi suất liên quan như sau:

Chính phủ cho biết, quy mô phát hành trái phiếu đô la Hồng Kông kỳ hạn 30 năm gấp đôi so với lần phát hành đầu tiên năm ngoái, đồng thời các trái phiếu Nhân dân tệ kỳ hạn 20 và 30 năm lần đầu năm 2024 vẫn tiếp tục được các nhà đầu tư ưa chuộng.

Cheng Mo-po: Phát hành trái phiếu để tài trợ cho Bắc Đô, thúc đẩy hoàn thành các dự án vì lợi ích cộng đồng

Trưởng Bộ Tài chính Cheng Mo-po cho biết, trái phiếu cơ sở hạ tầng do chính phủ phát hành nhằm tài trợ cho các dự án quan trọng, bao gồm khu vực đô thị phía Bắc, giúp các dự án mang lại lợi ích cho phát triển kinh tế và đời sống người dân có thể nhanh chóng hoàn thành; trong đó, trái phiếu xanh cũng hỗ trợ các dự án chuyển đổi xanh và giảm phát thải carbon, củng cố và nâng cao vị thế của Hong Kong như trung tâm tài chính xanh và bền vững.

Cheng Mo-po nói: “Lần này, chính quyền đặc khu tiếp tục phát hành trái phiếu đô la Hồng Kông và Nhân dân tệ kỳ hạn dài hơn, đồng thời tăng quy mô phát hành để đáp ứng nhu cầu của các nhà đầu tư tổ chức về trái phiếu dài hạn, đồng thời thúc đẩy sự phát triển của thị trường lợi tức cố định và thị trường tiền tệ của Hong Kong. Trong đó, trái phiếu Nhân dân tệ phát hành sẽ làm phong phú thêm các sản phẩm đầu tư ngoại hối Nhân dân tệ, hoàn thiện đường cong lợi suất ngoại hối Nhân dân tệ, góp phần thúc đẩy quốc tế hóa đồng Nhân dân tệ.”

Ông tiếp tục: “Các nhà đầu tư toàn cầu phản ứng nhiệt tình với việc đặt mua đợt trái phiếu này của chính phủ, phản ánh niềm tin của họ vào triển vọng phát triển của Hong Kong.”

Dự kiến, đợt trái phiếu xanh và trái phiếu cơ sở hạ tầng này sẽ giao nhận vào ngày 14 tháng 5 năm 2026, và sẽ niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hong Kong và Sở Giao dịch Chứng khoán London. Trái phiếu xanh và trái phiếu cơ sở hạ tầng được xếp hạng AA-, Aa3 của Moody’s và AA+ của S&P Global. Cơ quan Quản lý Ngân hàng Trung ương phát hành đợt trái phiếu này thay mặt chính phủ Hong Kong.

Trái phiếu xanh và trái phiếu cơ sở hạ tầng được phát hành dựa trên Khung Trái phiếu Xanh và Khung Trái phiếu Cơ sở hạ tầng của Chính phủ Đặc khu Hong Kong. Số tiền huy động được sẽ chuyển vào Quỹ Dự trữ Công trình Cơ bản, và theo khung liên quan, sẽ cung cấp tài chính hoặc tái tài trợ cho các dự án xanh đủ điều kiện và dự án cơ sở hạ tầng.

HSBC: Phát hành tạo ra đường cong lợi suất chuẩn dài hạn hoàn chỉnh

Là một trong các đối tác điều phối toàn cầu, Giám đốc Quản lý Thị trường Nợ Vốn Toàn cầu của HSBC tại khu vực Trung Hoa lớn, Wu Fu-bin, cho biết, giao dịch này thể hiện khả năng của Hong Kong trong việc thu hút dòng tiền toàn cầu đa dạng và sâu rộng trên các loại tiền tệ và kỳ hạn khác nhau, phản ánh niềm tin của các nhà đầu tư vào nền kinh tế Hong Kong ổn định và có khả năng đối mặt với thử thách. Trong giao dịch này, trái phiếu đô la Mỹ và Euro kỳ hạn 8 năm đạt mức chênh lệch lợi suất hẹp nhất từ trước đến nay của trái phiếu Hong Kong, chứng tỏ sức mạnh tín dụng của Hong Kong đã được công nhận rộng rãi hơn trên thị trường quốc tế.

Ông tiếp tục nói, đợt phát hành này cung cấp tham chiếu định giá mới và hoàn thiện đường cong lợi suất chuẩn dài hạn, giúp các nhà phát hành khác trên thị trường nâng cao hiệu quả định giá, thúc đẩy các doanh nghiệp và tổ chức tài chính phát hành trái phiếu, từ đó tăng cường tính thanh khoản của thị trường và thúc đẩy đổi mới sản phẩm. Các đợt phát hành chất lượng cao liên tục của chính phủ cũng có thể củng cố hạ tầng thị trường, bao gồm nâng cao năng lực của các nhà bảo lãnh phát hành và nhà tạo lập thị trường, tăng cường quản lý rủi ro, nâng cao trình độ chuyên môn chung của thị trường.